горчаков

Не будем изменять схеме подведения итогов года, принятой два года назад. Вот таблица моих результатов  за тот период, когда за каждый день есть брокерский отчет моего счета

 

Собственно ее комментировать не слишком актуально по причине ограниченного круга бенчмарков. Мне уже неоднократно справедливо указывали, что сравнивать надо не c индексом Мосбиржи, а с индексом Мосбиржи полной доходности по ставкам российских организаций. Но в этой таблице по прежнему простой индекс, потому что если говорить о качестве алготорговли российскими акциями, то сравнивать надо именно с этим индексом, так как в рамках краткосрочной торговли дивиденды не получаются. Но конечно, как альтернатива для клиентов, индекс полной доходности корректней.

К этой таблице можно дать только три комментария.

Во-первых, видно, что 2022-й стал худшим годом моей торговли за весь рассматриваемый период, как по убыткам, так и по просадке. О причине этого я уже писал много раз в месячных обзорах: «черный лебедь» для моих систем 22-25 февраля. И, увы, пока у меня нет системного решения, как его избежать в будущем. Хотя одну идею с аномальным ростом волатильности, высказанную в комментариях к одному из моих недавних топиков, я взял в работу. Спасибо коллеге, высказавшему ее.

( Читать дальше )

Хотел эту тему вставить в годовой обзор, но потом подумал, что он и так будет длинным. В принципе он готов, жду только данные по инфляции за декабрь. А эту тему решил «вынести за скобки».

Вот таблица результатов по разным позициям на моем счете с тех пор, как я стал вести раздельную статистику по позициям:



Почему нет раньше? Ну, во-первых, RI я начал торговать только в июле 2012-го, а Si вообще в январе 2015-го. В это время я вел свою статистику в Форуме, где Спот начал торговаться только в июле 2013-го (RI с августа 2012-го). Мне этого было достаточно, чтобы понимать, где плюс, а где минус. Но вот с процентами из той статистики уже ничего не получишь: она в рублях, а лимиты на торговлю неоднократно менялись и эти смены я уже не восстановлю. Кроме того, в январе 2015-августе 2016 я не торговал на своем счете RI, так как 1/3 счета была подключена к автоследованию Форума, где примерно 15% занимала моя торговля на RI в Форуме.

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы



По традиции приведем и таблицу без 3-х дней (22, 24 и 25 февраля)

 

( Читать дальше )

С 2019-го года я публикую тут результаты своей торговли во время ЛЧИ. Второй год я участвую в ЛЧИ от имени и со счетом своего отца. Но первое мое участие было еще в далеком 2012-м году, в котором наблюдавшие за моей торговлей назвали меня «соплежевалкой». Честно говоря, в тот год меня это «звание» слегка задело. Но глядя на динамику моего счета в этом году, я сам себе присваиваю звание «соплежевалка в квадрате»


На графике из статистики конкурса график счета отца вроде выглядит поразмашестей



( Читать дальше )

На рисунке ниже показана доходность портфеля стратегий комона, который я создал в декабре 2017-го под своего самого крупного клиента.



То, что Вы видите, это не статический портфель, а портфель, менявшийся со временем. Потому что на нашем сервисе при изменении портфеля, новый портфель начинает считаться со следующей даты, а история не меняется. Поэтому представленная доходность — чистый out of sample.

Конечно за  пять лет в этом портфеле менялись и пропорции, и стратегии, и нынешний портфель очень далек от начального. Например, если построить график нынешнего портфеля в прошлое, то с 29.12.2017 среднегодовая доходность вырастет на 10%, а просадка уменьшится с 13% до 8%. Но это будет неправдой, так как в прошлом такого портфеля не было.

Из первоначального портфеля в сегодняшнем осталась только одна стратегия «Демарко». Какие то стратегии находил я, а на какие-то обращал мое внимание и мой клиент, следящий за сервисом. Поэтому в некотором смысле это «коллективное творчество»: новые стратегии изучались мной и в случае моей положительной экспертной оценки включались в портфель. А вот сам анализ возникал, как из моего «чеса по комону», так и с подачи клиента.

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

По традиции приведем и таблицу без 3-х дней (22, 24 и 25 февраля)

 

( Читать дальше )

Ох, не хочется подводить такие «итоги», но надо.  Хуже будет, если их подведет кто-нибудь другой, что вполне возможно с учетом того, что результаты, совпадающие с  публикуемыми, имели в прошлом  и имеют сейчас клиенты.

Начнем с традиционной таблицы

 

Как мы видим, я добавил в таблицу новый бенчмарк GAZP+GMKN+SBER+div (в равных долях), с которым наиболее корректно сравнивать  Спот+ «синтетика», тем более, что «синтетика» в этом году в минусе из-за отмены дивидендов Газпрома 30 июня.

По традиции приведем и таблицу без 3-х дней (22, 24 и 25 февраля) с добавлением GAZP+GMKN+SBER+div

 

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

По традиции приведем и таблицу без 3-х дней (22, 24 и 25 февраля)

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

По традиции приведем и таблицу без 3-х дней (22, 24 и 25 февраля)

 

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Без 22-25 февраля все не так печально, но тоже «не айс»

( Читать дальше )