Данное исследование навеяно Вредным инвестором и его изучением химического сектора в разрезе производителей литиевых соединений. Действительно, мир идет по пути уменьшения углеродного следа и увеличения количества электромобилей. Я остаюсь среднесрочным скептиком в отношении экологичного транспорта и не считаю, что это перспектива ближайших лет. Однако, именно производители лития могут быть в авангарде роста. На них мы и обратим свой взор в этом исследовании.
Еще больше аналитики в моем Telegram!
Ожидается, что спрос на литий вырастет более чем на 200% в течение следующих пяти лет, с 300 тыс. тонн в 2020 году до 1 млн тонн к 2025 году. А к 2030 году спрос может достичь 2 млн тонн. Также мой интерес еще вызван и ценами на литий, которые с 2017 года стагнируют. В сырьевом ажиотаже 2021 года участия не принимали. Напомню, что в такой же ситуации были 2 года назад компании химического сектора во главе с Фосагро. Возобновление роста цен на удобрения потянули за собой и котировки компаний. Главное чтобы к этому были фундаментальные предпосылки.
👉 Спрос на электромобили вырос на 150% за первое полугодие 2021 года
👉 По данным второго крупнейшего производителя компонентов для аккумуляторов SQM, из-за дисбаланса спроса и предложения, цена лития растёт сильнее, чем предполагала компания
👉 Ужесточение ситуации на мировом рынке должно способствовать продолжению роста средних цен во втором полугодии.
👉 SQM считают, что до конца года спрос на литий вырастет на 40%, что выше прогнозов с прошлого квартала
Американские специалисты разработали новый аккумулятор для электромобиля, который заряжается всего за 10 минут и при этом обеспечивает запас хода до 400 км. Результаты исследования опубликованы в журнале Nature Energy.
В электромобилях используются литий-железо-фосфатные аккумуляторы. Этот элемент безопасный, может быстро нагреваться и охлаждаться, поэтому спокойно выдерживает сверхбыстрые зарядки, обеспечивая долгий срок службы батареи. Учёные из Пенсильванского университета утверждают, что их разработка прослужит более 3,2 млн км пути и может стать доступным массовым решением, если будет коммерциализирована. По словам исследователей, новая батарея может вырабатывать большое количество энергии при нагревании. Электромобиль с этой батареей сможет разгоняться до «сотни» всего за три секунды, как Porsche.
«Мы разработали умную батарею для массовых электромобилей, стоимость которых не уступает автомобилям с двигателями внутреннего сгорания. Пусть каждый сможет позволить себе электромобиль», — сказал ведущий автор разработки Чао-Ян Ван (Chao-Yang Wang).
Действующие лица: Я — ваш покорный слуга, В — Илья Варламов, Ч — Евгений Чичваркин, L — Livent Corporation (тикер LTHM на СПб Бирже).
25.03.2019
Я: *занимаюсь какой-то рутиной за компьютером, на фоне слушаю интервью Ч у В* [тык]
В: Если вдолгую инвестировать, на ближайшие 5 лет, в акции каких компаний ты бы вложил деньги?
Ч: У которых самые большие разработки лития
В: Ну конкретно, какие?
Ч: Литий, я не знаю, кто там занимается литием
Я: Ни слова больше! Ищу подборку по литию в Yahoo Finance, кто там есть вообще?
L: Посмотри на меня, у меня даже тикер LTHM
Я: Беру 10 по $12.56
L: *падает сразу после покупки на 50%, опускаясь через год, в марте-2020 на 68%*
Так вот, почему сейчас я это решил написать? LTHM вышел в плюс в начале ноября. А буквально на этой неделе та покупка от 25.03.2019 обогнала S&P500 (если бы я купил индексный фонд на ту же сумму в ту же дату).
Это была очень маленькая сумма, но это была первая пощечина от рынка, после которой я подумал: строить свою долгосрочную стратегию на советах «чё купить» из интернета — не самая лучшая идея. До прихода к около-индексной стратегии прошло с того момента 3 месяца. LTHM как напоминание держу до сих пор.
Рынок лития после трехлетнего спада (спад был из-за переизбытка сырья на новых рудниках) восстанавливается на фоне продаж электромобилей и инвестиций автопроизводителей в электробатареи. Такой рост на литиумном рынке побудил инвесторов уже которую неделю искать возможности для альфы в акциях, связанных с литием. Резкий взлет сектора с ноября спровоцирован зеленой повесткой в политике дополненной одной из самых горячих рыночных историй 2020-го года — 600% повышением стоимости акций Tesla, которая использует литий в производстве батарей. Консалтинговая компания Rho Motion оценивает этот растущий оптимизм в рост продаж электромобилей и подключаемых гибридов на 28% до 2,78 млн автомобилей.
Интересным наблюдением, показывающим рост спроса на литий, оказались данные по внутренним инвестициям производителей автомобилей в электромобильный сектор. GM около 2,2$ млрд, Ford 700$ млн, Volkswagen 86$ млрд, Porsche 678$ млн, BMW 32$ млрд, даже Harley-Davidspn попадает в этот тренд, а Bentley заявляет о том, что станет полностью электрическим к 2030 году. Кажется, даже при таком беглом взгляде можно представить рост спроса на литий, но прежде чем думать о поиске прибыльных инвестиций, стоит взглянуть на структуру предложения лития.
Albemarle Corporation — американская компания, является ведущим производителем специализированных химикатов, занимающей лидирующие позиции в области производства лития, брома и катализаторов очистки. Компания управляет 29 производственными и научно-исследовательскими центрами («НИОКР»), а также рядом административных и торговых офисов реализации своей продукции по всему миру. По состоянию на 31 декабря 2019 года обслужила около 2400 клиентов примерно в 75 странах, ни один из которых в отдельности не составляет более 10% чистых продаж компании.
Мировой рынок лития состоит из производителей, расположенных в основном в Северной и Южной Америке, Азии и Австралии. Основными конкурентами Albemarle Corporation в области соединений лития являются компании: Sichuan Tianqi Lithium, Sociedad Quimica y Minera de Chile SA, Jiangxi Ganfeng Lithium и Livent Corporation.
Компания была основана в 1993 году в Вирджинии. Штаб-квартира находится в Шарлотт, штат Северная Каролина, США. По состоянию на 31 декабря 2019 года в компании работало около 6 тысяч человек.
В 2015 году приняли Парижское соглашение — согласие 197 стран-участниц бороться с загрязнением окружающей среды, выбросами углекислого газа в атмосферу и не допустить повышения глобальной температуры на планете к 2100 году на 2°С от доиндустриального уровня, добиться удержания потепления в пределах 1,5°С.
Страны-участницы Парижского соглашения обязаны:
— принять национальные планы по снижению выбросов, технологическому перевооружению и адаптации к климатическим изменениям;
— снижать выбросы CO2 в атмосферу: для этого к 2020 году разработать национальные стратегии перехода на безуглеродную экономику. Производства не должны сжигать ископаемое топливо и выбрасывать в атмосферу парниковые газы;
— наладить международный обмен «зелеными» технологиями энергоэффективности, промышленности, строительства, сельского хозяйства.
Автомобили на топливе внутреннего сгорания выбрасывают выхлопные газы в атмосферу. На 16% газы от бензина состоят из CO2, против которого борется Парижская конвенция. Поэтому страны борются и с автомобилями, призывают к переходу на электромобили.