золото

В 2025 году золото вновь подтвердило свой статус «тихой гавани», обновив исторический максимум. 20 октября котировки достигли $4398 за унцию, что вызвало новую волну интереса со стороны инвесторов. Однако, выбирая способ вложения в драгметалл, критически важно учитывать не только потенциальную доходность, но и налоговые последствия, которые напрямую влияют на итоговую прибыль.

Рассмотрим ключевые инструменты для инвестиций в золото с точки зрения налогообложения.

Биржевое золото (GLDRUB_TOD/TOM)

Этот инструмент, обеспеченный физическим золотом в хранилищах Национального клирингового центра, позволяет торговать металлом напрямую на бирже.

• Налогообложение:
  Прибыль от сделок облагается НДФЛ 13-15%. Инвестор обязан самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ и уплатить налог.
• Важный нюанс:
  Убытки по этому инструменту не переносятся на будущие периоды, так как он относится к валютной секции. Доход декларируется так же, как и по операциям с валютой.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

Добыча

Важно отметить, что цена на золото исторически была на 45%-60% выше себестоимости производства. На самом деле существует хорошая долгосрочная корреляция между себестоимостью производства и ценой на золото. При себестоимости производства более $1.250 долларов в 2022 году «фундаментальная» цена на золото фактически колебалась от $1.850 долларов (низкая) до $2.040 долларов (высокая). Очевидно, что в 2022 году золото было недооценено.

Привлекает внимание неуклонный, но устойчивый рост стоимости производства золота с 2016 года. В 2025 году горнодобывающие компании поддерживают средние издержки производства на уровне около 1600 долларов США.

Показатель совокупных затрат на поддержание производства (AISC) призван более точно отражать все затраты на поддержание производственной деятельности рудника. 

Формула для AISC выглядит следующим образом:

AISC = Денежные затраты + Поддержание основного капитала + Расходы на разведку + Общие и административные расходы

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена ушла в откат, внутри дня уходя под ема55, но торги смогла закрыть выше этого уровня и пока цена над ним, движение вверх может возобновиться. Возврат под ема55 (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) даст сигнал к продолжению снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой262975
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 264975

На часовом графике цена отбилась от своего локального сопротивления 274900 и ушла в коррекцию, обновив лои предыдущего дня и вернувшись в желтый канал, протестировав при этом его границу снизу и пока цена не вышла из этого канала, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого канала(270075 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ розового канала(266350 на утро) и горизонтали 274900

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена после обновления хаев предыдущего дня ушла в коррекцию, внутри дня уходя под свою сильную поддержку 30867, но торги смогла закрыть выше этого уровня и пока цена над ним, рост может возобновиться. Уход под 30867 (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) даст сигнал на снижение

Пара графиков индикаторов, которые помогают наметить тенденцию цен.

Фосагро

Фьючерсы DAP FOB NOLA (диаммонийфосфат, поставка на условиях FOB, Новый Орлеан, Луизиана) являются ключевым бенчмарком для мирового ценообразования и управления рисками на рынке удобрений. Снижение последнее время (см. график)

Urea (Granular) FOB US Gulf Overview — Мочевина — самая популярная форма твердого азотного удобрения. Снижение последнее время (см. график).

Приветствую! Вот на этой неделе вошёл в short с утра, налилась крошечная прибыль, но быстро пошла цена в обратку и я выскочил из позиции и перевернулся в long.

Пошла наливаться прибыль и добавился в long, но затем пошло снижение неконтролируемое и я вынужден был свалить с рынка и перевернуться в short. Но и short не пошёл — вышел и вошёл в long. Тут зассал снижения и вышел, перевернулся в short, пока наконец не вышел из шорта и не сел в единственно правильном направлении, которые было задано пинбаром с утра и бычьим паттерном — long двойным лотом. Начала наливаться прибыль, конечно, пару раз присел на очко от страха, когда цена пошла против меня, но в итоге всё нормализовалось и была зафиксирована прибыль 2498 pips двумя лотами. А если бы не ссыковал и сидел в позиции изначальной лонговой, то прибыль составила бы более, чем 4500 pips. Вот такие вот дела. До новых встреч!