клвз кристалл

Если смотреть последний отчет Кристалла за 2024 год, то его вряд ли можно назвать выдающимся. Если говорить про операционный уровень, то производство и продажи водки снизились — на 21% и 19% соответственно, но при этом заметно вырос выпуск и реализация ликеро-водочных изделий. Их доля в выручке удвоилась и достигла 34%, но по сути это перестановка мест слагаемых с водкой.

Выручка выросла всего лишь на 7,6% г/г, что ниже инфляции. EBITDA подросла тоже не сильно, на 10,4% г/г, а чистая прибыль снизилась на 14,7% г/г на фоне роста процентных расходов. Рентабельность крайне скромная — 10,4% по EBITDA, а по чистой прибыли — 1,7%. Долговая нагрузка высокая, соотношение ND/EBITDA около 3.5х. Баланс по-прежнему достаточно слабый: долговая нагрузка высокая, коэффициенты ликвидности ниже нормы, покрытие процентов также достаточно низкое. Плюс у компании есть забалансовые обязательства в виде поручительства и лизинга и если их плюсовать в долговую нагрузку компании, то она окажется еще выше. При этом операционный денежный поток отрицательный, а на сервере ФНС всё еще висят данные о налоговой задолженности дочки КЛВЗ Кристалл, что продолжает вызывать неизбежные вопросы о том, что там вообще происходит, если у них висит задолженность по налогам.

( Читать дальше )

🥜Познакомлю вас ещё с одной бумагой, которая вписывается под философию передержек.
🥜Много бумаг для данной цели не бывает, так как интересные и перспективные моменты бывают не часто и в каждой бумаге они разнятся. Когда в вотч листе их несколько, то и процесс идёт и бодрее и продуктивнее.
🥜Вчера сработало оповещение на 700р. в стакане был спред, выставился на пипс выше предложения и треть заявки по 699 до конца дня всё же дали. Посмотрю, что будет дальше, ниже готов добрать на неиспользованный объём. Текущую покупку по 95+ с удовольствием отдам следующему владельцу.
🐹Больше материала и идей тут: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

Депутаты ГД от фракции «Новые люди» 20 июня внесут в Госдуму законопроект об обязательном денежном сборе в размере 3% от выручки производителей табака и алкоголя, эти средства пойдут на лечение людей с алкогольной и наркотической зависимостями, рассказал РИА Новости вице-спикер ГД Владислав Даванков («Новые люди»).

1prime.ru/20250616/tabak-858541344.html

На этот раз великолепная (а кому и омерзительная) пятерка аналитиков Рыночной Пены решила подвести промежуточные итоги дивидендного сезона на фондовом рынке, подсветив кто из эмитентов отфутболил своих миноритариев, а кто наоборот принес утешительные призы или же рекордные трофеи.

 

В программе шоу разбор электросетевых компаний, дилемма доходности Европлана и SFI, определение дивидендных дегенератов, магнитные бури Олега Кузьмичева, нападение и защита в Русагро, инсайды в ломбарде и Аэрофлоте, интрига в ТрансНефти и многое другое.

 

СХОДИТЕ И ПОСМОТРИТЕ!

И дайте обратную связь, если сможете)

 

Ссылка на Ютуб: https://youtu.be/lhkYwHef_Uc

Ссылка на ВК: https://vkvideo.ru/video-226871338_456239075

 

С уважением, Рыночная Пена

https://t.me/MarketPENA

ООО КЛВЗ КРИСТАЛЛ Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1883067


( Читать дальше )

https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38773&type=3

ООО КЛВЗ КРИСТАЛЛ Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1882706


( Читать дальше )

В феврале 2024 года КЛВЗ Кристалл проводил IPO по оценке в 8,75 млрд и привлек 1,15 млрд рублей. Полученные средства предполагалось направить на инвестиционную программу, в результате которой в 2026 году выручка должна будет вырасти в 5 раз, EBITDA – в 10 раз, а чистая прибыль – в 22 раза.

Привлеченные средства, действительно, пошли на капитальные вложения. За 2024 год их объем составил 954 млн рублей. Благодаря этому удалось существенно нарастить выпуск высокомаржинальной продукции. Так, производство ЛВИ выросло на 114% до 619 дл, а выручка от их реализации – на 111% до 1,339 млрд. По итогам 2025 года показатели ожидаются еще более сильными.

Только на финансовых результатах особо это не сказывается. КЛВЗ «Кристалл» закончил 2024 год со следующими цифрами:

▪️Выручка: 3,9 млрд (+7,56%)

▪️EBITDA: 0,424 млрд (+42%)

▪️Чистая прибыль: 78,4 млн (+4,5%)

▪️Чистый долг/EBITDA: 3,3x

На рентабельность сильно давят процентные расходы и ФОТ. Хотя по EBITDA прирост неплохой, но его явно недостаточно, чтобы в 2026 году сделать 10 иксов к 2023 году.

( Читать дальше )

После эпичного эфира с Олегом Кузьмичевым (https://smart-lab.ru/blog/1149419.php) на этот раз аналитики Рыночной Пены собрались в непринужденной обстановке барбершопа в двух шагах от здания ЦБ, чтобы внимательно разобраться в актуальной повестке и свежих новостях фондового рынка:

• Что изменилось в рынке шеринга

• Когда ждать развязки в деле Русагро

• Кто из металлургов пострадал сильнее

• Дивидендный прогноз, который сбылся

• Есть ли джус в алко-эмитентах на бирже

• Кто лидер рынка доставки продуктов в стране

• Промомед — это про лекарства или про маркетинг

• Как Рыночная Пена на конференцию АВО сходила

• Сургутский дивиденд: привилегия или обыденность

• Что позволит выйти из затяжного боковика – договорячок или ставочка

 

ИДИТЕ И СМОТРИТЕ!

 

На заморском Ютубе: www.youtube.com/watch?v=57jG_yNKNeg 

 

На убыточном ВК: vkvideo.ru/video-226871338_456239074

 

( Читать дальше )

ПАО «Алкогольная группа Кристалл»/ АГК – рсбу/ мсфо
921 052 700 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39009&type=1
Капитализация 19.05.2025г: 3,436 млрд руб = Р/Е 32,9 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2024г: 401 тыс руб/ мсфо 3,123 млрд руб

Выручка 1 кв 2024г: 2,60 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 2,60 млн руб
Выручка 9 мес 2024г: 2,60 млн руб
Выручка 2024г: 119,48 млн руб/ мсфо 3,573 млрд руб

Прибыль 1 кв 2024г: 100 тыс руб
Убыток 6 мес 2024г: 6,88 млн руб
Убыток 9 мес 2024г: 42,69 млн руб
Прибыль 2024г: 90,28 млн руб/ Прибыль мсфо 104,28 млн руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39009&type=3

ПАО «Алкогольная группа Кристалл» – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
2024 год * 19.05.2025 * 02.07.2025 * 46,05 млн руб * 0,05 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39009