зпифы недвижимости

Друзья, привет! 

На этой неделе мы приняли участие в XXI Складском форуме NF GROUP — ключевом событии для рынка коммерческой недвижимости! 

Мероприятие является профессиональной площадкой для обмена опытом, обсуждения лучших практик между ключевыми игроками из России и стран СНГ – девелоперами, инвесторами, логистическими операторами, арендаторами и управляющими компаниями.

В ходе своего выступления на специальном воркшопе «Коллективные инвестиции в недвижимость» Денис Степанов отметил, что склады в Московском регионе продолжают дорожать, и в ближайшие годы этот тренд только усилится. 

📌Мы прогнозируем, что по итогам 2025 года средняя стоимость квадратного метра на складах класса А достигнет 90–100 тысяч рублей. Эта ценовая планка уже воспринимается рынком как новая реальность.

Не отстают и арендные ставки, уже в 2024 году аренда однозначно превысит отметку в 10 тысяч рублей за квадратный метр в год.
А к 2026 году ставки могут подняться до 12,2 тысячи рублей, практически повторив исторический максимум первого квартала 2024 года.

Приветствую, дорогие читатели. Сегодня в статье пойдет речь об управляющей компании Парус, а так-же о фонде ЗПИФ Парус — СБЛ и интересных событиях произошедших при допэмиссии в этот прекрасный фонд. 

Хочу сразу оговориться, что я никого ни в чем не обвиняю. Я не даю оценку произошедшему, а просто излагаю те вещи, которые были обнаружены. 

Сам держу и продолжаю держать паи фондов, которыми управляет УК Парус и ни к каким действиям никого не призываю. Надеюсь, что статья для вас будет интересная.

Есть прекрасная управляющая компания «парус», которая занимается управлением активами в фондах ЗПИФ. Это большой игрок на рынке коллективных инвестиций. На данный момент управляет семью публичными закрытыми паевыми инвестиционными фондами, в управлении есть и другие, «не публичные» фонды. Отличает их от других управляющих компаний еще и то, что они очень «общительные» и охотно идут на диалог со своими инвесторами. Есть тлг канал https://t.me/parusassetmanagementnews, где происходит анонс предстоящих событий. Так-же есть чат, где представитель УК отвечает на заданные ей вопросы. При написании данной статьи, были использованы анонсы и посты публикуемые в этом канале и чате.

Друзья, по уже сложившейся традиции мы ежегодно делаем обзор всех фондов недвижимости, представленных на Мосбирже. Последний раз такой разбор выходил в феврале 2025 года. Тогда мы обращали внимание на тот факт, что особый интерес могут представлять новые фонды, которые будут появляться на бирже.

И сегодня мы подготовили для вас обзор одного из таких фондов: ПАРУС-КРАСНОЯРСК.

В видео подробным образом разобрали все плюсы и минусы, особенности, проанализировали сам объект недвижимости, сравнили его с другими фондами Паруса, и рассказали, почему он может быть интересен именно сейчас (спойлер: в начале сентября произошли важные события по добавлению еще одного крупного объекта недвижимости в фонд).

В общем, кто следит за такими объектами, или может быть только впервые знакомиться с ними, советуем посмотреть это видео, а также наши прошлые ролики по ЗПИФам (все они есть у нас на youtube канале).

Делитесь вашей обратной связью! Это поддерживает готовить полезный контент для вас и дальше 🔥

Паи фонда торгуются на бирже, ISIN RU000A1092L4.

В рамках августа 2025 г. доход на пай составил 718 ₽ (до выплаты НДФЛ). Доход ниже прогнозируемого на 22%. Причина: часть арендаторов использовала ранее оплаченный аванс, что привело к уменьшению входящего потока платежей. Также вырос долг арендаторов перед фондом в части возмещения коммунальных расходов. 

«Активо один»: 11,1 ₽

«Активо два»: 27,7 ₽

«Активо пять»: 4 676 ₽

«Активо шесть»: 2 664 ₽

«Активо десять»: 4 674 ₽

«Активо одиннадцать»: 3 040 ₽

«Активо двенадцать»: 3 720 ₽

«Активо четырнадцать»: 1 886 ₽

«Активо пятнадцать»: 0* ₽

«Активо шестнадцать»:  3 376 ₽

«Активо семнадцать»: 1 561 ₽

«Активо восемнадцать»:  2 556 ₽

«Активо девятнадцать»: 3 923 ₽

«Активо двадцать»: 718 ₽

«Активо двадцать один»: 1 262 ₽

*Нулевая сумма выплаты дохода на пай в фонде «Активо пятнадцать» обусловлена увеличенной выплатой дохода за прошлый отчетный период (по итогам июля доход на пай был кратно выше прогнозируемого в связи с получением арендной платы за август авансовым платежом).

Для подсчета вашего дохода необходимо умножить данную сумму на количество паев и вычесть НДФЛ или налоги, которые применимы к вам.

Друзья, привет!

⚡️ Уже завтра, 10 сентября, мы посетим конференцию РБК Capital Markets.

Генеральный директор PARUS Asset Management Алексей Сивяков в 14:00 выступит в Малом зале №1 на сессии «Общее будущее: коллективные инвестиции как неизбежный драйвер развития рынка», где обсудит появление новых продуктов и регулирование отрасли.

🔥 Приходите, будем рады со всеми пообщаться и ответить на вопросы

Место проведения: Центр событий РБК, Москва, Космодамианская наб., 52/7

Что по железобетону? Посмотрел, как идут успехи у портфеля недвижимости и что внутри какие доли занимает, а также обдумал планы на ближайшее будущее. Размер ЗПИФн-портфеля составляет 538 тысяч рублей, и в нём есть несколько важных изменений.

Летом я собрал основные ЗПИФы недвижки в крутую сводную таблицу, правда с парсингом возникли некоторые проблемы, так что продолжаю её ковырять, чтобы автоматизация работала как надо и без ошибок. Если что-то не автоматизируется, то придётся часть данных вносить вручную. Сейчас пока что выплаты внесены вручную.

⏳ Предыдущий срез был 7 августа.

Фонды недвижимости занимают 6,6% от всего портфеля. Если взять только биржевой, то 7,8%. Целевая доля в биржевом портфеле 10%. Как видно, доля всё ещё ниже целевой, поэтому активно её увеличиваю.

💼 Что в портфеле?

РД (он же Рентный доход) — 1 пай. Один из двух тяжеловесов с высокой стоимостью пая. Фонд от ВИМ (та же УК, что у LQDT), аффилированной с ВТБ.

РД ПРО — 25 паёв. Фонд от ВИМ, напоминающий что-то среднее между Рентал ПРО и Парусом. Есть кредитное плечо, ротации в планах, насколько я понимаю, нет. Писал про него недавно отдельный пост, это ракета замедленного действия. Планирую активно докупать. ⭐️ Для квалов.

Завершаем неделю полезным видео: вышло интервью Генерального директора Алексея Сивякова и Руководителя отдела развития Султана Музаева с Андреем Ваниным, Руководителем управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Подробно обсудили насколько выгодно и безопасно вкладываться в ЗПИФы на склады, торговые центры и офисные здания и можно ли с помощью них обогнать ключевую ставку:

🔹 По каким критериям PARUS AM отбираеn объекты в фонды.
🔹 Как модель дает возможность иметь два инвестиционных дохода: рост стоимости пая и стабильные дивиденды от аренды.
🔹 Какой порог входа в паи фондов PARUS AM.
🔹 Реально ли с помощью ЗПИФов на недвижимость обогнать ключевую ставку и защитить капитал.

ссылки на видео:
youtube
VK

Всем привет! 

🔥 Горячее предложение: сразу две новые партии паев ждут вас сегодня, 05 сентября!

«ПАРУС-МАКС»:

• ~100 млн ₽ по 1424 ₽ за пай

• В 17:30 — смотрим стакан!

«ПАРУС-КРАС»:

• ~500 млн ₽ по 900 ₽ за пай

• Тоже в 17:30 — готовьтесь к покупке!

💰 Новости по фонду «ПАРУС-КРАС»!
Мы продолжаем гасить кредит по «ПАРУС-КРАС». Благодаря вашим инвестициям LTV уже составляет всего 16% (остаток долга ~777 млн ₽). Движемся к цели вместе!

❗️Ожидается повышенный спрос — ориентируйтесь на биржевой стакан.

Рекомендуем выставлять заявки заранее и следить за динамикой в стакане, чтобы не упустить лучшие уровни.

📍 Расширенный стакан «ПАРУС-КРАС»
📍 Расширенный стакан «ПАРУС-МАКС»