банк Санкт-Петербург

​Список компаний, которые анонсировали дивиденды пополняется. В прошлый раз писал про ТМК, Черкизово, Белугу и Татнефть. Забыл упомянуть пару компаний…

🍏Банк Санкт-Петербург.
Банк намерен заплатить 19 рублей на обыкновенную акцию и 0,22 р на привилегированную. Компания не так часто повышала дивиденды, всего 6 раза с 2009 года, но в последнее время делают это намного чаще. Почти каждый год, начиная с 2018 г.
Отчет за 1 полугодие 23 г:
Чистая прибыль – 28 млрд рублей, чистый процентный доход – 22 млрд. Рост в 2 раза по сравнению с прошлым годом.
Прогноз по дивидендам на 23 год — 30 рублей или 10 процентов.
Стоимость компании к её прибыли p/e – 4,6. P/B — 0,8. То есть в целом банк СПБ даже дешевле Сбера, но дороже ВТБ.
В портфеле держу, буду докупать… Скорее всего после получения дивидендов.

🐟Инарктика.
Крупнейший производитель рыбы в РФ. Правда див доходность у них обычно не очень высокая – 1,5 – 2,5 процента ( за полгода), вот и в этот раз решили не сильно удивлять. Всего 2 процента, но при этом дивиденды все равно рекордные – 16 рублей ( раньше было 10-15 р).

( Читать дальше )

В отличии от Сбера кстати — на радары бумага попала в следствии обсуждений с друзьями, нельзя сказать что «сам нашел») В то время как Сбер мне нравился еще когда не стал мейнстримом. Здесь еще важен бэкграунд: БСП растет очень давно. Насколько я понимаю — растет прежде всего через замену плохих(аффилированных?) кредитов на хорошие, процесс идет лет шесть как минимум. Можно проследить историю роста прибыли. Она кстати растет очень быстро лет шесть уже, сильно быстрей чем например в Сбере. Вследствии этого факта можно оценить БСП даже дороже Сбера за рубль прибыли. Вряд-ли на это уместно ставить, но вполне может случится.

Далее, весной — в БСП я загрузился весной, и особенно сильно загрузился после объявления дивов Сбером — так сказать переток в следующую идею чтобы усилить эффект сложного процента. Кстати в рублях на текущий момент — прибыль БСП больше чем прибыль от Сбера, но в сложном проценте — Сбер дал больше. Суммарно прибыль этого года в двух этих бумагах составляет бОльшую часть счета сейчас.

( Читать дальше )

С 22 августа на срочном рынке Мосбиржи начнутся торги поставочными фьючерсными контрактами на акции эмитентов «Камаз», «Банк Санкт-Петербург», «Башнефть», Московский кредитный банк, «М-Видео». Об этом сообщила торговая площадка.

К торгам будут допущены контракты с исполнением в сентябре и декабре 2023 г., а также в марте и июне 2024 г. Расширение производных инструментов на ценные бумаги откроет новые возможности для реализации торговых стратегий, а также возможность хеджирования портфелей ценных бумаг для самого широкого круга инвесторов, говорится в сообщении биржи.

После запуска новых инструментов инвесторам будет доступно 47 контрактов на акции российских компаний.

Если Мосбиржа запускает фьючерсы, значит у кого-то есть предварительный интерес, констатирует начальник отдела риск-менеджмента «Цифра брокер» Михаил Апанасенко. Он отметил, что указанные акции хоть и не «голубые фишки», но «вполне себе неплохие».

( Читать дальше )

#БанковскийСектор


📍 Кредитование ускорилось, как в розничном, так и в корпоративном сегментах. Компании в июле более активно брали кредиты, чем в июне (рост портфеля ускорился до +2,1% с 1,3%), что может быть связано со стремлением выбрать ранее одобренные лимиты на фоне роста ставок.

📍 Ипотечный портфель второй месяц подряд растет на значительные 2,5%, при этом в июле активно росли выдачи льготной ипотеки (+12%), а выдачи рыночной ипотеки снизились (-7%).

📍 Потребительское кредитование растет высокими темпами (+2,0%), но мы ожидаем постепенного замедления за счет ужесточения макропруденциального регулирования и роста ставок.

📍 Средства населения на счетах в банках продолжают расти (+1,1%), но несколько медленнее по сравнению с повышенным темпом июня (+2,1%). Средства компаний умеренно выросли (+0,7%), в том числе росли остатки на счетах нефтегазовых, металлургических и химических компаний.

📍 В июле прибыль банков составила 327 млрд рублей (доходность на капитал 30% в годовом выражении), что в целом соответствует результату июня. Как и ранее, доходы от переоценки иностранной валюты остаются значимым фактором прибыльности. С начала года сектор заработал уже 2 трлн рублей.

( Читать дальше )

Учитывая сильные результаты за 2К23, где доходность на капитал составила 34%, и рекомендацию выплатить промежуточные дивиденды в размере 19,08 руб. на акцию, мы повышаем целевую цену по бумагам Банка Санкт-Петербург на конец 2023 г. до 290 руб. В отсутствие действовавших ранее позитивных факторов ROE, по нашей оценке, снизится до 16–18% на период до 2025 г. Ввиду небольшого потенциала роста после практически трехкратного подорожания бумаг БСПБ с начала года мы понижаем рейтинг по его акциям до уровня «Держать».

Катализаторы: последовательное увеличение дивидендов; комментарии для рынка; повышение прозрачности.


( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург – Рекомендованы дивиденды в 19,1 руб. на обыкновенную акцию по итогам сильного 1П23

Капитализация: RUB 84 557 млн
Объём торгов: RUB 684,3 млн
В свободном обращении: 26,70%

В пятницу (18 августа) наблюдательный совет Банка «Санкт-Петербург» рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в 19,08 руб. на обыкновенную акцию и 0,22 руб. на привилегированную акцию. Это соответствует распределению 31% прибыли по МСФО за 1П23 при ориентире, установленном действующей дивидендной политикой, на уровне «не менее 20%». Решение должно быть утверждено собранием акционеров 26 сентября. Выплата подразумевает доходность на уровне 6,5% по обыкновенным акциям к текущей цене.

Одновременно с этим банк опубликовал сокращенную отчетность по МСФО за 1П23: чистая прибыль составила 28,4 млрд руб. (после 42 млрд руб. в целом за 2022 год, на порядок выше докризисных лет). Как и указывали данные отчетности по РСБУ, прибыль во 2кв23 немного снизилась по отношению к 1кв23 на фоне сокращения чистого процентного и комиссионного дохода и продолжившегося оттока корпоративных клиентов после введения санкций на банк (февраль).

( Читать дальше )

Таблица по дивидендам от РБК Инвестиции: Ждем новых дивидендов за I полугодие и не забываем, что теперь последний день покупки под дивиденды — это последний торговый день до закрытия реестра. Ранее Мосбиржа перешла на режиме поставки T+1. 

t.me/selfinvestor

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↘️93,4047 💶EUR — ↘️101,4802 💴CNY — ↘️12,7545

▫️Российский фондовый рынок завершил неделю на мажорной ноте -индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,71%, но объемы торгов были несколько ниже среднего значения.

▫️Власти поручили экспортерам максимально обеспечить поступление валютной выручки на свои счета в российских банках и увеличить продажу валюты. С 21 августа экспортеры должны будут еженедельно отчитываться перед профильными ведомствами об объемах репатриируемой валютной выручки и ее продажах. 

▫️Федеральному казначейству хотят разрешить проводить операции валютного свопа с юанем. Данная мера нужна для максимизации доходов бюджетов в условиях сложившейся ситуации на финансовом рынке. До этого казначейство могло проводить такие операции только с долларами США и евро. У Минфина в резервах накоплена значительная сумма юаней, а у банков периодически возникает дефицит ликвидности в этой валюте — казначейство будет иметь возможность предоставлять коммерческим игрокам юани под залог рублей через юаневый своп. То есть госорган фактически будет предоставлять банкам однодневный кредит в китайской валюте, зарабатывая процентный доход по рыночным ставкам.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург выкатил на удивление подробный отчет МСФО. Отмечу, что формально это не аудированный отчет, производилась лишь его обзорная проверка. Времена сами понимаем какие… Впрочем, намного лучше, чем ничего.

Итак, пресс-релиз таков:


Итак, за полгода банк заработал 63.1р прибыли на акцию. Рекомендованный дивиденд 19.08р. Уже выше стандартного (исторического) пэйаута в 20%. Тут вот Тимофей пояснил, почему эта выплата может считаться 50% от скорректированной ЧП. Напомню, что в конце февраля этого года банк попал под санкции. Так что по сути, 2кв23 — это первый полный квартал в «новой реальности». В этой связи, очень интересно смотреть именно на квартальный результат (а не полугодовой). Впрочем, динамику показателей обсудим позже, а пока хотелось бы обратить внимание вот на что.

Немного исторического контекста. БСПб был по сути бенефициаром СВО: из-за того, что многие крупные банки попали под санкции, он показал громадную прибыль в 22-м году. Это, очевидным образом привело к тому, что нормативы достаточности капитала стали соблюдаться с огромнейшим запасом; ликвидность надо куда-то пристраивать. Один из вариантов — сделки РЕПО. К слову, недавно у @AVBacherov видел хорошее разъяснение про РЕПО.

( Читать дальше )

💡 Совет директоров Банка Санкт-Петербург рекомендовал дивиденды в размере 19,08 рублей на обыкновенную акцию.
Дивдоходность 6,4%.
Банк «Санкт-Петербург» в 1 полугодии получил 28,4 млрд руб. чистой прибыли по мсфо, во ii квартале — 13,7 млрд руб.
$BSPB

💡 Путин поручил создать новый финансовый инструмент: он будет обеспечивать получение регулярного дохода, привязанного к выручке эмитента.
Срок исполнения поручения — до 1 декабря 2023 года. Ответственным за исполнение назначены премьер-министр России Михаил Мишустин и глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

— Возможно это дивиденды?)

🍏 Входящая в АФК «Система» компания «CLT девелопмент» займется строительством в России деревянных мини-отелей, — Ведомости $AFKS
Это будут трехэтажные объекты площадью 1500 кв. м (52 номера) каждый. На первом этапе планируется открыть до 30 таких гостиниц в городах Золотого кольца, а также в Центральном и Южном федеральных округах.

💡 Акции Объединенной авиастроительной корпорации превысили исторический максимум.

( Читать дальше )