нефть

 

Я не специалист по рублю, но будьте внимательны там внизу, в районе 90-100.
ЕСЛИ самые взбудораженные прогнозы в этой свежей статье с Bloomberg, окажутся реальностью.

Все понимают, что и 4 млн баррелей в день лишних это очень много .
А 10 млн это что то невероятное.
А эти цифры называют Vitoil и Trafigura и конечно легендарный Pierre Andurand
Никакие покупки в стратегические резервы не помогут особо .
Кто-то вякаяет и о ниже 10 долл на какое то время .
Это конечно исключено, но 20 Brent возможно 🚨🚑

(Как всегда немного скорректированный Google translator )

(Bloomberg) — 15.03.2020

Глобальное потребление нефти находится в свободном падении, что ведет к крупнейшему ежегодному сокращению в истории, так как все больше стран вводят новые меры по борьбе со вспышкой коронавируса.

Запреты на поездки, работа на дому, отмененные отпуска и нарушенные цепочки поставок — все это означает снижение спроса на топливо. По мере того, как общество реагирует на вирус, спрос на нефть, который уже сдерживался решением Китая закрыть секторы экономики, продолжает падать. Нефтяные трейдеры, руководители, управляющие хедж-фондами и консультанты резко пересматривают свои прогнозы.

( Читать дальше )

Одним из интересных и далеко не очевидных последствий ценовой нефтяной войны стало недовольство официального Вашингтона. Со стороны могло бы показаться, что США в целом и американские сланцевые компании в частности могут относиться к этой ситуации спокойно: в теории низкие цены на нефть выгодны американскому потребителю (которому предстоит этой осенью быть еще и избирателем), а сланцевики успешно пережили прошлую ценовую войну в исполнении Эр-Рияда, и, соответственно, переживут и нынешнюю, пользуясь бездонными карманами своих кредиторов с Уолл-стрит.

Например, Дональд Трамп занялся нефтяной дипломатией. Он сконцентрировался на инициаторе обвала нефтяных цен: «Во вторник утром Белый дом заявил, что на фоне разрастающегося конфликта (то есть ценовой войны на нефтяных рынках. — Прим. ред.) президент Трамп позвонил наследному принцу Саудовской Аравии Мохаммеду бен Салману для обсуждения глобальных энергетических рынков. Лидеры также обсудили „другие важные региональные и двусторонние вопросы“, говорится в заявлении Белого дома», — сообщает Wall Street Journal.

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

Заседание ЕЦБ

ЕЦБ принял решение сохранить ставки неизменными, но при этом принял ряд мер, которые должны добавить ликвидность в систему.
Решения, принятые ЕЦБ:
— Увеличение программы QE на 120 млрд евро «до конца года»;
— Добавление ликвидности через дополнительные аукционы LTRO;
— Снижение ставок по LTRO;
— Временное снижение требований к резервам банков.

Ключевые моменты пресс-конференции Лагард:
— Лимиты по покупке активов одного эмитента останутся неизменными.
Программа QE не имеет ежемесячного объема, ключ капитала будет нарушаться в процессе покупок, ибо программа QE обладает гибкостью, но при завершении программы QE все покупки будут сведены с учетом ключа капитала стран Еврозоны.
— ЕЦБ ожидает увеличение выпуска ГКО странами Еврозоны, в частности для финансирования системы здравоохранения, что позволило нам увеличить программу QE без нарушения лимитов.
— Депозитная ставка ЕЦБ не достигла нижней границы, на текущем заседании нет необходимости в снижении ставок.
Если в будущем возникнет такая необходимость – ставка может быть снижена.
— ЦБ не должен и не может стать первой линии обороны при эпидемии коронавируса.
Нужен амбиционный и быстрый фискальный ответ на уровне правительств Еврозоны, только в таком случае можно рассчитывать на то, что шок от эпидемии коронавируса будет временным, а восстановление экономики быстрым.
Я надеюсь, такой пакет стимулов будет принят Еврогруппой на заседании 16 марта.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе выросла и закрылась на уровне 72.5975. В пятницу объём торгов третью неделю стал рекордным с марта 2014 года. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 2 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 1200 с 27 700 до 26 500.  Индекс РТС снизился и закрылся на уровне 991.69, есть все основания полагать, что он уже находится в волне Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) также упал и закрылся на уровне 540.6. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

( Читать дальше )

«Низы» по Brent? А что если нет? ©



Вот «наши партнёры» © нас «опережают». Не допустим!



( Читать дальше )

( Читать дальше )

14.03 в субботний вечер мы обсудили некоторые часто задеваемые вопросы в группах. Некоторые из них очень острые на сегодняшний день. например как коронавирус, падение рубля, падение цены на нефть, и немного о построении дохода в трейдинге. Данная конференция происходит без подготовки, без сценария, и нет конкретики с определением даты, следите за нашим телеграмм каналом следующая конференция в конце месяца или начало апреля, в выходные дни.

h4.
Красный вариант – развивается волна 3«of 3'of 5*of с of B

Большие таймфреймы здесь: Weekly, Dаily

Подписаться на рассылку аналитики можно здесь: ПОДПИСКА

Прогноз:
В краткосрочной перспективе жду обновление локального минимума 31.26
В краткосрочно-среднесрочной перспективе жду обновление локального минимума 27.08

Первый вице-премьер Андрей Белоусов заявил, что нефтяной рынок близок к новой точке равновесия в $35 за баррель, и России предстоит достаточно долго жить в данной ситуации.

Белоусов отметил, что не верит в «длительность цен в районе 20 долларов за баррель» потому, что «никому не нужно по большому счету» — ни странам-производителям, ни покупателям.

Какое-то массовое обсуждение как поднять цену на нефть до 40-45, и вроде как достаточно просто кому-то с кем-то договориться и все будет «ок».
По моему все забыли об основополагающем принципе ценообразования — это баланс спроса и предложения. Из-за чего цена стала падать изначально, из-за карантина и остановки экономики Китая (это 16% мировой экономики), Китай сейчас постепенно восстанавливается. Но реален риск теперь остановки 40% экономики (США+ЕС).
Т.е. на текущий момент объем спроса радикально не сопоставим с объемом предложения. В этом смысле, отказ от сделки с нашей стороны был логичен, потому что никакая сделка (никакое снижение добычи) не сможет компенсировать тот объем выпавшего спроса от текущего положения вещей.
Остается вопрос, какой дисбаланс  спроса и предложения сейчас на рынке? 5 млн. баррелей, 10 млн., 15 млн.? И какой дисбаланс на рынке останется после того, карантин закончиться, потому что возможным последствием шока от вируса станет долгосрочная рецессия в мировой экономике. И что если дисбаланс в 10 млн останется надолго?