короткие позиции

🇨🇳 Китай ужесточил правила открытия коротких позиций на акции

Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) увеличит ставку риска для открытия и удержания коротких позиций на акции с 50% до 80%. Для хедж-фондов этот показатель вырастет до 100%. Новые правила будут действовать начиная с 30 октября текущего года.

Этот шаг стал частью усилий властей по поддержке падающего фондового рынка страны, отметил Bloomberg.

💬 Я бы вообще запретил короткие позиции (шорт) в Китае и в РФ. Сама схема придуманная брокером — срубить денег с дураков, очень сомнительна.

Взял велик покататься на один день у друга, впарил его соседу за 10000 руб. Потом купил такой же велик у другого соседа за 5000 руб. И вернул другу. И покатался и 5000 руб. в кармане. Не мошенничество ли это? 🤣🤣🤣🤣

А брокер смотрит на всё это и радуется, кушает комиссию и подкидывает идеи каждый день.

Больше инфы на моём канале:
t.me/matrosov_investment

Последние данные по открытым шортам показывают, что короткие позиции как доля от рыночной капитализации для типичных акций остается чрезвычайно низкой, как показывает следующий график Goldman ...… есть несколько заметных исключений. Таким образом, используя анализ, который мы впервые провели три недели назад в качестве справки — когда мы представили наиболее зашорченные имена Russell 3000 — Дэвид Костин из Goldman собрал акции Russell 3000 с наибольшими открытыми короткими позициями в обращении на 29 января, а также самые крупные недавние изменения доли коротких позиций. Результаты представлены ниже:


( Читать дальше )

Две недели назад, когда мир все еще был охвачен эйфорией Gamestop, мы предсказывали, что это только вопрос времени, когда армия дейтрейдинга нацелится не только на компании с короткими позициями, но и на «грошовые» акции/с микрокапитализацией/неликвиды. Затем мы провели фокусировку экранов, на которых были выделены два конкретных имени: SRMX и KYNC. Результаты были интересными: в то время как большинство компаний на двух экранах совпадали — включая GME, BBY, ANC, FIZZ, DDS, GOGO, SRG и так далее, были также некоторые компании даже меньшего размера, которых мы никогда не замечали изначально ...
… например, Saddle Ranch Media (SRMX), акции которой стоят одну сотую цента (вероятно, по уважительным причинам), и которая «является диверсифицированной медиа и развлекательной компанией, имеющей три подразделения: Saddle Ranch Digital, Saddle Ranch Film, и Saddle Ranch TV», а также KYN Capital Group (KYNC) — «лизинговая компания с капитальным финансированием», обе компании представляют собой внебиржевые акции с микрокапитализацией — первая имеет рыночную капитализацию всего 9 млн долларов и, по данным Bloomberg, отношение шортов к обращению 129%, или чуть ниже, чем у Gamespot ...

( Читать дальше )

Рынки растут до тех пор, пока есть те, кто готов покупать по более высоким ценам. И если прогноз конкретных цен это пальцем в небо, то оценить наличие желающих покупать, мы все-таки можем.


На этом графике мы видим % капитала, которые инвесторы аллоцируют в фондовые рынки, и сейчас этот уровень находится ниже исторической средней. А где находится остальной капитал? В гособлигациях с 0 или отрицательным доходом и высококачественных бондах, которые так же дают очень скудную доходность.

На днях Amazon разместились на три года под 0.4%, что даже ниже доходности гособлигаций США. Доходность в качественных инструментах около нулевая, и у инвесторов просто нет альтернативы, кроме как идти на дополнительный риск в поисках доходности.

Кроме того, мы видим большой размер открытых коротких позиций:

( Читать дальше )

Кто дает шортить американские акции на СПВБ.

После достижения минимума многих лет объем отрытого «шорта» по американским акциям вновь стал расти.

К началу текущего года суммарная короткая позиция по акциям, представленным на американском фондовом рынке, выросла до 581,5 млрд долларов. К середине декабря этот объем был равен 550 млрд.

Кроме того, вблизи своих минимумов среднерыночный показатель открытого «шорта» — 5,45% от акций, находящихся в свободном обращении (float). 

( Читать дальше )

Случайные два примера на букву «А». :-)
Accelerate Diagnostics, Inc. (AXDX) - Short Ratio (Nov 30, 2018) - 39
Atlanticus Holdings Corporation (ATLC)- Short Ratio (Nov 30, 2018) — 137
А с каким максимальным Short Ratio Вы сталкивались?

Есть сводная таблица?
Кто является рекордсменом?
Или только по каждой акции смотреть?
finance.yahoo.com/quote/AAPL/key-statistics?p=AAPL

Возникла ситуация — в портфеле коротких позиций по акциям и фьючам на 600 тысяч, плюс еще коротких позиций по фьючам на парам Евро/доллар, Иена/Доллар и Фунт/доллар еще на 600 тысяч. NLV — 550 тысяч

По договору управляющий не имеет право использовать кредитное плечо без письменно согласования, а максимальный размер плеча не должен превышать одну величину чистых активов. 

На мой взгляд чистое нарушение договора, так как открыты короткие позиции без согласования + их сумма более чем в два раза превышает NLV. Управляющий говорит, что нарушений нет, так как кредитное плечо он не использует (!), а коротких позиций в портфеле только на 600 тысяч, так как короткие валютные фьючи он считает длинными позициями по доллару.

Кто прав?