лидеры роста и падения

• uptrend        16
• downtrend    0
• sideways      17

Идёт пробуксовка в обе стороны. С одной стороны, продажа есть, но пока она выкупается. С другой стороны, любые гэпы в большинстве акций и на индексе распродаются. Формально в аптренде на широком рынке 32.12% акций, но если посмотреть глубже, большинство из них локализованы в 3й категории:

Консолидация / потеря инерции в аптренде

1127

52%

597

0%

0

23%

При этом доля лидирующих акций в этой категории маленькая (52% против скажем 70-80% в первых двух категориях), это означает, что половина акций из этой категории упали с вершины / поднимаются со дна и имеют низкий рейтинг относительной силы — и хотя C>50МА и 50МА>200МА, типичный кандидат из этой категории выглядит как акция ниже  т.е. аптрендом это можно назвать с натяжкой:


( Читать дальше )

• uptrend        16
• downtrend    0
• sideways      17

Подскок немного расширился, но всё равно в нём участвует только мусор. Общее ощущение пробуксовки — новый максимум должен сопровождаться широкой покупкой и уверенным закреплением, но ничего этого нет, уровень 3000 пробит с N-го раза и каждый раз любой маломальский гэп закрывается вниз. Rampant run-to-quality — экстремальный дисбаланс индекса и общего рынка. На данный момент этот подъём узкий, и свидетельств дальнейшего значительного продолжения нет.




( Читать дальше )

• uptrend        13
• downtrend    0
• sideways      20

Подскок и выход на новый максимум вышел неубедительным и похож скорее на продажу в силу, чем на широкую покупку. Типа, король голый, но пока он король, должны делать вид, что у него новый наряд максимум, дабы не попасть в немилость. Металлообработка, машиностроение, страхование, телеком, защитные отрасли, мусор со дна — вот и всё, что движется.  На данный момент этот подъём узкий, и свидетельств дальнейшего значительного продолжения нет.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 

( Читать дальше )

• uptrend        11
• downtrend    0
• sideways      22

Счётчики секторов вверху хорошо отражают, что происходит под капотом:

• массы на боку
• мусор со дна подскакивает
• overextended «лидеры» потеряли инерцию, но пока держатся
• попытки ротации в горстку нарождающихся отраслей - подготовка к выборам президента (оборона, строительство, страхование, машиностроение)

Когда рынок выйдет на новый максимум и появится широкая покупка, можно будет говорить о продолжении бычьего рынка. На данный момент этот подъём узкий, и свидетельств дальнейшего значительного продолжения нет. Всё почти то же самое, что в мае, ситуация крайне сомнительная и похожа на вынос, ожидается как минимум ещё один такой же вынос, т.к. в большинстве секторов поддержка на средней.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.

( Читать дальше )

• uptrend        12
• downtrend    1
• sideways      20

Классическое run-to-safety laggards' rally — на новых максимумах защитные отрасли, подскакивает только мусор со дна. It's a death bull trap, it's a suicide rap — we gotta get out while we're young.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 
Примеры профилей акций каждой категории




( Читать дальше )

• uptrend        10
• downtrend    2
• sideways      21

Рынок буксует под средней, подскок локализован в мусоре и защитных отраслях.
Будет ещё пара выносов вверх, но в большой картине очень много секторов выглядят как кандидаты на шорт (я насчитал 19).
Из 10 секторов в формальном аптренде я бы не стал брать в лонг ни один.
Я сомневаюсь, что ротация в недвижимость, коммуналку, страхование способна на значительное продвижение.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 
Примеры профилей акций каждой категории

( Читать дальше )

• uptrend        4
• downtrend    1
• sideways      28

Подскок дохлой кошки на слухах о манипуляции ставкой центробанка, очень узкий — в нём участвует мусор, несколько намечающихся ротационных акций и V-образные раундтрипы в «лидерах». На новых максимумах в основном защитные отрасли. Большой дисбаланс по широте. Несмотря на всё это IBD формально перевели рынок в аптренд за счёт подъёма на Насдаке. Пока нет широкой покупки сомневаюсь, что последует значительное продолжение.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 
Примеры профилей акций каждой категории

( Читать дальше )

• uptrend        1
• downtrend    1
• sideways      31

Продажа затронула «лидеров» — тех немногих акций, которые ещё как-то держались. Однако перепроданность ещё не экстремальная и падать ещё есть куда. Ожидается oversold bounce. Занят анализом подкапотной статистики по последним двум вершинам рынка с целью выработки правил маркет-тайминга — решил взять и посмотреть на то, что было в день вершины, и за неделю до этого.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц 




( Читать дальше )

• uptrend        3
• downtrend    1
• sideways      29

Огромный дисбаланс — 18% в аптренде vs 37% в даунтренде на всём рынке против 31% vs 24% в индексев, он поддерживается защитными отраслями:

            Новые максимумы          STOCKSNEWHIGHS  (133 st) by # of stocks 24.05.2019

 21.1% ( 28)  15% of 177 in ind rnk  50      Finance-Property REIT
 10.5% ( 14)  46% of  30 in ind rnk  73      Utility-Diversified
  7.5% ( 10)   1% of 529 in ind rnk  43      Medical-Biomed/Biotech
  6.8% (  9)  27% of  33 in ind rnk  77 SLOW Utility-Electric Power
  3.8% (  5)   7% of  64 in ind rnk  76 EMRG Insurance-Prop/Cas/Titl
  ----------
 49.6% ( 66) of 133 st in STOCKSNEWHIGHS displayed

 STOCKSNEWHIGHS_sp500  (41 st — 30.8% of STOCKSNEWHIGHS,  8.1% of sp500)

 26.8% ( 11)  36% of  30 in ind rnk  73      Utility-Diversified
 22.0% (  9)   5% of 177 in ind rnk  50      Finance-Property REIT
 17.1% (  7)  21% of  33 in ind rnk  77 SLOW Utility-Electric Power
  4.9% (  2)   3% of  64 in ind rnk  76 EMRG Insurance-Prop/Cas/Titl

( Читать дальше )

• uptrend        3
• downtrend    0
• sideways      30

GOT Finale, маркет подождёт. После breadth thrust down все счётчики широты негативные, покупать нельзя, ожидать выносов вверх и следить, будет ли сопротивление. Экстремалы могут зашортить Насдак уже сейчас от сопротивления на 50МА.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц




( Читать дальше )