аренадата

$DATA опубликовала операционные результаты за 2024 г.

Выручка: 6,015 млрд рублей (+52% г/г);
Клиентская база: 150 организаций (+50% г/г);
Штат сотрудников: 632 человека (+45% г/г).

Раскрытие аудированной финансовой отчетности за 12 месяцев 2024 года планируется в конце марта. Однако, после данных результатов котировки не плохо отскочили вниз. По понятным причинам:

⚠️Отыгрыш новости. Перед отчетностью компании, бумага показала отличный рост. Вышел отчет — новость отыграна — позиции фиксируются. Это классика спекуляций.

⚠️Перекупленность по тренду. Мы писали о зарождении тренда по ЕМА 10/20, и на момент выхода отчета второй раз очень далеко ушли от скользящих. Локальная коррекция здесь очень сильно напрашивалась, к уровню 150 рублей.

⚠️Трехзначные темпы. Компания показала выручку +126% г/г за первое полугодие, а по году +52%. На самом деле негатива тут нет, просто большая часть выручки у компании проходит в 4 квартале. А в 2024 году эту выручку получилось размазать в течении года.

🖥 $DATA — лучше других, без компромиссов

И мой настрой на нее был строго позитивный — я ждал быстрой отработки цели 128 рублей.

Спустя 1,5 месяца видим, что отработка пошла куда дальше и интенсивнее — сегодня цена дошла уже до 174 рублей или +43% роста. Сильнейший рост в сжатые сроки 🤝

На текущий момент хорошей точкой входа будет зона 140-160 рублей с целью продолжить тренд до 180-200 рублей за акцию.

💻Группа Arenadata, являющаяся одним из лидеров российского рынка разработки ПО для систем управления и обработки данных, опубликовала свои операционные результаты за 2024 год, что даёт нам возможность детально рассмотреть достижения компании и провести анализ её результатов.

📈Выручка уверенно выросла на +52% до 6 млрд руб. В условиях цифровизации экономики, бизнес и госучреждения всё больше сталкиваются с ростом объёмов данных, требующих упорядоченного хранения и эффективного управления. И компания этим пользуется, активно развивая продажи своих IT-решений, включая коробочные лицензии, которые составляют основу её деятельности, а также расширяет спектр услуг премиум-поддержки для клиентов.


Российский рынок проектов в области больших данных продолжает стабильно развиваться. Около трети крупных и средних компаний планируют увеличение бюджета на инициативы, связанные с большими данными, уже в 2025 году.

📈Клиентская база в отчётном периоде увеличилась на +50% до 150 организаций. Здесь важно отметить, что новые клиенты со временем будут приобретать всё большее количество лицензий на ПО, т.к. каждая лицензия рассчитана на определённый объём данных, и по мере их роста возникает необходимость в покупке дополнительных лицензий.

🖥 Аренадата уверенными темпами захватывает рынок облачного хранилища

Сегодня Аренадата подвела предварительные итоги 2024 года. Чем же может похвастаться IT-компания и интересны ли ее акции?

📈 Выручка выросла на 52% (г/г) и составила 6 млрд руб.

Весьма неплохой рост в текущих условиях. Он обусловлен увеличением продаж лицензий, услуг технической поддержки и консалтинга.

🔼 Коротко по операционным успехам:
— Клиентская база выросла на 50% и превысила 150 организаций.
— Численность сотрудников увеличилась на 45% — до 632 человек.
— За год было выпущено более 40 продуктовых релизов.

✔️ Факторы лидерства на рынке управления данными

🟢Группа расширила сотрудничество с девятью облачными провайдерами (VK, MTS, Beeline и другие).
🟢Создано совместное решение с Северсталью для замещения SAP BW в тяжелой промышленности, ритейле, фармацевтике и энергетике.
🟢Аренадата сохраняет высокие темпы роста, расширяет продуктовую линейку и привлекает новых клиентов.
🟢Компания завершила год с отрицательным чистым долгом.

Неаудированная выручка Группы Arenadata по МСФО за 2024 год выросла на 52% к 2023 году и составила 6,015 млрд рублей.

На этом акции DATA откатились в моменте на -10% от максимума.
И это еще темпы роста прибыли не опубликовали, предполагаю весьма скромные, провести IPO — удовольствие дорогое.
А как красиво рисовали перед IPO «стремительные темпы роста выручки» +126% 🥳



Прибавочная стоимость

Доброе утро!

Аренадата опубликовала операционные результаты за 12М24. Выручка Группы по итогам 12 месяцев 2024 года увеличилась на 52% к 2023 году и составила 6,015 млрд рублей.

Наш взгляд:

Всё в рамках наших ожиданий и изначальных прогнозов компании, поэтому оцениваем результаты НЕЙТРАЛЬНО, однако не исключаем негативной реакции рынка на низкие темпы роста в 4К24.

Мы прогнозировали Выручку на уровне 6,054 млрд руб. Темп роста в 4К24 составляет 9% г/г. Такой низкий темп роста связан с тем, что компания в 2024 г. старалась снизить сезонность своего бизнеса и распределяла выручку по кварталам более равномерно. Выручка в 4 квартале составила 41% от годового результата. Напоминаем, что средняя сезонность по публичным компаниям-разработчикам ПО составляет чуть более 50%.

Мы позитивно смотрим на выравнивание сезонности и надеемся, что в дальнейшем компания сможет демонстрировать еще более равномерное распределение выручки по кварталам. На наш взгляд, это позволяет компании не прибегать к оборотному кредитованию в течение года, когда выручка низкая, а все затраты остаются на месте (пример Астры и Позитива).

«Аренадата» отчиталась по операционным результатам за 2024 год

Российский лидер в сфере управления данными показал хорошие цифры, среди которых:

🟢Выручка компании выросла на 52% год к году, до 6 млрд рублей. Главным катализатором успеха можно выделить масштабирование бизнеса.
🟢Расширение клиентской базы до 150 организаций, что на 50% выше, чем в 2023 году.
🟢Штат сотрудников увеличился на 45% год к году, а их число достигло 623 человек.
🟢За весь прошлый год было выпущено более 40 продуктовых релизов, а также проведено масштабное внедрение и улучшение функционала безопасности.
🟢«Аренадата» планирует раскрыть свою финансовую отчетность за 2024 год в конце марта.

💡Как и ранее, аналитики «Цифра брокер» рекомендуют к покупке акции группы с целевой ценой в 200 рублей.

ссылка

Arenadata намерена соблюсти дивполитику при распределении прибыли за 2024 год, заявил гендиректор группы Максим Пустовой.

«Безусловно, подтверждаю обязательство политики выплаты дивидендов не менее, чем на 50% от прибыли», — сказал он.

Согласно утвержденной дивполитике, Arenadata планирует выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли отчетного года по МСФО. При этом соотношение Чистый долг / OIBDA не должно превышать 2x.

t.me/selfinvestor
ir.arenadata.tech/files/dividendnaya-politika.pdf

• Выручка Группы по итогам 12 месяцев 2024 года увеличилась на 52% к 2023 году и составила 6,015 млрд рублей. Основными драйверами масштабирования бизнеса стали рост реализации лицензий, услуг технической поддержки и консалтинга как текущим, так и новым клиентам.
• На конец отчетного периода клиентская база Группы Arenadata насчитывала более 150 организаций, что на 50% выше показателя 2023 года.
• Для поддержания амбициозных темпов роста и развития продуктовой линейки Группа Arenadata продолжает инвестировать в расширение штата сотрудников, где свыше 70% составляют ИТ-специалисты и коммерческий персонал. Общая численность сотрудников на конец 2024 года составила 632 человека, а прирост за год – 45%.