инфляция

Всем привет, продолжаем следить за данными недельной инфляции от Росстата в рамках задачи поимки дна на рынке акций и облигация, путем анализа:
1. По еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое замедление базовой инфляции с поправкой на сезонность
2. Устойчивое уменьшение инфляционных ожиданий.
3. Уменьшение темпов роста денежной массы M2 в близи темпов роста ВВП в первую очередь за счет замедления кредитования
4. Изменение настроений участников фондового рынка на предпочтение более рискованных инструментов

Средний индекс потребительских цен(ИПЦ) без сезонной корректировки на 9 декабря в годовом выражении седьмую неделю подряд продолжил значительно ускоряться до 29,82%, а за последние 3 месяца сезонно демонстрирует средний показатель средней инфляции 16.6% против 14.04% неделей ранее и 13.23% в 2023 году, что значительно выше таргета в 4% по инфляции.

🛒Недельная инфляция с 03.12 по 09.12 составила +0,48% н/н после +0,50% н/н на предыдущей неделе. С сезонной корректировкой темп роста цен ускорился с +0,30% н/н SA до +0,33% н/н SA (19,1% SAAR).

• Накопленный с начала года рост цен на 9 декабря превысил октябрьский среднесрочный прогноз Банка России (8,0%-8,5%)и составил 8,76%.

• Ускорение роста цен наблюдалось во всех сегментах потребительской корзины, за исключением плодоовощей, где темпы немного замедлились.

• Базовая инфляция ускорилась с +0,38% н/н до +0,54% н/н;

• В ноябре цены выросли на +1,43% м/м (14,1% SAAR) – меньше, чем мы ожидали (+1,5% м/м; 14,5% SAAR).

• Наш прогноз инфляции на декабрь на основании недельных данных – +1,63-2,16% (16,2-22,0% SAAR).

SA – Seasonally Adjusted, SAAR — Seasonally Adjusted Annual Rate, Базовая инфляция – инфляция за вычетом плодоовощей, энергоносителей и акцизов.

Наше диванное мнение

Инфляционное давление остается значительным, не показывая признаков какого-либо замедления — исходя из недельных данных существует риск, что инфляция окажется выше 10% по итогу года.

Тайм коды:

00:00 | Вступление

00:17 | Чистая прибыль банковского сектора в октябре 2024г. подросла благодаря низкому резервированию, переоценка активов и субордов давит на баланс

05:20 | Россети ЦП отчитались за III кв. 2024 г. — увеличение стоимости тарифов помогли выручке, но проценты по кредитам всё портят. Дивиденды?

11:50 | Грузоперевозки по ЖД за ноябрь 2024г. — падение продолжается и это явно не предел. У металлургов и застройщиков — явный кризис

16:33 | Инфляция в ноябре — погружение на дно зафиксировано. В декабре не легче — девальвация рубля, тарифы РЖД, спрос и топливный рынок!

21:43 | ВТБ отчитался за октябрь 2024г. — чистая процентная маржа упала ниже 2%, но резервирование, налоги и прочие опер. доходы приходят на помощь!

27:14 | Аукционы Минфина — план решили закрыть новыми флоатерами, схема с РЕПО аукционами не использована. Кто купил ОФЗ на 1 трлн рублей?

32:16 | Заключение

P.S. Если у вас проблемы с Ютубом, то выставляю видео на альтернативных площадках:

Из слов представительства Венгрии следует, что послы ЕС сегодня согласовали 15-й пакет санкций, который ограничивает деятельность судов третьих стран, помогающих РФ.

И новость это конечно не самая приятная, однако и чего-то критичного она не несет тоже, ведь все самое страшное у нас уже позади.

Да и на фоне разговоров о перемирии вместе с бушующей инфляцией от данных нововведений уже ничего не изменится точно!

❗️ Так что складываем данные пакет в санкции в наш пакет с пакетами и едем дальше, тем более, что все самое интересное у нас еще только впереди!

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️

Исходя из сегодняшних данных от Росстата следует, что:

ИНФЛЯЦИЯ В РФ В НОЯБРЕ УСКОРИЛАСЬ ДО 1,43% (ЭКОНОМИСТЫ ОЖИДАЛИ 1,35%) С 0,75% В ОКТЯБРЕ — РОССТАТ

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 3 ПО 9 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,48% ПОСЛЕ 0,50% С 26 НОЯБРЯ ПО 2 ДЕКАБРЯ — РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 9 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,32%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

💭 И из-за снижения недельной инфляции сначала может показаться, что все и не так плохо, однако это отнюдь не так, ведь все значения выше 0,4% уже являются невероятно большими.

Так что можно с уверенностью сказать, что данные по инфляции вышли негативными, а ведь у нас еще впереди новогодние покупки...

🚩 В общем, не расслабляемся, ЦБ еще может дать жару!

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество интересных акций, которые в следующем году могут показать отличный рост.

И список таких идей я уже опубликовал в tg: https://t.me/+tJvCEHBUNI8xYzVi 

Успевай переходить, пока активы находятся на благоприятных для покупок уровнях ❤️

Курсы валют ЦБ на 12 декабря:

💵 USD — ↗️ 103,2707
💶 EUR — ↗️ 108,5588
💴 CNY — ↗️ 13,8539

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,4%, составив 2 512,54 пункта.

▫️ Банк России вчера вечером опубликовал два аналитических материала: «О чем говорят тренды» и «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм ДКП», а также, уже сегодня, макроэкономический опрос аналитиков. Регулятор признает, что ожидал меньшего уровня инфляционного давления к концу года, инфляционные ожидания населения и проинфляционные риски только выросли, вдобавок «несколько сказалось» на росте цен и ослабление рубля. Опрошенные аналитики повысили прогнозы по инфляции на 2024 г. до 9,2% (+1,5 п.п. к октябрю) и на 2025 г. до 6% (+0,7% п.п.), целевой уровень можно ожидать в 2027 г. По ключевой ставке 2024 г. медианный прогноз повышен до 17,5%, что предполагает среднюю ставку в декабре на уровне 21,5% годовых, ожидания на 2025 г. выросли до 21,3% годовых (+3,3 п.п.), на 2026 г. 14,6% годовых.

* В скобках – результаты опроса в октябре 2024 года.
** Результаты являются медианой прогнозов, рассчитанных на основе ответов участников опроса по номинальной заработной плате и среднему за год ИПЦ.
Даты проведения опроса: 6-10 декабря 2024 года.
Методика расчета: результаты опроса являются медианой прогнозов 32 экономистов из различных организаций, принимающих участие в опросе. Если респондент дал свои ожидания в виде интервала, то для расчета учитывалась его середина.

Диапазоны представленных аналитиками прогнозов на предстоящие годы (см. закрашенные области на графиках) по большинству показателей сузились. При этом диапазоны темпов роста ВВП, уровня безработицы, курса рубля к доллару, экспорта, импорта, цены на нефть марки Brent расширяются к концу прогнозного периода.

Сейчас рынок практически не двигается и по факту просто ждет статистику по инфляции, которая выйдет в 19.00.

От которой и будет зависеть дальнейшая динамика индекса:

🟢 Так в первом варианте, если инфляция окажется ниже прошлых 0.5%, то рынок воспримет это позитивно, несмотря на то, что все, что выше 0.4% априори ужасные данные.

🔴 А все значения выше принесут немало негатива и скорейший тест уровня в 2460 пунктов.

Нам же пока остается ждать, и лучшим решение пока будет просто остаться в роли наблюдателя!

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество интересных акций, которые в следующем году могут показать отличный рост.

И список таких идей я уже опубликовал в tg: https://t.me/+tJvCEHBUNI8xYzVi 

Успевай переходить, пока активы находятся на благоприятных для покупок уровнях ❤️