Рекомендации инвестиционных домов и реакция рынка.
Всем привет!
Очень понравились заметки
«Исследование рекомендаций и прогнозных цен инвестиционных домов на российском рынке акций.»
https://smart-lab.ru/blog/545468.php
и
https://smart-lab.ru/blog/544411.php
«Рекомендации изб по российским акциям. Небольшое исследование (наброски)»
Небольшое продолжение.
Захотелось посмотреть как ведёт себя цена на акции после выхода рекомендации инвестиционными домами. А ещё интереснее было посмотреть как вела себя цена до этого объявления. И так, «День Х» — это день, в который рекомендация публикуется. Дни Х-1, Х-2… предшествующие 5 торговых дней, а Дни Х+1, Х+2… последующие 5.
По вертикальной оси указаны % изменения цен закрытия.
Гипотеза:
Исследование я анонсировал здесь, особо никого не заинтересовало, кроме Анастасии и меня. Но мне достаточны было бы и просто меня)
Итак представляю вашему вниманию три таблички, в первой общий результат, во второй результат по акциям со среднедневным оборотом более 1 млрд рублей, в третьей соответственно менее.
Методика бралась следующая.
Взята первая дата, на которую у меня есть данные 10.06.2016.
Отобраны акции обращающиеся на Московской бирже (только рублевые то бишь) и рекомендации к ним (целевая цена и Покупать/Держать/Продавать)
В результате 2 столбца:
в первом среднее отклонение по модулю прогнозной цены от реальной котировки через год.
во втором средний результат по значению «оценка направления».
Для оценки направления использовались следующие цифры.