индексные фонды

В мире существует уже более 10.000 ETF различной направленности: от классических до так называемой «экзотики».

С их помощью практически каждый инвестор может легко составить себе портфель! Но сегодня мы поговорим только про те ETF и БПИФы на акции, которые больше подойдут именно пассивным инвесторам.

• Глобальные 🌎

VT — весь мир;

VSS — малые, средние и микро-компании всего мира, кроме США;

VEA — развитые рынки без США;

SCHC — малые, средние и микро-компании развитых стран без США;

VWO — развивающиеся рынки;

EWX — малые, средние и микро-компании развивающихся стран.

• Региональные 🗾

VGK — европейские рынки;

IEUS — малые, средние и микро-компании развитых стран Европы;

VPL — азиатские рынки;

FLZA — южно-африканский рынок;

ILF — 40 крупнейших компаний Латинской Америки.

• Отдельные страны 🇦🇲🇷🇺🇺🇸

SPY / VOO — США (индекс S&P500);

VTI — широкий рынок США;

IJR — малые и средние компании США;

IWC — малые и микро-компании США;

TMOS — Россия;

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Intelligent investments

статья от Бена Карлсона, CFA

Джон Темплтон однажды сказал:

10 самых опасных слов в инвестировании: “Если бы вы просто вложили десять тысяч долларов в...”

(примечание. на русском вышло 9, на английском 10)

Ладно, ладно, Темплтон на самом деле этого не говорил (примечание. Джон Темплтон говорил про выражение «На этот раз все по-другому»)

 

Но если бы он был здесь сегодня, может быть, он бы так и сделал.

 

Куда бы вы ни посмотрели, люди богатеют. И это происходит за такой короткий промежуток времени.

 

Возьмем в качестве примера Теслу. Вот посмотрите на 10 тысяч долларов, вложенных в компанию 5 лет назад:

К концу 2019 года эта доля в размере 10 тысяч долларов будет стоить около 20 тысяч долларов. Это вдвое больше, чем за 4 года. Неплохо.

( Читать дальше )

— Лёха, ты не ох**л ??!!! — в телефонной трубке раздался раздраженный голос крупного промышленника, который год назад перевел 100 миллионов долларов на счета фирмы.

— Здравствуйте, Сергей Викторович! Что случилось? — вежливо ответил Алексей, генеральный директор фирмы.

— Ты когда последний раз график доу джонса смотрел ?

— Эээ… Минуту назад…

— И шо ты там видишь ?

— Вы имеете в виду сегодняшний рост ?

— Х**ёст !

— Сергей Викторович, давайте я завтра приеду к Вам в офис и мы обсудим все Ваши вопросы.

— Приезжай! И постарайся мне объяснить как-так вы профессиональные управляющие за год заработали всего лишь два миллиона, но если бы я вложился в индексный фонд я бы смог заработать ДВАДЦАТЬ ТРИ!!! Вы даже инфляцию обогнать не смогли, доходяги!!! — (минутная пауза) — Завтра в 9 жду у себя!


( Читать дальше )

Продолжаю рубрику тезисного чтения интересных книг — на очереди книга адепта индексного инвестирования Джона Богла — «Руководство разумного инвестора».



Кто не в курсе, Джон Богл — основатель Vanguard, крупнейшей управляющей компанией в мире. Именно этому человеку мы обязаны популярности пассивных фондов с низкими комиссиями (0.04% за год, до нас они пока не дошли. наши дерут за такое же 1% (!!!)). Данные пассивные фонды обыгрывают 90% трейдеров и инвесторов, особенно если брать Vanguard 500 (фонд на индекс S&P 500).

Сейчас активы Vanguard в районе 7 трлн баксов, эти парни уже могут выбирать членов СД почти в любой компании, влиять на ее политику, ESG и прочие… ладно не будем отходит от книги.

Книга показалась весьма скучна и пропитана основной идеей — нет смысла инвестировать самому, вкладывай в индексный фонд. Если все будут вкладывать в индексный фонд — все станут богатыми. Эффективность вложений в фонд подтверждается удачным бычьим рынком в прошлом (40-летний цикл снижения ставок в Америке и ростом ее экономического влияния) и теорией об эффективности рынка (больше заработать нельзя физически). Для большинства людей наверное мысли дельные и подходят!

( Читать дальше )

Джон Богл создал первый, широко доступный, индексный фонд (Vanguard 500 Index Fund) и неустанно работал над снижением инвестиционных затрат, вынудив другие паевые инвестиционные фонды последовать его примеру. Не будет преувеличением сказать, что Богл сделал для индивидуальных инвесторов больше, чем кто-либо из когда-либо живших.

Вот что о нем говорил Уоррен Баффет:

«Если когда-нибудь будет воздвигнута статуя в честь человека, который больше всего сделал для частных инвесторов, очевидным выбором будет Джон Богл. На протяжении десятилетий Джон призывал инвесторов вкладывать средства в индексные фонды со сверхнизкой стоимостью. В своем «крестовом походе» Джон часто подвергался насмешкам со стороны представителей индустрии управления инвестициями. Однако сегодня он с удовлетворением знает, что помог миллионам инвесторов получить гораздо большую прибыль от своих сбережений, чем они могли бы заработать в противном случае. Он герой для них и для меня».

( Читать дальше )

Всем привет) Как вы знаете, я стараюсь в основном заходить на рынок не путем покупки отдельных акций, а через приобретение фондов на те или иные индексы.

Главный пункт, за что справедливо критикуют индексное инвестирование - в составе индекса (и соответственно фондов) помимо нормальных компаний вы покупаете попутно еще и всякий шлак, а также явные пузыри, которые могут лопнуть в любой момент. Основной индекс Мосбиржи это тоже не миновало — в нем содержатся такие компании, как: Аэрофлот, ВТБ, Киви (вложения в эти компании лично у меня вызывают ОЧЕНЬ сильные сомнения), Тиньков, ОЗОН, Фикс-прайс (они все перспективны, но ценник сейчас выглядит очень завышенным).

Казалось бы, если вы покупаете только фонды, то покупка всего это является неизбежным, хотите вы этого или нет - НО - тут нам на помощь придут альтернативные индексы.

Какие они существуют

( Читать дальше )

В США активными инвестиционными стратегиями занимаются в основном хедж фонды. В штате у этих организаций высококлассные финансовые специалисты (выпускники университетов Лиги Плюща).

Интересно, какой результат они показали в сравнении с S&P 500?


В период с 1997 по 2021г. частный инвестор вкладывающий в S&P 500 переиграл хедж фонды на 222%, а с 2011 по 2020г. на 205%.

Можно вспомнить знаменитое пари Уоррена Баффета в 2007г. он публично заявил что никто из профессионалов не сможет составить портфель хотя бы из пяти хедж-фондов, которые за десять лет обгонят по доходности индекс S&P 500 с учетом всех комиссий и сборов.

Вызов приняла только инвестиционная компания Protégé Partners в лице управляющего активами Теда Сейдса. Представители Protégé Partners отобрали для участия в пари пять фондов, в портфеле которых в общей сложности представлено около 100 хедж-фондов.

( Читать дальше )

Всем добрый день!

Будем очень признательны за подписку на наш канал в ютуб, там Вы найдете еще больше полезного контента об инвестициях : https://www.youtube.com/channel/UCKulTRgkMWsNz5X4f_l9Pjw

Итак, начинаем!

 Как же выбирать ETF, на что стоит обратить свое внимание? Всего таких критериев отбора пять, а сейчас подробнее о каждом из них.

К первому относится коэффициент общих затрат или TER (Total Expense Ratio). Данный показатель указывает на ту часть вашего актива, которую Вы отдаете управляющему фонда ежегодно для управления вашими активами. TER может быть выражен как в процентах, так и в базисных пунктах.

Ко второму фактору, на который стоит обратить внимание при выборе ETF, можно отнести дивидендную политику фонда, то есть планирует ли компания выплачивать дивиденды инвесторам или собирается их реинвестировать обратно в фонд. У каждого из этих подходов есть свои преимущества.

К третьему принципу относится метод реплицирования. Что это такое? Существуют физические и синтетические ETF. При физической репликации индекса- менеджер фонда покупает только те акции, которые представлены в ETF. Если же говорить о синтетическом ETF — менеджер может купить акции, не входящие в индекс, при условии дополнительного заключения своп контракта с инвестиционным банком. При этом для Вас возникает кредитный риск контрагента.

( Читать дальше )