кризис

Сезон отчетности за 1 квартал 2025 года вскрыл несколько опасных тенденций, которые уже сейчас рисуют мрачную картину будущего. Давайте разберём три ключевых сигнала, показывающих, что ситуация в экономике становится всё более напряжённой.

🏦 Банковский сектор: начало конца?
Кредитование сокращается, а стоимость фондирования остаётся высокой. Население практически исчерпало ликвидность, и теперь банки воюют за остатки. Крупные игроки вроде Сбера и ВТБ избавляются от непрофильных активов и внедряют ИИ для сокращения издержек. Но мелкие и средние банки уже тонут — убытки у Совкомбанка, допэмиссия у МТС Банка. Ключевая ставка в 21% держится уже полгода, и такой стресс-тест может привести к настоящему банкопаду в ближайшие месяцы.

💸 Эпидемия неплатежей: когда «потом» становится «никогда»
Дебиторка растёт как снежный ком — бизнес массово переходит на схему «сначала товар, потом деньги». Но эти «потом» часто не наступают. Мелкий бизнес, задушенный высокими ставками, не может перекредитоваться и задерживает платежи поставщикам. Средний бизнес уже чувствует последствия, а скоро волна докатится и до крупных игроков. Объём дебиторки вырос в 1,5-2 раза, и значительная часть этих денег может оказаться «плохой».

( Читать дальше )

Всем привет! Продолжаю публикацию интересных предложений по накопительным счетам на ежедневный остаток.
Ссылка на другие таблицы лучших банковских вкладов

Глава 14 — Эксперимент с торговлей кукурузой — Первые серьёзные сделки с товарными фьючерсами

Глава 15 - Начало жизни на широкую ногу — Покупка яхты

Глава 16 — Газетная сенсация — Фортуна улыбается новому «Королю хлопка»

1908 год

Когда отдых в Палм-Биче подходил к концу, мысли Джесси Ливермора вновь обратились к Уолл-стрит. В это время весь курорт обсуждал историю Теодора (Тедди) Прайса — богатого торговца хлопком, который буквально за одну ночь потерял всё состояние, пытаясь скупить мартовские фьючерсы на хлопок на Чикагской бирже.

Ливермор, чей слух всегда улавливал любые интересные события на финансовых рынках, стал собирать информацию о Прайсе. 46-летний торговец уже переживал громкое банкротство 15 лет назад, но сумел невероятным образом восстановить своё положение. Уроженец Юга, он обладал энциклопедическими знаниями о хлопке и уникальным талантом заключать выгодные сделки. В 21 год он возглавил брокерскую фирму Price McCormick & Co., быстро завоевав репутацию одного из самых перспективных трейдеров.

( Читать дальше )

Всем привет! Продолжаю публикацию интересных предложений по банковским вкладам, на которые стоит обратить внимание.


( Читать дальше )

Глава 13 — Появление Моргана — Ливермор зарабатывает миллион за день

Глава 14 — Эксперимент с торговлей кукурузой — Первые серьёзные сделки с товарными фьючерсами

Глава 15 - Начало жизни на широкую ногу — Покупка яхты

Ноябрь 1907

Джесси Ливермор наконец-то был готов к своему зимнему отпуску — но на этот раз всё складывалось совершенно иначе, чем прежде. Теперь он стал обладателем поистине колоссального состояния, которое по любым меркам позволяло ему приобретать абсолютно всё, что только может пожелать человеческая душа. После пятнадцати лет непрерывной борьбы на финансовых фронтах, после всех этих нервных взлётов и мучительных падений, он чувствовал, что заслужил право на роскошную жизнь в полном смысле этого слова.

Первым шагом к новой жизни стал решительный отказ от существования в отельных номерах — он приобрёл собственные роскошные апартаменты в престижном районе Верхнего Вест-Сайда. Просторная квартира в доме №194 на Риверсайд Драйв занимала целый этаж в величественном семиэтажном здании, построенном ещё в 1901 году знаменитым нью-йоркским архитектором Ральфом Таунсендом в модном тогда стиле неоренессанс, который доминировал в архитектуре на рубеже веков.

( Читать дальше )

Глава 12 — Биржевой крах — Кредитный кризис сотрясает Америку

Глава 13 — Появление Моргана — Ливермор зарабатывает миллион за день

Глава 14 — Эксперимент с торговлей кукурузой — Первые серьёзные сделки с товарными фьючерсами

Ноябрь 1907 года

К концу 1907 года Джесси Ливермор ещё не достиг тридцатилетия, но его состояние уже оценивалось в $3 миллиона и продолжало расти. Это был поразительный контраст по сравнению с годом ранее, когда Ливермор был по уши в долгах.

5 ноября, в понедельник, кризис на фондовом рынке завершился, и Ливермор интуитивно понял, что в ближайшие годы Уолл-стрит ожидает период затишья и бокового движения.

Начав планировать новую жизнь в статусе очень богатого человека, Джесси прежде всего озаботился приобретением соответствующих апартаментов, не ограничивая себя в бюджете. Параллельно он присматривал яхту, достаточно большую, чтобы комфортно жить на ней в Палм-Бич, где планировал проводить много времени в будущем. Также он рассматривал возможность приобретения личного железнодорожного вагона, чтобы путешествовать с тем же размахом, как его кумир Пирпонт Морган.

( Читать дальше )

Глава 11 — Прелюдия к прибыли — Медвежье настроение

Глава 12 — Биржевой крах — Кредитный кризис сотрясает Америку

Глава 13 — Появление Моргана — Ливермор зарабатывает миллион за день

Октябрь–ноябрь 1907 года

Теперь все знали, что существует лишь один человек, способный спасти Америку и её финансовую систему — семидесятилетний Пирпонт Морган, глава крупнейшего и богатейшего финансового учреждения страны, J.P. Morgan & Co. Только Морган обладал необходимыми знаниями и финансовым влиянием, чтобы осуществить спасательную операцию.

В октябре 1907 года Америка находилась в сложном и уязвимом положении, будучи единственной развитой страной, не имевшей центрального банка. Федеральная резервная система будет создана лишь шесть лет спустя, что фактически делало J.P. Morgan & Co. центральным банком страны.

Фактически, именно Пирпонту Моргану предстояло в одиночку спасти Америку, и он приступал к этой задаче без особого энтузиазма, чувствуя усталость.

( Читать дальше )

— Снижение ставок по банковским вкладам и накопительным счетам замедлилось и происходило в основном в крупных банках. Некоторые «мелкие» банки немного повысили ставки. В целом, тренд на снижение ставок по вкладам замедляется, и по идее должен остановиться до следующего заседания ЦБ 06.06.25

Вывод: Для того что бы понимать что будет с ключевой ставкой, продолжаем следить за инфляцией, ценой на нефть, и «переговорами». На данный момент ожидать снижения или повышения КС не стоит.


Ссылка на таблицы лучших банковских вкладов

Глава 10 — Период самоанализа -Коренное изменение взглядов

Глава 11 — Прелюдия к прибыли — Медвежье настроение

Глава 12 — Биржевой крах — Кредитный кризис сотрясает Америку

Сентябрь — октябрь 1907 года

С конца сентября ситуация на денежном рынке, как метко выразился Джесси Ливермор, «кричала о надвигающейся беде». Однако вера в продолжение бума удерживала котировки акций на высоком уровне, хотя экономики всего мира постепенно теряли золотовалютные резервы.

Тревожные сигналы стали очевидны, когда в начале октября 1907 года Банк Англии резко поднял учетную ставку с 4% до 6%. Такой скачок за считанные дни ярче всего свидетельствовал о катастрофическом удорожании кредитов. Повышение ставки должно было остановить стремительный отток золота из Лондона в США, достигший угрожающих масштабов.

Новый управляющий банком сэр Уильям Кэмпбелл пошел на беспрецедентный шаг, прямо приказав крупнейшим лондонским банкам немедленно прекратить кредитование американцев, которые, по его мнению, полностью исчерпали лимит доверия. Банк даже пригрозил поднять ставку до 7%, если кредитование продолжится.

( Читать дальше )

Глава 9 — Землетрясение в Сан-Франциско -$250 000 прибыли за несколько дней

Глава 10 — Период самоанализа -Коренное изменение взглядов

Глава 11 — Прелюдия к прибыли — Медвежье настроение

1906-1907

Вернувшись в Нью-Йорк, Джесси Ливермор обнаружил, что он, пожалуй, единственный человек на Уолл-стрит, кто настроен по-медвежьи. Неистовый бычий рынок продолжал расти, несмотря на события в Сан-Франциско и ужесточение кредитных условий по всему миру. Быки повсюду толкали акции вверх, и цены росли с каждым днём.

Последствия землетрясения в Сан-Франциско ещё не стали очевидными, хотя уже было ясно, что стоимость восстановления города составит $400 миллионов, которые полностью лягут на страховые компании, а деньги в конечном итоге будут изъяты с фондового рынка.

Но более серьёзной проблемой стала потеря ВВП для всей американской экономики. Годовые затраты на это превышали страховые потери более чем в два раза. А постепенная утрата доверия к американской экономике и вовсе была отдельной историей.

( Читать дальше )