акции

Москва, 12 августа 2024 г. — ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» («X5» или «Компания»), ведущая продуктовая розничная компания России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик», объявляет о том, что Компания направила уведомление регистратору, предусмотренное п. 1.2  Решения Совета директоров Банка России от 26.04.2024 «Об установлении порядка вступления в прямое владение акциями экономически значимой организации, приобретающей публичный статус, лицами, права которых на допущенные к торгам российского организатора торговли акции иностранной холдинговой компании либо ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права на акции иностранной холдинговой компании, учитываются в российских депозитариях».

Такое уведомление запускает специальный порядок вступления в прямое владение акциями Компании инвесторами, владеющими акциями или депозитарными расписками X5 Retail Group N.V. в российских депозитариях, предусмотренный частью 7 статьи 7 Федерального закона от 4 августа 2023 года № 470-ФЗ  и Решением Совета директоров Банка России, указанным выше.

📄 Сегодня ПАО «Алроса» опубликовала  финансовые результаты по МСФО за 1 пол. 2024 г.

📝 Благодаря реализации запасов, выручка выросла на 36% п/п и составила 179 млрд рублей (-6% г/г). Скорректированная EBITDA за полугодие составила, по нашим оценкам, 65 млрд руб., превысив консенсус-прогноз на 11%.

📊Свободный денежный поток (FCF) в 1п24 составил 36 млрд руб. (доходность 8%) на фоне реализации накопленных ранее запасов, что оказалось на 17% выше оценок консенсуса и примерно соответствовало нашим ожиданиям.

💰Согласно дивидендной политике компании, выплата может составить 100% свободного денежного потока (4,9 руб. на акцию), но не менее 50% чистой прибыли (2,5 руб. на акцию).

👀 Сохраняем положительный долгосрочный взгляд на акции «Алросы» на фоне привлекательной оценки: акции компании торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 3,6х — дисконт ~40% к среднеисторическим значениям.

https://t.me/omyinvestments

В пятницу обыкновенные акции Ростелекома повысились в цене на 2,98%, до 82,9 руб.

✅ Акции обновили недельный максимум и это можно считать хорошим сигналом. Основная причина удорожания акций, это ожидания дивидендов за 2023 год, о которых могут объявить сегодня, 12 августа, на собрании директоров.

Технически, акции превысили 200 часовую скользящую среднюю, это указывает на рост акций, однако индикатор RSI выдает небольшую перекупленность.

В ближайшие дни возможен пробой уровня 83,3 руб., и многое тут будет зависеть о решения по выплате дивидендов 🚀

ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» объявляет о том, что Компания направила уведомление регистратору, предусмотренное п. 1.2  Решения Совета директоров Банка России от 26.04.2024 «Об установлении порядка вступления в прямое владение акциями экономически значимой организации, приобретающей публичный статус, лицами, права которых на допущенные к торгам российского организатора торговли акции иностранной холдинговой компании либо ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права на акции иностранной холдинговой компании, учитываются в российских депозитариях».

Такое уведомление запускает специальный порядок вступления в прямое владение акциями Компании инвесторами, владеющими акциями или депозитарными расписками X5 Retail Group N.V. в российских депозитариях, предусмотренный частью 7 статьи 7 Федерального закона от 4 августа 2023 года № 470-ФЗ  и Решением Совета директоров Банка России, указанным выше.

Благодаря реализации запасов, выручка выросла на 36% п/п и составила 179 млрд рублей (-6% г/г). Скорректированная EBITDA за полугодие составила, по нашим оценкам, 65 млрд руб., превысив консенсус-прогноз на 11%.

Свободный денежный поток (FCF) в 1п24 составил 36 млрд руб. (доходность 8%) на фоне реализации накопленных ранее запасов, что оказалось на 17% выше оценок консенсуса и примерно соответствовало нашим ожиданиям.

Согласно дивидендной политике компании, выплата может составить 100% свободного денежного потока (4,9 руб. на акцию), но не менее 50% чистой прибыли (2,5 руб. на акцию).

Сохраняем положительный долгосрочный взгляд на акции «Алросы» на фоне привлекательной оценки: акции компании торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 3,6х — дисконт ~40% к средне историческим значениям. 

Акции «Ашинского металлургического завода», торгуемые под тикером AMEZ, встали в планку сегодня. Причиной, как всегда, послужили новости, в данном случае — о дивидендах.

Разберемся в причинах такого спроса на акции.

Совет директоров объявил дивиденды по результатам 1 полугодия 2024 года в размере 77 рублей/акция. Дивидендная доходность с текущих составит рекордные 68%.

По итогам заседания было предложено направить 38,38 млрд рублей на дивиденды акционерам по результатам 1 полугодия 2024 года. На выплату дивидендов предполагается направить чистую прибыль, полученную по итогам первого полугодия 2024 года, и нераспределенную прибыль прошлых лет. Компания не производила дивидендные выплаты с 1999 года.

Покупать с текущих или стоит воздержаться?

-Во-первых, стоит сказать о том, что за последние 2 недели акции выросли более чем на 40%.
-Во вторых, актив не обладает высокой ликвидностью, за счет чего риски возрастают многократно.
 То, что сейчас происходит с котировками, простыми словами «разгон актива» или же памп. Инструмент подходит к глобальным «хаям», даже если история с дивидендами подстегнет его к дальнейшему росту, в конечном итоге это закончится фиксацией прибыли и снижением котировок к див.отсечке. Кроме рекордной выплаты компании «похвастаться» нечем. 

«По состоянию на 01.01.2023, по данным Роснедр, около 53% (16,5 млрд т) извлекаемых запасов нефти в России относятся к потенциально льготируемым. Из них 58% (9,6 млрд т) запасов относятся к трудноизвлекаемым, их отличают неблагоприятные для извлечения геологические условия залегания нефти и (или) физические свойства, разработка которых существующими технологиями в условиях стандартных налоговых условий экономически неэффективна. К таким видам отнесены: нефть из баженовских, абалакских, хадумских или доманиковых отложений; сверхвязкая нефть; нефть из низкопроницаемых ачимовских отложений», - сообщается в государственном докладе «О состоянии и использовании минерально-сырьевых ресурсов РФ в 2022 году», опубликованном министерством природных ресурсов и экологии РФ.

💎 Спрос на искусственные алмазы задавит бизнес Алросы?

Сегодня компания поделилась отчетом за первое полугодие 2024 года. Посмотрим на цифры и решим, есть ли смысл покупать акции сейчас?

📊 На что обращаем внимание в отчете?

По итогам полугодия выручка компании сократилась на 5% к аналогичному периоду 2023 года — до 179 млрд руб. Основная причина — падение цены алмазов.

Себестоимость продукции выросла на 14% — до 114 млрд руб. И это при том, что в первом полугодии 2023 года компания выплатила рекордный разовый НДПИ в размере около 10 млрд руб.

В результате получаем снижение операционной прибыли на 25%. Она составила 67,9 млрд руб. А это привело к ПАДЕНИЮ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ НА 35% — до 36,6 млрд руб.

Чистый долг компании находится на околонулевом уровне. Поэтому повышение ставки не давит на бизнес.

💰 Дивдоходность по итогам полугодия составит 6-8,5% в зависимости от payout (70-100% от FCF).

⚠️А как же санкции?

Российские алмазы и бриллианты от 1 карата с января 2024 года запрещены к ввозу в страны G7. С 1 марта запрет распространился на бриллианты от 1 карата, ограненные в третьих странах из российских алмазов. А с 1 сентября эмбарго расширится и затронет бриллианты от 0,5 карата.