коррекция

Ситуация на рынке очень напоминает сказку в которой мальчик кричал волки — волки, каждый раз к нему прибегали на помощь, а волков не было) И вот, когда волки действительно пришли, он звал на помощь – но никто не пришёл)

Так и здесь, первый откат от 4 августа – паника, всё, рынок уходит в коррекцию! Но нет, далее мы видим обновление локального хая выше 3200.

Затем 16 августа – обновление локальных лоев и снова у всех паника, вот она коррекция! И опять оттолкнулись от 3000.

И это уже больше похоже на боковик…

Так и что?

Читайте далее))

⠀

💥 Если вы хотите лучше понимать рынок, то обязательно подписывайтесь на мой Telegram-канал «Инвестиций ИСТ». Определенной информации нет в открытом доступе.

⠀

⠀

⠀

1. Индекс Мосбиржи - Началась коррекция или нет пока со 100% уверенностью сказать никто не может.

Итоги недели:

— Индекс Мосбиржи скорректировался вниз на фоне фиксации прибыли.
— Рубль остановил девальвацию после финансовых интервенций.
— Американский рынок переходит в стадию среднесрочного снижения.


© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)

Главный вопрос, который возникает у российских инвесторов во время коррекции на рынке: какие акции выбрать? Сегодня разберёмся, какие бумаги снизятся меньше других и какие впоследствии быстрее восстановятся.

💡Наши фавориты – компании внутреннего рынка

Финансовый сектор

ВТБ. Акции уже сильно откатились, поэтому в ближайшее время должны быть устойчивее остальных. 

МосБиржа. Компания только выигрывает из-за повышения ключевой ставки и возросших объёмов торгов.

Потребительский сектор

Магнит и Белуга. Обе компании фундаментально привлекательные и надёжные. 

Автопроизводители Соллерс и КАМАЗ. Основной риск в этих бумагах – сравнительно маленькая ликвидность, но в остальном это крайне интересные истории. 

IT-сектор

Позитив. Компания продолжит и дальше показывать сильный рост финансовых показателей на фоне импортозамещения, что будет ограничивать снижение бумаг.

Транспортный сектор

Совкомфлот, ДВМП и НМТП. Из-за сильного роста в недавнем прошлом, акции транспортных компаний ещё могут довольно сильно просесть, но в итоге также активно восстановят потери.

До этого дня я переживал, что у нас не было особо идей на лонг в @mozgovikresearch в последнее время😁
А теперь даже радостно.
Главное не забывать, что кэш — это тоже идея, и пока все теряя голову тарят на последнее НМТП по 17, надо оставаться верным своим принципам.

Пока на нашем рынке идет коррекция, поделюсь своими последними сделками.

1) После отчета немного увеличил позицию в Алросе по 90, отчет очень понравился, о чем написал в обзоре t.me/Vlad_pro_dengi/426, но акции отъехали. Так бывает, возможно, инвесторам не понравился относительно низкий FCF (20 млрд руб., который является базой для дивидендов), возможно инвесторы беспокоятся о том, что средняя цена алмазов сейчас на 10-15% ниже, чем в первом полугодии, или побаиваются сокращения экспорта в Индию. Я в компанию продолжаю верить, финансовая позиция сильная, ожидаю прибыль 90 млрд руб. за год, цель по историческому P/E = 110 руб. за акцию.

2) Positive Technologies – после обзора t.me/Vlad_pro_dengi/423 добавил компанию к себе в портфель – на 1% по 2 200, я с радостью добавлю больше, но пониже 1 800. Это инвестиция минимум на 1,5 года, до конца 2024. Жду роста прибыли до 12 млрд руб. в 2024 году, справедливая цена будет 2 800 за акцию.

3) Сургут Преф вчера зафиксировал полностью по 49, продал оставшуюся часть в +24%.

Восходящий тренд по баксу уже давно сломлен, коррекция подходит к концу.

Исторический момент, запомните этот пост, потом будете внукам рассказывать)))

Недельный график USDRUB_TOM

 *Это не будет с понедельника)

Август: это один из особенно опасных месяцев
для спекуляции акциями.
Остальные — июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май,
март, июнь, декабрь, октябрь и февраль
Марк Твен, амер. писатель

Если взять помесячные данные по индексу Мосбиржи, то на начало августа 2023 года рынок рос 10 месяцев подряд. Такого в истории фондового рынка РФ еще никогда не было.

За это время индекс вырос на 71,3%, привилегированные акции Сбера дали в портфеле +112%, несмотря на потерю 21% доходности из-за попытки «зафиксировать прибыль перед коррекцией».

>>> Как нарисовать в отчете прибыль +87% годовых на убыточной в реальности сделке

Думаю, что всем очевидно, что это бурный рост произошел от «дна» после объявления частичной мобилизации. Так называемый эффект низкой базы. Но нельзя не отметить и очередного подтверждения тезису, что в кризисные времена надо покупать активы. Естественно, не на последние деньги.

С максимумов 2021 года индекс по-прежнему в минусе на 14%. Впрочем, если инвестор начал вкладывать деньги на самом пике и делал это ежемесячно равными суммами до сих пор, то его капитал вырос бы на 32% за почти 2 года (доходность 14% годовых).