ликбез

Все ли торгующие фьючерсами на Московской бирже помнят, что экспирация по большинству фьючерсов "-12.18" произойдет в ближайший четверг, 20 декабря?

Если вдруг кто-то не знает, то экспирация это прекращение оборота фьючерса. Если в этот момент у вас была позиция по фьючерсу, она исчезнет, а вы получите либо деньги (если фьючерс беспоставочный), либо соответствующие акции (если фьючерс поставочный).
Если вы хотите, чтобы ваша позиция существовала дальше, вам нужно перейти в следующий фьючерс, т.е. закрыть позицию в текущем фьючерсе и открыть такую же позицию в следующем фьючерсе.
При этом цена на следующий контракт отличается от текущего (разное контанго).

Предвижу вопрос: если у меня была позиция на покупку, то при переходе на следующий фьючерс, который дороже текущего я теряю деньги?
Не совсем так. Контанго обычно меняется достаточно медленно, сходя на 0 в момент экспирации. Поэтому вы не потеряете разницу мгновенно. Вы потеряете ее к моменту экспирации. Если же у вас позиция на продажу, а следующий фьючерс дороже, то к экспирации контанго станет вашей прибылью.

ООО «А» (принципал), занимавшееся оптовой продажей металлопроката, заключило агентские договоры с ООО «Х» и «Ф» на оказание от имени и по поручению принципала услуг по продвижению товара. В подтверждение расходов и вычетов были представлены счета-фактуры и акты оказанных услуг.

По результатам выездной проверки ИФНС доначислила НДС, налог на прибыль, пени и штраф, установив, что контрагенты обладают многочисленными признаками «номинальных» структур, реальной возможности оказания услуг не имеют. Поступающие им от налогоплательщика денежные средства выводятся из-под налогового контроля через счета фирм, связанных с обналичиванием.

Экономическую целесообразность привлечения агентов компания объясняет увеличением выручки более чем на треть, что невозможно было сделать силами четырех штатных менеджеров, которые занимались выставлением счетов и оформлением отгрузок по действующим поставкам.

Суд первой инстанции (дело № А50-37277/2017) признал законным решение инспекции. Апелляция с ним не согласилась, посчитав расходы понесенными и документально подтвержденными.

Трейдеры проводят перед монитором по 8-10 часов в сутки, а то и больше. Надеяться на «сказочные» заработки. Испытывают регулярно стресс и перепады настроения. Может ли торговля вообще быть комфортной?  Спустя 10 лет торговли на фондовом рынке могу с уверенностью сказать ДА.

Необходимые условия:

1. Наличие достаточного капитала для торговли.  Достаточность определяется размером депозита из расчета открытия максимальной позиции с плечом 1 к 1.
2. Основная работа, приносящая стабильный заработок или наличие существенных накоплений. Мы не можем контролировать и формировать цены на рынке, единственное, что можем — это контролировать риск. Поэтому необходимы средства для поддержания своей жизнедеятельности в неблагоприятные торговые времена.
3. Четкая стратегия торговли. Это может быть системная торговля по алгоритму, торговля по уровням, по паттернам или др. Главное следовать системе и не делать сделок от скуки или просто так.
4. Большой watch list инструментов. Часто низкая волатильность сменяется высокой и наоборот. При низкой волатильности типичная ошибка – это увеличения торгового объема. Чтобы не попасть в эту ловушку необходимо отсматривать  большое количество инструментов для совершения выгодной сделки с разумным риском в разных инструментах.
5. Не испытывать завышенных ожиданий. «Рынок – это место, где деньги переходят от активных к терпеливым» (Уоррен Баффет), таким образом, необходимо ждать свои сделки.
6. Лучше ничего не делать, чем делать ерунду. Внесистемные заработки как и убытки – это результат случайности и на основании таких сделок не следует прогнозировать свою торговлю на будущее.

В заключение хочу сказать, согласно закону Парето – 20% времени дает 80% результата. Постоянное наблюдение за котировками выматывает и провоцирует нас на совершение глупых внесистемных сделок.

Всем удачи

Оставим в стороне так популярные и не только здесь, слова « с нами зарабатывают миллионы », « мы делаем деньги на бирже » и другие звонкие лозунги.  И посмотрим действительно возможности   трейдера исходя из классики учебных истин.

 Доказывается, что в случае превышения величины убытка 11% счета,  выйти даже на сумму первоначального счет можно только довнесением еще средств, Но предположим, что это не проблема и мы по-прежнему уверены в своих силах и используемой торговой стратегии.

 Другим « барьером »   на пути к миллионам, как известно, выступает граница в диапазоне 17...20% размера  « игровой » ставки, при превышении которой вероятно риска потерять, превышает, вероятность выигрыша.

 Все в той же концепции случайности событий с 20% вероятностью никто не исключает 5-ти кратное повторение событий с неблагоприятным для вас исходом, проще говоря вашего проигрыша подряд 5 раз.

 А коли так и вы не хотите играть в минус, то предел вашей разовой ставки не может превышать 2...4% от счета (10 и 20 деленные на 5 ).    

Просто удивительно, какой процент участников смартлаба (см. опрос) считает, что мартингейлом можно получить прибыль.
Играем в бросание монетки. Орел = + 1 рубль, решка -1 рубль. Комиссии, спреды, свопы/контанго не учитываем.
Будем бросать 4 раза подряд. Сначала играем без мартингейла.

Рассмотрим сразу все возможные исходы партий.

 

 Отметим, что средний итог всех партий = 0.

По всем возможным исходам построим гистограмму, где на горизонтальной оси будет итог партии, а на вертикальной оси будет количество партий, приводящих к такому итогу.