банк Санкт-Петербург

Курсы валют ЦБ на 7 марта:

💵 USD — ↘️ 89,5724
💶 EUR — ↗️ 96,5975
💴 CNY — ↗️ 12,2892

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга снизился на 1,71%, составив 3 207,7 пункта.

▫️ Фонд национального благосостояния в феврале составил 11 трлн 880 млрд 606 млн рублей ($135,47 млрд) или 5,5% от прогноза по ВВП на год. По отношению к 1 февраля ФНБ сократился на 85,2 млрд руб. Объем золота: 174,627 т (178,996 т на 1 февраля, 187,749 т на 1 января, 279,563 т на 1 декабря), — данные по «Интерфакс».

▫️ Безработица в РФ, по данным Росстата, в январе 2025 г. выросла впервые с декабря 2023 г., составив 2,4%. Исторический минимум показателя с 1991 года, — 2,3%, — держался с октября по декабрь 2024 г.

▫️ Мосбиржа (-1,32%); Опубликованы результаты за 2024 г по МСФО. Чистая прибыль: 79,247 млрд руб. (+30,3% г/г), скорр.чистая прибыль: 80,1 млрд руб. (+34,2% г/г), EBITDA: 103,2 млрд руб. (+25,5% г/г), скорр.EBITDA: 104,3 млрд руб. (+29% г/г). Операционные доходы: 145 млрд руб. (+38,6% г/г), комиссионные доходы: 63 млрд руб. (+20,6% г/г). Собственные средства по итогам года: 132,46, долговые обязательства отсутствуют.

Банк представил свои результаты по МСФО за 4 квартал и весь прошлый год

Результаты за 4 квартал:
— выручка: ₽26 млрд (+27%);
— операционные расходы: ₽7,9 млрд (+49%);
— чистая прибыль: ₽13,2 млрд (+27%);
— ROE: 26,1% (против 24% за 4кв23).

Результаты за год:
— выручка: ₽94,4 млрд (+26,5%);
— операционные расходы: ₽25,9 млрд (+10%);
— чистая прибыль: ₽50,8 млрд (+7,3%);
— ROE: 27,1% (против 29,7% за 2023 г.).

Кредитный портфель до вычета резервов на начало года составил ₽751 млрд (+9,4% за год). Корпоративный кредитный портфель вырос до ₽588 млрд (+11,5%), розничный — до ₽162,5 млрд (+4%).

Рост выручки обусловлен увеличением чистого процентного дохода на 39%, до ₽70,6 млрд благодаря динамике ставок и росту объема портфеля. Чистая процентная маржа достигла 7% против 5,9% в 2023 году. Этому способствует одно из главных преимуществ банка — существенная доля «бесплатных» пассивов (35%). Комиссионный доход снизился до ₽11,6 млрд (-7%) в основном за счет сокращения комиссий по расчетным операциям, а также расчетам пластиковыми картами.

🏦 Захочет ли Банк Санкт-Петербург попрощаться с высокой ставкой?

Мы часто пишем, что текущий ключ бьет по бизнесам. Однако вот один из представителей, кому высокая ставка только на руку (бывает и такое). Рассказываем, почему БСПБ на стороне высоких ставок.

🟠Чистый процентный доход вырос на 39% и составил 70,5 млрд руб. При этом чистая процентная маржа (NIM) выросла до 7%.

Рост NIM связан с условно бесплатной частью пассивов (около 19% фондирования — счета со ставкой под 0,01%). Поэтому средняя стоимость фондирования на конец года составила всего 12,7%.

Банк за год начислил всего 5,3 млрд руб. резервов (в прошлом году вообще резервы распускали). Стоимость риска составила 0,8% (даже ниже, чем у Сбера). Либо у банка первоклассные заемщики, либо не доначисляют резервы.

🟠Чистый комиссионный доход снизился на 7% и составил 11,6 млрд руб.

Этот вид дохода никогда не был сильной стороной банка. Однако БСПБ заработал на операциях с валютой и производственными инструментами 10,9 млрд руб. (+6% г/г).

Банк «Санкт-Петербург» завершил 2024 год с рекордными результатами, по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Чистая прибыль банка составила 50,8 млрд рублей, что на 7,3% больше по сравнению с 2023 годом.



Основные финансовые показатели за 2024 год:

• Чистый процентный доход: 70,6 млрд рублей (+38,8% по сравнению с 2023 годом).
• Чистый комиссионный доход: 11,6 млрд рублей (-7,1% по сравнению с 2023 годом).
• Чистый доход от операций на финансовых рынках: 10,9 млрд рублей (+6,1% по сравнению с 2023 годом).
• Выручка: 94,4 млрд рублей (+26,5% по сравнению с 2023 годом).
• Операционные расходы: 25,9 млрд рублей (+9,8% по сравнению с 2023 годом).
• Чистая прибыль: 50,8 млрд рублей (+7,3% по сравнению с 2023 годом).
• Чистая процентная маржа (NIM): 7,0% (по сравнению с 5,9% в 2023 году).
• Отношение издержек к доходам (CIR): 27,5% (по сравнению с 31,7% в 2023 году).
• Рентабельность капитала (ROE): 27,1% (по сравнению с 29,7% в 2023 году).
• Стоимость риска (CoR): 0,8% (по сравнению с -0,5% в 2023 году).

#BSPBP
Таймфрейм: 4H

По сделке от 20 декабря тут тейк. Но кажется, что потенциал роста у бумаги на слухах о конвертации в обычные акции ещё есть.

#BSPBP
Таймфрейм: 1D

Покупка под дивы, но с идеей о том что завершился треугольник в волне [iv]. p/l 6.