Обзор компании DISH Network Corporation

Привет!

#DISH предоставляет услуги платного телевидения в США. Компания работает в двух сегментах: платное телевидение и беспроводная связь. Предлагает видеоуслуги под брендом DISH TV; и программные пакеты, которые включают программирование через национальные сети вещания, местные сети вещания, национальные и региональные кабельные сети, а также региональные и специализированные спортивные каналы, киноканалы премиум-класса, а также пакеты программ для латиноамериканских и международных программ.



📌Беспроводная связь

Предлагает абонентам под брендами Boost Mobile и Ting Mobile общенациональные розничные беспроводные услуги с предоплатой и постоплатой, а также конкурентоспособный портфель беспроводных устройств. Приобрели более 9 миллионов подписчиков в результате Boost Mobile Acquisition и приобрели более 200 000 подписчиков в результате Ting Mobile Acquisition. По состоянию на 31 декабря 2020 года было 9,055 млн розничных абонентов беспроводной связи. 

📌Продукты и услуги — платное телевидение

DISH Networ — предлагаем широкий выбор видеоуслуг под брендом DISH TV с доступом к сотням каналов в зависимости от уровня подписки. Также предлагает пакеты программ, которые включают региональные и специализированные спортивные каналы, киноканалы премиум-класса, латиноамериканские и международные программы, позволяют подписчикам выбирать из более чем 340 каналов на 26 языках. DISH TV дает потоковый доступ через DISH On Demand к тысячам фильмов и телешоу через их телевизоры или устройства, подключенные к Интернету. Подписчики DISH TV также имеют возможность использовать dishanywhere.com и мобильные приложения DISH Anywhere на подключенных к Интернету устройствах для просмотра авторизованного контента, поиска в списках программ и удаленного управления некоторыми функциями своих цифровых видеорегистраторов.



Предлагает услуги платного телевидения под брендом DISH включает, среди прочего, лицензии FCC, дающие право использовать спектр спутникового вещания (DBS) и фиксированной спутниковой службы (FSS). По состоянию на 31 декабря 2020 года было 11,290 миллиона подписчиков платного телевидения в США, в том числе 8,816 миллиона подписчиков DISH TV и 2,474 миллиона подписчиков SLING TV.



Рынок M&A

☑️Начиная с 1 июля 2020 года завершили покупку кампании Boost Mobile Acquisition официально вышедшую на розничный рынок беспроводной связи, обслуживая более 9 миллионов человек. клиентов под брендом Boost Mobile.

☑️1 августа 2020 года завершили приобретение Ting Mobile. Кроме того, заключили соглашение об оказании услуг, в соответствии с которым Tucows будет действовать в качестве инструмента мобильной виртуальной сети для некоторых розничных абонентов беспроводной связи.

Каналы распространения

Компания работает на потребительском рынке США и используем печатные издания, радио, телевидение и Интернет-СМИ на местном и национальном уровнях. Значительный процент валовых активаций новых абонентов DISH TV генерируется через независимые третьи стороны, такие как небольшие розничные торговцы, группы прямого маркетинга, местные и региональные магазины бытовой электроники, общенациональные розничные торговцы и телекоммуникации. компании.

📌Финансы



На что стоит обратить внимание. Общий доход — составил 15,493 миллиарда долларов, что на 21,0%, больше по сравнению с тем же периодом 2019 года. Увеличение в основном связано с завершением Boost Mobile Acquisition. Итого операционная прибыль (убыток). За 31 декабря 2020 года, составила 2,583 миллиарда долларов, что на 37,5% больше по сравнению с тем же периодом 2019 года. Это изменение в основном связано с увеличением операционной прибыли от сегмента платного телевидения и бизнес-подразделения Retail Wireless, что частично компенсируется увеличением операционных убытков, связанных с бизнес-подразделением по развертыванию сетей 5G. Чистая прибыль, относящаяся к DISH Network суммированный 671 миллион долларов за второй квартал 2021 года по сравнению с 452 миллиона долларов по сравнению с кварталом прошлого года.

Pay-TV абонентов платного ТВ сократилось примерно 67000 во втором квартале, по сравнению с чистым снижением примерно 96000 в квартале прошлого года. Компания завершила квартал с 10,99 млн абонентов платного телевидения, в том числе 8,55 млн абонентов DISH TV и 2,44 млн абонентов SLING TV.

⚠️Риски:
— Зависимость от T-Mobile в предоставлении услуг розничным абонентам беспроводной связи.
— Полагается на одного поставщика.
— Полагается на независимые третьи стороны, которые запрашивают заказы на услуги компании.
— Конкуренция: Netflix, Hulu, Apple, Amazon, Alphabet, Disney, Verizon, AT&T, T-Mobile, ViacomCBS, STARZ, Peacock, Fubo и Philo.




📊 Мультипликаторы:

 

P/E =10.31
P/B =1.58
Debt/Eq =1.13
ROE =18.60%


Если вам понравился разбор компании, приглашаю подписаться на мой telegram-канала Фундаменталка!
Тут я ежедневно публикую актуальные материалы!