Исследование рекомендаций и прогнозных цен инвестиционных домов (продолжение)

20 июня 2019, 15:45
|
UnembossedName

Начало тут

После вопросов к методике, я решил посчитать несколько иначе.
Методика следующая.
Рекомендация «Держать» рассматривается как «вне рынка», то есть эта рекомендация не учитывается.

Далее, если цена за рассматриваемый период достигает цели до его окончания, то сделка «закрывается». Если нет, то сделка закрывается по окончании периода. Период год, как и ранее, шаг квартал, как и ранее.

Сначала решил посчитать по среднегеометрической доходности, однако с учетом того, что некоторые избы отличились по энергетикам своими шортами с доходностью -100%, то решил взять простую среднеарифметическую доходность, как будто, если бы мы вложили в каждую рекомендацию равными долями.
Как и ранее все, по ликвидным бумагам и по неликвиду.

Исследование рекомендаций и прогнозных цен инвестиционных домов (продолжение)

Западные банки половчее идеи имеют :)

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

1.2К | ★7

7 комментариев

Альфа неплохо. Кстати, в вашем обзоре ПИФов пиф акций от Альфы тоже входил в пятерку лидеров. В данном случае получается, что Альфа вовсе не «фиксится об подписчиков идей». Хотя, конечно, из одного примера статистику не построишь.
А рекомендации Sberbank CIB за исследуемый год были лучше пифов ук сбербанка.
Понятно, что все упирается в исходные данные за большой период времени.

Но даже такая статистика уже неплохо!

Кактус

21 июня 2019, 08:48
Ответить

Анастасия К, тут разные люди принимают решения, надо это понимать. Да и вообще сложно сравнивать, так как Альфа еще и иностранцев использует в своем фонде акций, которые росли опережающими темпами последние годы.

Также хочу заметить, что Альфа покрывает очень мало компаний по сравнению с большинством домов. Столбец «Кол-во» об этом намекает. 37 рекомендаций (29 без «Держать») на 9 периодов это вообще ни о чем.

UnembossedName

21 июня 2019, 09:01
Ответить

Не успел плюсануть. Такой расчет правильнее, спасибо.

Александр М

26 июня 2019, 12:11
Ответить

А как вы посчитали?

Хочу повторить эксперимент за 20 год, и для большего количества инвест домов. Но прогнозов так много, кажется что надо программиста нанимать. Или вы в экселе формулами как-то посчитали?

Anatoliy Komkov

01 ноября 2020, 19:05
Ответить

Anatoliy Komkov, ну данные из текстовых файлов точно в эксель скриптами загонялись.
Самое главное, что я данные копить бросил, к сожалению.
После публикации исследования мотивации как-то не осталось.

UnembossedName