нерезиденты

Давайте взглянем на интересности из отчёта:

🏛 Акции:

💬 По итогам июняIMOEX снизился на 8,5%, составив 2348 пункта (геополитика и ДКП ЦБ). Среднедневной объём торгов акциями в июне повысился до 103₽ млрд (в мае — 66₽ млрд).

💬 Основными покупателями на российском рынке акций в июне стали, вновь, физические лица — 27,8₽ млрд (вера розничных инвесторов непоколебима, в мае — 19,9₽ млрд). Основными продавцами на российском рынке акций в июне стали НФО ДУ — 22,8₽ млрд (в мае продали на 10,3₽ млрд). Обратите внимание на продажи НФО ДУ за последние полгода (объёмы впечатляют и вопрос откуда взялись то?).

💬 Нерезиденты из дружественных стран продали акции в июне на 12,1₽ млрд (в апреле продали на 4,2₽ млрд), вновь, нашли ручеёк? При этом ЦБ дали сухой комментарий — продажи нерезидентов осуществлялись вне биржевого стакана и не оказывали значимого влияния на рынок (то есть снижение индекса на 8,5% — это незначительное влияние?).

💵💴 Валюта:

💬 В июне ₽ ослаб к $ до 77,75₽ (+9,5% м/м), а к ¥ до 11,46₽ (+9,3% м/м).

( Читать дальше )

В июне 2026 года иностранные инвесторы продали российские акции на 12,1 млрд руб., почти втрое больше, чем в мае. Распродажи идут четвертый месяц подряд и достигли максимума с начала года.

Выход нерезидентов проходил на фоне сильного падения рынка. За июнь индекс Мосбиржи снизился на 8,3% и откатился к минимумам 2023 года, а в июле впервые с зимы 2023 года опустился ниже 2200 пунктов.

Еще активнее акции продавали российские доверительные управляющие. В июне объем их продаж составил почти 23 млрд руб., один из самых высоких показателей за последние годы.

 

Источник: www.rbc.ru/finances/10/07/2026/6a4fcef19a794781a2cfb415?from=newsfeed

Раньше, грешным делом, даже немного радовался, когда падали не наши фавориты — «пришли за другими». Сейчас, мягко говоря, не радуюсь. Пришли за нефтедобытчиками, пришли за Транснефтью (будет ли див?), пришли за ИРАО, пришли за ВТБ с потенциальной допкой и невыплатой дивидендов в ближайшие годы. Пришли и за нашим Озоном — с потенциальным change of control в непонятные руки. Даже валюта и та снова в минусе, хотя официальные курсы на завтра повыше, а спот не особо меняется (возможно, маржин-коллы на рынке).

Сегодня звонили с РБК Радио, спрашивали: как думаете, инициатива ЦБ об ограничении IPO ниже 3 млрд руб. для включения в 1–2 уровень листинга — поможет рынку или помешает?

Честно ответил: российский рынок акций почти умер — во многом, к сожалению, из-за понятно чего, но во многом (на мой взгляд) и из-за действий и бездействия самого регулятора.

Это относится и к контролю заблочки (помню, ещё в позапрошлом и прошлом годах предлагали подобные схемы — та же Mind Money, с заводом бумаг в РФ, как теперь вменяет ФСБ, по поддельным документам; а представители ЦБ тогда в публичных комментариях говорили, что проблема несущественная.

( Читать дальше )

«Мы смотрим на то, чтобы… бумаги инвесторов из недружественных стран без соответствующего разрешения не выходили на рынок и следим, чтобы эти условия (получение разрешения – ред.) выполнялись»

— заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина

«И истощения… как вы его назвали – обменного фонда? Да нет, нет»

— ответила Набиуллина на вопрос о том, могли ли незаконные обмены замороженных акций истощить обменный фонд активов нерезидентов на счетах типа «С»

Контекст (дела о мошенничестве): В конце мая суд арестовал главу брокера «Инвестиционная палата» Алексея Седушкина и руководителя европейского брокера Mind Money Юлию Хандошко по делу, связанному с обменом замороженных ценных бумаг: smartlab.news/read/192196-siloviki-zaderzali-glavu-investicionnoi-palaty-alekseia-seduskina-i-glavu-evropeiskogo-brokera-mind-money-iuliiu-xandosko-po-delu-o-mosennicestve-za-organizaciiu-razblokirovki-zamorozennyx-aktivov-rbk

На рынке появилось мнение, что сильное падение индекса МосБиржи (более 20% за 15 недель до минимума с февраля 2023 года) может быть связано с притоком дешёвых бумаг, выведенных в обход санкций.

( Читать дальше )

Ограничения для иностранцев из «недружественных» стран стали первым тревожным сигналом для всей банковской системы. Источники на финансовом рынке говорят, что власти фактически обкатывают новый механизм: деньги лежат в российском банке, но распоряжаться ими можно уже не по праву владельца, а по политическому статусу клиента. Сегодня под удар попали нерезиденты, которых проще всего представить чужими и опасными. Завтра сама логика ограничений может стать шире.



Ключевая новость не в том, что заблокировали отдельные счета иностранцев. Опаснее другое: банковский вклад впервые начали переводить в режим ручного допуска. Поправки к президентскому указу распространили ограничения на вклады и депозиты, а банки быстро начали применять новую рамку. Это означает, что государство проверяет не только юридическую схему, но и реакцию рынка: будет ли паника, начнут ли клиенты массово выводить деньги, насколько спокойно банки выполнят команду сверху.

Для россиян это выглядит как репетиция большой заморозки.

( Читать дальше )

История на нашем рынке не просто повторяется, а повторяется в виде дикого и безумного фарса.

Вот уже 16 (!) недель мы видим падение индекса, и за последние 7 дней это падение только ускорилось. О причинах этого пессимизма я уже говорил — тут и падающая нефть, и крепкий рубль, и проблемы с экономикой, и новые заявления ЦБ.

Но даже весь этот негатив не объяснял того, почему рынок никак не может развернуться. А ведь такие попытки были — в мае инвесторы нарастили покупку акций, но рынок продолжил падать. В июне же вообще был установлен рекорд по покупке фьючерса на индекс!

По идее это должно было привести к росту, но на практике этого не произошло. Поэтому были обоснованные подозрения, что акции нерезидентов снова попали стакан. И как бы «физики» не старались с покупками, этот навес не давал рынку расти.

В пятницу эти подозрения подтвердились — из-за «нарушений антисанкц-го регулирования» ЦБ отозвал лицензию у АЛОР. Ходят слухи еще о нескольких брокерах, которые занимаются тем же самым, так что эта история может иметь продолжение.

( Читать дальше )

Главная тема – кровавая неделя на российском фондовом рынке. Но проблема уже не только в падении акций. Гораздо важнее то, что происходит с длинными ОФЗ: доходности ушли к 16%+, а это уже вопрос финансовой безопасности государства.

Также в выпуске: ставка ЦБ, бюджет, ОФЗ, рубль, нефть, нерезиденты, банки, МТС, Т-Технологии, авиация, НМТП и приватизация хороших активов.

🎬 Youtube
📱 ВК Видео
🎬 Рутуб
🌐 Дзен

Таймкоды:

00:00 – кровавая неделя рынка и почему ОФЗ опаснее падения акций
02:17 – что давит на рынок: ДКП, геополитика и деньги в депозитах
06:06 – бюджет, расходы, доходы и почему июль может пройти спокойнее
14:14 – ОФЗ, налоги, рубль, нефть и инфляционные риски
22:06 – нерезиденты, разблокировка активов и давление на рынок
24:42 – банки, МТС и Т-Технологии: где фундаментал остаётся сильным
34:24 – авиация, НМТП, Аэрофлот и странная приватизация хороших активов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Не забываем ставить лайк :)
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!

( Читать дальше )

«И мы сможем оценить, что было, почему было и как скорректируется поведение участников рынка в связи с этим кейсом.<...> Ну, еще раз говорю, вот я не склонен думать, что динамика российского фондового рынка обусловлена нелегальной продажей заблокированных активов, принадлежащих нерезидентам. У нас достаточно объективных факторов, чтобы динамика была такая, какая она есть», - заявил глава наблюдательного совета Мосбиржи Сергей Швецов в эфире программы «Инвестиционный час» в интервью Радио РБК

Источник: www.rbc.ru/finances/26/06/2026/6a3e8abf9a794717f4404c21?from=short_news

Только что ЦБ аннулировал депозитарную лицензию брокера «АЛОР». Это решение вызвало мощный и, на первый взгляд, парадоксальный отскок рынка. Разбираемся, что произошло и почему. ПОЙМАЛИ СУПОСТАТОВ?

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛔ Что с брокером «Алор»?

Банк России принял решение аннулировать лицензию на осуществление депозитарной деятельности у ООО «АЛОР +». Это один из старейших брокеров на российском рынке, работающий с 1997 года, с объемом клиентских активов около 1,5 трлн ₽ на конец 2025 года.

👉Сама компания попыталась оперативно успокоить клиентов, заявив, что их активы находятся в безопасности. Брокер пообещал предложить решение по выходу из ситуации до конца дня и попросил клиентов по возможности закрыть маржинальные позиции.

В мае 2026 года ЦБ уже направлял предписания «АЛОР+» и другим крупным игрокам, что говорит о длительных претензиях регулятора. В решении ЦБ добавлено, что брокер «Алор» нарушал положения указов президента:

( Читать дальше )

Нерезиденты накопили на брокерских счетах в РФ 2,6 трлн рублей.

Это рекорд с 2021 года.

За год объем иностранных активов вырос на 9%, а число розничных инвесторов-нерезидентов удвоилось почти до 600 тыс. человек.

Правда, большая часть этих денег идет не в акции, а в облигации.

Только в первом квартале иностранцы купили ОФЗ примерно на 90 млрд рублей, а в мае вложения в корпоративные облигации выросли почти до 25 млрд рублей.

А что, российские бумаги вполне себе ничего такие!

Плюс крепкий рубль добавляет радости при пересчете прибыли в валюту.

«Российские облигации имеют не так много альтернатив в вопросе сопоставимых рисков и доходности для инвесторов из дружественных юрисдикций», – отмечает эксперт Илья Прохоров.

С акциями романтика уже не та. Если в начале года нерезиденты покупали бумаги примерно на 2 млрд рублей в месяц, то в апреле-мае они вывели почти 12 млрд рублей.

Правда, эти иностранцы вполне себе с русским духом.

По оценкам рынка, более трети операций нерезидентов проходят через зарубежные счета российских владельцев.

( Читать дальше )