афк Система

Наверняка многим инвесторам данная компания хорошо известна, но пройти мимо вступления никак нельзя:

АФК «Система» — публичная инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, лесопромышленность, сельское хозяйство, медицинские услуги, розничная торговля, туризм, фармацевтика, девелопмент, IT, энергетика и др.

📍 Параметры выпуска Система 002Р-04:

• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Негативный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем двух выпусков: 10 млрд.₽

• Срок обращения: 4 года

• Купон: не выше 17,00% годовых (YTM не выше 18,39%% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: по 12,5% от номинальной стоимости в дату выплаты 27, 30, 33, 36, 39, 42, 45, 48 купонов.

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата книги: 24 сентября

• Начало торгов: 26 сентября

Параметры выпуска Система 002Р-05:

В итоге треугольник сломан. Лишь небольшое ложное обновление прошлого максимума и возврат в прежний нисходящий тренд. 

Пока падение расцениваю как временное с целью на 13.71 — вполне можно поучаствовать. 

А вот закрепление ниже прошлого минимума (12.87) приведет к поиску нового дна ниже 11.00. 

  Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

Инвесторы снова идут к инвесторам за деньгами, чтобы подпитать инвестиционную деятельность инвестициями. Да, это всем известная АФК, у которой в портфеле МТС, Озон, Медси, Сегежа и другие активы. Выпусков сразу два.

Предыдущие обзоры: Селектел, Уральская сталь, ЛСР, Абрау-Дюрсо, Балтийский лизинг, Селигдар, Атомэнергопром.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 2,9+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

📖 Об эмитенте

🏦 АФК Система — инвестиционная компания, крупный частный инвестор в реальный сектор экономики России. Компания основана в 1993 году. В портфеле более 20 бизнесов.

Цена закрылась на уровне 14,72, продолжая снижение. Видно, что актив оказался под давлением после неудачного теста зоны 16,7–17,2, и теперь идёт к поддержке. Объёмы остаются выше среднего — продавцы активны.

📈 Техническая картина

• Поддержка — в районе 14,4 и ниже на 13,8, где проходит долгосрочная трендовая линия.

• Сопротивление — 15,1 и далее 15,9–16,0 (200 EMA).

• RSI на уровне 38, близко к зоне перепроданности. Это может стать сигналом к локальному отскоку.

📉 Что дальше

• Если цена удержится выше 14,4, вероятен технический отскок к 15,1 и 15,9 (+8%).

• Если уровень 14,4 будет пробит вниз, дорога откроется к 13,8 и даже ниже.

⚡️ Вывод
Актив снова подошёл к важной поддержке. Сейчас ключевая зона — 14,4. Её удержание даст шанс на отскок, пробой — усилит падение.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

АФК Система может продать банку долю в производители микроэлектроники Элемент

➡️ АФК Система (AFKS)

➡️ Сбер (SBER)

❓Что случилось?

Как пишет Ъ, инвестхолдинг ведет переговоры о продаже Сберу доли в крупнейшем российском производителе микроэлектроники Элемент. Продажа может состояться в ближайшее время.

Один из собеседников издания утверждает, что в случае согласия сторон на сделку, Элемент не исключает делистинг, «так как у государства есть точка зрения, что сектор микроэлектроники в сложившихся условиях не должен быть публичным».

В Сбере и АФК Системе от комментариев отказались. 

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) незначительно падают, бумаги АФК Системы (AFKS) падают на 1%.

🚀Мнение аналитиков МР

Очевидный плюс для Системы и в целом главная причина, почему она рассматривает продажу — это снижение долговой нагрузки.

А вот с плюсами для Сбера не все так однозначно. Ряд экспертов считает, что, учитывая долю банка в Аквариусе, который занимается производством компьютерной и вычислительной техники, Сбер может таким образом создать собственный полный цикл производства.

АФК Система — финансовая корпорация, которая владеет: сотовым оператором МТС, маркетплейсом Ozon, лесным холдингом Сегежа, сетью клиник Медси, застройщиком Эталон, агрохолдингом Степь, сетью гостиниц Cosmos Hotel Group, фармацевтической компанией Биннофарм, ИТ-компанией Sitronics Group и другими компаниями.

24 сентября АФК Система планирует собрать заявки на приобретение двух новых выпусков облигаций: с постоянным купоном на 4 года 2Р4 и двухлетний флоатер 2Р5. Посмотрим подробнее параметры новых выпусков, отчетность компании, оценим целесообразность участия в размещении.

Общие параметры для двух выпусков
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 10 млрд. ₽
Старт приема заявок: 24 сентября
Планируемая дата размещения: 26 сентября
Периодичность выплат: ежемесячные

Выпуск: АФК система 2Р4
Дата погашения: 30.09.2029
Купонная доходность: до 16% (доходность к погашению до 17,2%)
Амортизация: по 12,5% в даты восьми купонных платежей начиная с 27 купона
Оферта: нет

Выпуск: АФК система 2Р5

Как стало известно “Ъ”, АФК «Система» ведет переговоры о продаже «Сберу» своей доли в крупнейшем российском производителе микроэлектроники «Элемент». Собеседники “Ъ” называют такую инвестицию «Сбера» логичной, так как она позволит ему создать полный цикл производства: у банка уже есть доля в «Аквариусе», который занимается производством компьютерной и вычислительной техники. АФК «Система» же может выйти из актива и тем самым сократить свою долговую нагрузку, которая превысила 1,4 трлн руб. Сделка может стать лишь первой на пути к консолидации всей отрасли микроэлектроники, не исключают источники “Ъ”.

www.kommersant.ru/doc/8043340

Пут-оферта это право держателей облигаций в установленное время предъявить облигации эмитенту к погашению по номиналу досрочно. То есть это право продать соответствующую облигацию в определенную заранее известную дату. Это именно право, а не обязанность, инвестор сам решает подавать ли заявку на выкуп облигаций по оферте или продолжать держать облигацию дальше. Даты таких оферт заранее устанавливаются эмитентом при размещении и указываются в эмиссионной документации.

Как правило, одновременно с этим в эмиссионной документации устанавливается и право эмитента установить другой размер купона на последующие купонные периоды после пут-оферты. Иногда эмитент устанавливает новый купон на вполне рыночных условиях и тогда облигации зачастую выгодно держать, а не предъявлять их на выкуп по оферте. А иногда, наоборот, эмитент устанавливает нерыночный купон типа 0,1% годовых, тем самым подталкивая инвесторов к тому, чтобы они подали заявки на досрочный выкуп, чтобы эмитент погасил выпуск и сократил свою долговую нагрузку.