инвестиции

Как телеграф, железные дороги и Калифорнийское золото на два года повалили мировую экономику.
Доброго времени суток с вами Евгений и в этом видео мы заглянем в историю.
Поговорим о кризисе 1857 года, который считается первым мировым кризисом в истории.


( Читать дальше )

#книги📚😁
Итак, у нас, друзья, новая инвестиция в себя, в будущее.
Новая книга: «Накопительный эффект» Даррен Харди.

Могу сказать, что книга меня впечатлила. Все крутится вокруг одной мысли: накопительный эффект и маленькие решения

Но в перспективе это настолько огромная разница, что представить сложно.

Одной фразой, конечно, не передать глубину и понимание этой фразы.

Приведу несколько сильных идей, мыслей:

-Между вами и вашими целями стоит ваше поведение

-Не проси совета у того, с кем не хотел бы поменяться местами.

-ВЫ▶️выбор+действие+привычка+время=цели

-Большинство сдается, мудрые продолжают.

В общем и целом, секрет в постоянстве, привычке. В маленьких шагах и действиях, выполняемых на длительном промежутке.
Это касается всего. Инвестиций, здоровья, навыков, семьи, успехов.

И, пожалуй, эта книга действительно стоящая инвестиция. Ставлю 5 из 5 и могу рекомендовать к прочтению и применению.

Телеграм канал

Ютуб канал

Illumina (ILMN) опубликовала отчёт за 2 кв. 2021 г. (2q21). Выручка взлетела на 78% до $1,13 млрд. До пандемии совокупная выручка была $838 млн, т.е. рост к 2Q19 составляет 34,4%. Напомним, по итогам 1Q21 было $1,09 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию (adjusted EPS) составила $1,87 по сравнению с $0,62 во 2Q20. Аналитики в среднем ожидали, что выручка будет $1,01 млрд и adjusted EPS $1,35. Свободный денежный поток (FCF) составил $209 млн, почти без изменений. Денежные средства и эквиваленты на конец года $4,3 млрд. Чистый долг отрицательный.

Продуктовая выручка (product revenue) взлетела на 84,4% до $972 млн. Сервисная и прочая выручка подскочила в 1,5 раза и составила $154 млн. В структуре продуктовой выручки $778 млн или 80% приходится на consumables (расходные материалы), в общей выручке компании на них приходится 69%. Во 2Q21 рост выручки от расходных материалов составил 78,4%. Выручка от инструментов выросла более чем в 2 раза до $194 млн. Это 20% продуктовой выручки или 17% совокупной выручки Illumina.

( Читать дальше )

На днях в Сенате США одобрили инфраструктурный план на $1 трлн. Отвечаем на главные вопросы об одном из крупнейших планов госрасходов в истории США

Зачем нужен инфраструктурный план? Администрация Байдена считает, что для устойчивого роста экономики США необходимо обновить инфраструктуру — от дорог, школ и больниц до проведения высокоскоростного интернета. Также предлагается “вернуть” производство из развивающихся стран обратно в США и решить проблему с доступностью жилья. Все пункты плана обойдутся в 6-12% ВВП CША.

Как будет финансироваться план? Источники финансирования ещё предстоит согласовать, но финансировать план предлагается за счёт: 1) роста налоговой нагрузки для физических лиц и корпораций; 2) перераспределения средств из текущего бюджета; 3) взимания платы за использование отдельных объектов инфраструктуры (например, дорог).

Кто потенциально выиграет от инфраструктурного плана? Очевидно, строительный сектор: $CAT, $LECO, $MLM, $J, $GVA, $TEX и др.

( Читать дальше )

Мне понравилось, как вчера высказалась Юля (подписчица в моем телеграм-канале), что на этом канале одна мантра — БР! Это было прикольно и точно. Действительно, так оно и есть. Именно так я и считаю, что сейчас рынок быков и никого другого.  

Всем привет!

В связи с этим остановлюсь на инструментах, которые показывают интересные ситуации, на мой взгляд:

1. ВТБ. Вчера была хорошая возможность докупить ВТБ, потому что он вчера снижался достаточно сильно, в моменте до -2%. Несмотря на вчерашнее снижение продолжаю смотреть на банк стратегически. И главный уровень по нему это, повторюсь, 5 копеек. Просто посмотрите на график и вы поймете почему. С этого уровня были кратные движения. Сейчас он сопряжен с выходом из под нисходящей трендовой линии, образованной 12 летним периодом. Сильно это или слабо? Ответ у каждого, даже в ситуации это черное или белое, свой.
2. ГлобалТранс. Компания инфраструктурная. На сырьевом цикле инфраструктура может расти даже сильнее, чем сырьевики. Причина понятна, к ним меньше внимания, к ним меньше инвестиций, из-за этого создается дефицит их услуг. Я не хочу сказать, что сейчас дефицит услуг ГлобалТранса (ГТ). Но поймите правильно. В постковид стоимость контейнерных перевозок выросла в 6 раз! Внушительно, правда? А тут еще и  ГТ со своими фигурами и слома глобального тренда и локального продолжения наверх..
3. Магнит. Очень перспективная компания нашего рынка. И с точки зрения бизнеса, и с точки зрения котировок. Стоит ей преодолеть уровень 5600, дальше будем очень расстраиваться, что не разглядели в ней потенциал. Но рынок акций на то и существует, чтобы показывать то, что дорого сейчас, завтра будет считаться дешевым. Так когда-нибудь и магнит будем рады покупать по 10К.
4. Яндекс. Акция находится в длительном боковике. Куда выход из боковика после сильного роста? Чаще, в сторону продолжения. Но мне Яндекс интересен больше на NYSE, почему? Во-первых, там более сильная фигура и техническая картина. Во-вторых, покупка за доллары – это диверсификация. Боковик в Яндексе уже долго. Движение будет хорошим. Кстати, доля Яндекса в российском индексе, ни много — ни мало, 7%. Если он будет сильно расти, это поддержит наш рынок.
5. МТС. Дивидендная бумага. Многие ее держат. Я сам спекулятивно на МТС на привык смотреть. Но сейчас, после такой качественной консолидации, уверен, что произойдет неплохое движение, с целью 350, как вариант. Но если будет пробой?? Вот тут начнется очень все интересно и даже круто. Это будет крутой поворот событий.

( Читать дальше )

Ни что не ново под луною. Манящая инвесторов быстрая мохнатая зеленая котлета в виде участия в IPO — феномен, который в истории уже проходили.

Итак, продолжаю читать книгу Разумный Инвестор, и что там вижу:

Покупка акций в ходе IPO — один из самых опасных способов быстрого обогащения, которыми инвесторы забивали голову в 1990-е годы.   

Инвесторы склонны обращать внимание на те IPO, которые показали впечатляющие результаты и игнорировать неудачные.

Все мы хотим купить новый Microsoft, вложения в акции которого выросли с $2,100 до $720,000 в период 1986-2003, при этом забываем, что большинство других IPO обернулись для покупателей катастрофическими убытками.

Статистика IPO:

Если в период с 1980 по 2001 покупать акции в первый день торгов после IPO и держать их в течение 3 лет, то годовая доходность инвестиций будет ниже рыночной на 23 процентных пункта. 

В книге приведет один из примеров IPO — компании VA Linux

Общий посыл: инвесторы желающие во что бы то ни стало получить акции на IPO и после него могут поверить в какую угодно туфту, совершенно игнорируя стоимость бизнеса. 

Интересно, какая сейчас статистика по динамике акций компаний США после IPO?
Хайп еще продолжается или уже закис?

 
Облигации? Что это?

Облигация — это долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить её номинальную стоимость деньгами в установленный срок от того, кто данную бумагу выпустил (эмитента). Проще говоря, облигация – это займ.

Государство или компания берет у Вас деньги в долг и обязуется вернуть их Вам в определенный срок. За пользование деньгами Вам заплатят купон — разовый или периодический доход в виде процента от номинальной стоимости облигации.

Это ключевое отличие акций от облигаций! Покупая акцию, Вы становитесь владельцем части компании и тоже (но не всегда) получает выплаты – дивиденды, решение о выплате которых и их окончательном размере принимает общее собрание акционеров. Облигации же это просто займ и выплаты купонов по нему почти всегда фиксированы.

( Читать дальше )

Vestas Wind Systems (Xetra: VWSB) опубликовала отчёт за 2 кв. 2021 г. (2q21) 11/08 до открытия рынков в Европе. Выручка за квартал практически не изменилась по сравнению со 2q20 и составила €3,54 млрд. Чистая прибыль €89 млн против убытка €7 млн за 2q20. Аналитики, согласно Dow Jones, в среднем ожидали, что выручка составит €3,54 млрд и чистая прибыль €102 млн. Скорректированная (adjusted) EBITDA €321 млн против €188 млн во 2q20. Новые заказы за квартал €4,5 млрд в сравнении с €3,2 млрд годом ранее.

Свободный денежный поток (FCF) €183 млн по сравнению с -€106 млн во 2q20. Денежные средства и эквиваленты на конец квартала €1,6 млрд. Долг почти не изменился €1,48 млрд. Чистый долг отрицательный.

Объём заказов (order backlog) на турбины вырос на 31% до €21,2 млрд. Объём заказов на сервисное обслуживание подскочил на 42% и составил €26,9 млрд. Итого backlog €48,1 млрд – рекордные значения для Vestas. Средняя цена за 1 МВт в отчётном квартале €0,84 млн в сравнении с €0,78 млн во 2q21.

( Читать дальше )

Постоянно слышу, что недвижка — это священный вид инвестирования. Что в БЕТОНЕ уж точно надежно сохранишь деньги.

     

( Читать дальше )

В последние недели видим снижение в китайских акциях, и появляется вопрос: выгодно ли сейчас инвестировать в них?

Казалось бы, чем дешевле становятся акции, тем лучше: можно за одну сумму купить больше акций и потенциал роста будет больше. Напомню, что моя стратегия как раз и состоит в том, чтобы увеличивать покупки на просадках рынка.

Однако в инвестициях не всегда все так просто. Акции не падают просто так. Падение всегда сопровождается негативными новостями или кризисными тенденциями. Поэтому нужно всегда здраво анализировать ситуацию на рынке.

Каковы причины и истоки падения китайский акций в последнее время? В конце июля коммунистическая партия Китая начала ужесточение в плане регулирования рынка онлайн-образования: обязательная регистрация в качестве некоммерческих компаний, запрет выходить на IPO и привлекать иностранный капитал. Проще говоря, власти решили национализировать целый сектор в экономике.

( Читать дальше )