10 самых опасных слов в инвестировании

статья от Бена Карлсона, CFA

Джон Темплтон однажды сказал:

10 самых опасных слов в инвестировании: “Если бы вы просто вложили десять тысяч долларов в...”

(примечание. на русском вышло 9, на английском 10)

Ладно, ладно, Темплтон на самом деле этого не говорил (примечание. Джон Темплтон говорил про выражение «На этот раз все по-другому»)

Но если бы он был здесь сегодня, может быть, он бы так и сделал.

Куда бы вы ни посмотрели, люди богатеют. И это происходит за такой короткий промежуток времени.

Возьмем в качестве примера Теслу. Вот посмотрите на 10 тысяч долларов, вложенных в компанию 5 лет назад:

К концу 2019 года эта доля в размере 10 тысяч долларов будет стоить около 20 тысяч долларов. Это вдвое больше, чем за 4 года. Неплохо.

Но посмотрите, что произошло потом. С 20 тысяч долларов в 2020 году до почти 275 тысяч долларов сегодня.

Акции сейчас выросли на 2600%+ за последние 5 лет, просто экстраординарный рост.

Если вы продержались всю поездку, то отлично сработали, потому что посмотрите что вам пришлось пережить в пути за это время:

За последние 5 лет наблюдались просадки в размере 30%, 50%, 60% и 35%. В 2020 году эти акции упали на 60%! Затем выросли на 1000%+.

И самое сумасшедшее, что было много акционеров Tesla, которые держались всю поездку. Они были истинно верующими перед лицом безжалостного негатива в отношении компании и ее основателя.

Слава им.

Итак, теперь у нас есть 5 акций с рыночной капитализацией более 1 триллиона долларов (Facebook был там, но недавно произошла коррекция):

(примечание. статья была написана в конце октября 2021г.)

Совокупная рыночная капитализация этих компаний составляет почти 11 триллионов долларов — поистине ошеломляющее число.

Посмотрите, насколько большую долю сейчас занимает 6 крупнейших компаний в индексе S&P 500:

Если бы вы просто вложили по десять тысяч долларов в каждую из этих компаний на их IPO…

Это заманчиво, не так ли?

С одной стороны, вы должны отдать должное людям, которые были в этих акциях в течение длительного времени. Сейчас это кажется очевидным, но рост этих акций подвергался сомнению на протяжении всего пути вверх. Всегда была веская причина для продажи.

За последние 10 лет годовая доходность этих акций составила:

Доходность Теслы потрясает

Невероятно.

С другой стороны, выбирать таких победителей чрезвычайно сложно.

Моя стратегия владения крупнейшими победителями на фондовом рынке сводится к владению индексными фондами.

Да, это скучная стратегия, но у меня просто нет возможности самому выбирать победителей. Я знаю, что есть люди, которые могут сделать это на фондовом рынке, но это не я.

(примечание. от Intelligent Investments, да вам может повезти и вы угадаете с будущей Тесла, но будьте готовы к американским горкам, скорее всего вы не готовы, т.к. большинство людей переоценивает свою толерантность к риску пока не испытают это на настоящих деньгах)

Мой телеграм канал: Intelligent Investments