акции

С момента нашей рекомендации от 12 февраля акции Coca-Cola выросли на 13,8% и превысили нашу целевую цену, равную $56,2. Кроме того, компания выплатила два дивиденда размером $0,42 каждый.

На момент нашей рекомендации акции Coca-Cola отстали от рынка на фоне налоговых разбирательств и карантинных ограничений, которые продолжали давить на финансовые результаты компании. Однако на тот момент негативные факторы уже были учтены в оценке компании, и инвесторы сфокусировались на позитивных моментах – стабильно растущей высокой дивидендной доходности и восстановлении финансовых результатов по мере открытия экономики, что и привело к росту акций. Кроме того, недавно лучше прогнозов аналитиков отчитался ближайший аналог Coca-Cola компания PepsiCo, что также оказало позитивное влияние на акции производителя безалкогольных напитков.

21 июля Coca-Cola опубликует финансовые результаты за 2-й квартал 2021 года. Консенсус ожидает, что выручка производителя напитков вырастет на 28,3% г/г, а чистая прибыль на акцию – на 32,2%. Впечатляющая годовая динамика, конечно, связана с эффектом низкой базы прошлого года. Coca-Cola значительно пострадала от карантинных ограничений, так как около половины выручки компания получает от сегмента “вне дома”, и сейчас завершается период восстановления компании от этого эффекта. На наш взгляд, потенциальный позитив от сильных финансовых результатов уже учтен рынком после публикации отчетности PepsiCo.

После реализации потенциала мы ставим рекомендацию по акциям Coca-Cola на пересмотр. После выхода отчетности мы планируем учесть ее в нашей целевой цене и обновить рекомендацию по акциям Coca-Cola. При этом активным инвесторам перед отчетностью можно зафиксировать прибыль, чтобы не брать на себя лишний риск.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»
           

ФАС дала «Магниту» разрешение на покупку сети магазинов «Дикси».

Эффект на компанию. Объединение двух сетей создаст целый ряд синергий, которые должны позитивно сказаться на возврате на капитал и, соответственно, создать дополнительную стоимость для акционеров Магнита. Требование об обнулении наценки на социально значимые товары также не является критичным, на наш взгляд, т.к. торговая сеть и так устанавливает минимальную наценку на эти товары, которые считаются важными с точки зрения ценового позиционирования сети и наращивания трафика.

Эффект на акцию. Мы полагаем, что рынок должен позитивно оценить новость об одобрении ФАС покупки «ДИКСИ», поскольку новость о намерении «Магнита» приобрести торговую сеть никак не отразилась на котировках его акций, что, на наш взгляд, свидетельствует о том, что инвесторы достаточно низко оценили вероятность одобрения этой сделки со стороны ФАС, а также в целом позитивный эффект от приобретения на фундаментальную стоимость акций.

Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»

О чем собственно речь.

Человек — зверюшка стадная, то есть ломится со всех ног туда, куда ломится большинство, это же определяет его психическое здоровье по сути своей. То есть психически здоровый человек — это в целом тот, кто делает тоже самое, что делает большинство (даже если большинство делает нечто, что приведёт к ужасающим для них же всех последствиям).

Даже если забить на манипуляторов, которые руководят, управляют, определяют положение вещей и нормы, а критическое мышление и аналитический склад ума — с детства вышибается из подавляющего большинства людей такими же людьми, которым СТРАШНО, что, не дай бог, какие-то пока ещё дети и подростки (по возрасту) уже буквально через считанные годы вынесут на обочину истории и жизни считающих себя взрослыми (ошибочно, так как подавляющее большинство населения застряло в возрасте от 4 до 14 лет в целом в плане психосексуального и эмоционального развития)...

То в целом отсутствие критического мышления, в том числе по отношению к вывешиваемым на все-обозрение новостям, задаваемому вопросу «государство, а ты кто и что делаешь за наши деньги, если ты нанято на работу с иными целями изначально?», непониманию элементарных основных определений, законов, принципов взаимодействия государства, бизнеса, предпринимателей, капиталов, банков и рынка — зачастую гонит цены тех или иных активов вниз или вверх по причине неспособности стада людей (ошибочно считающих себя трейдерами и инвесторами, являющихся теми самыми сапожниками на бирже) не то, что найти в каком-то интервью или какой-то новости между строк то, что не говорится прямо, но подразумевается, а и банально адекватно понять услышанное или прочитанное, обрушивая в итоге стоимость не только тех эмитентов, которых напрямую касается некая новость, но и целых отраслей экономики.

( Читать дальше )

Байден и Меркель заявили о разных позициях по «Северному потоку-2». Они констатировали, что у сторон разные позиции по «Северному потоку-2». Меркель отметила, что проект не отменяет транзита газа через Украину.

Мы считаем, что останавливать «Северный поток-2» уже не будут, однако «палки в колёса» ещё могут вставлять как США, так и некоторые европейские страны. Поэтому, даже после ввода в эксплуатацию газопровода, возможно, будут возникать проблемы у РФ и «Газпрома» в частности.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

ФАС одобрила сделку Магнита по приобретению Дикси 

Федеральная антимонопольная служба РФ выдала разрешение на приобретение Магнитом розничной сети Дикси, выдвинув при этом ряд условий. Магнит должен исключить из сделки 142 торговых объекта Дикси во избежание нарушения ограничения по доле рынка в 25% в 53 муниципальных образованиях (МО). Кроме того, Магнит будет обязан сократить долю рынка до 35% в 22 МО к 1 июля 2022. Компания добровольно приняла на себя дополнительные обязательства по установлению нулевых торговых наценок на отдельные позиции в каждой из социально значимых категорий, таких как мясо птицы, молоко и хлеб. Данная инициатива будет реализовываться по всей сети Магнит в течение 1 года после завершения сделки.

Новость позитивна для Магнита. Магазины, подлежащие исключению из периметра сделки, составляют лишь около 5% от общего ее объема. Большинство из них расположены в небольших МО Северо-Западного и Центрального регионов, при этом Магнит изначально планировал наращивать доли в Московском регионе и Санкт-Петербурге, не подпадающие под данные ограничения.

Атон

Детский мир во 2 кв. увеличил общий объем продаж (GMV) на 32,2% до 41,9 млрд руб.

Сопоставимые продажи сети выросли на 13,5% за счет роста покупательского трафика несмотря на снижение размера среднего чека. Онлайн-продажи группы во 2 кв. увеличились на 20,6%, до 11,9 млрд рублей, а их доля составила 28,3% по сравнению с 31% годом ранее.

Мы нейтрально смотрим на операционные результаты компании: рост показателей во многом связан с эффектом высокой базы относительно 2 кв. 2020 г. Это также подтверждается уменьшением доли онлайн-продаж в общем обороте (во 2 кв. 2020 г. был всплеск связанный с карантинными ограничениями). Сохраняем целевой уровень 162 рубля за акцию.

Промсвязьбанк

Северсталь сегодня объявила о рекордных, квартальных дивидендах за всю историю, бумаги на этом фоне падают более чем на 1%.

Судя по всему, эти дивиденды будут последние в таком объёме. Кто покупал спекулятивно в ожидании отчёта активно бумагу сбрасывают, а новые инвесторы не хотят её подбирать. Пошлины, акцизы, снижение цены не металл это то, что ждёт на в будущем. Думаю перед самими дивами ещё будет рывок, но максимумы не перепишем. 

Всем привет.
Относительно недавно вышла в свет одна хайповая бумага — COINBASE
Купить ее можно и на бирже СПБ у нас в России!

Код инструмента COIN_SPB
ISIN US19260Q1076

Не углубляясь в аналитический и фундаментальный анализ данной бумаги, рискну предположить, что сейчас интересные уровни для покупки со спекулятивной точки зрения.

Итак раскрываю «идею»
1) крипта в настоящий момент 16.07.21 находится на локальных минимумах. Есть большая вероятность отскока, как с технической точки зрения, так и со стороны «чуйки»

( Читать дальше )

Новатэк создаст дочернюю компанию для развития малотоннажных СПГ-заводов

15 июля совет директоров НОВАТЭКа объявил о создании дочерней компании НОВАТЭК-СПГ Топливо, которая будет способствовать развитию оптовых рынков СПГ, заниматься строительством малотоннажных заводов СПГ, развивать розничные сети продаж СПГ в качестве моторного топлива и поставлять СПГ в рамках программы автономной газификации России. Напомним, в 2020 году НОВАТЭК запустил малотоннажный завод по производству СПГ в Магнитогорске (мощностью 40 тыс. т. в год).

Мы считаем нейтральным данный шаг, который вписывается в планы НОВАТЭКа по активному развитию производства и использования СПГ в качестве моторного топлива. Отдельной новостью — НОВАТЭК объявил вчера о создании Подкомитета по климату и альтернативной энергетике, который будет заниматься анализом деятельности компании и вырабатывать рекомендации по вопросам, связанным с климатом и выбросами газа. Хотя мы считаем новость нейтральной для динамики акций, этот шаг является стратегически позитивным в долгосрочном плане, учитывая растущий интерес инвесторов к ESG-повестке и вопросам климата.

Атон

Германия проиграла апелляцию по снятию ограничения доступа Газпрома к газопроводу OPAL

Суд Евросоюза поддержал позицию Польши и отклонил апелляцию Германии по снятию ограничений доступа Газпрома к OPAL. Напомним, что Германия подала апелляцию в Суд ЕС в Люксембурге (CJEU), после того как суд более низкой инстанции в 2019 году отменил решение ЕС позволить Газпрому нарастить поставки через OPAL (мощность 36 млрд куб.м)- одну из двух веток, связывающих Северный поток с газотранспортной инфраструктурой Германии. Хотя решение ограничить использование Газпромом газопровода OPAL уровнем в 50% было принято в 2019 году, компания могла компенсировать, используя наземный газопровод Eugal, который был построен для приема газа из Северного потока-2 и пролегает по тому же маршруту, что и OPAL.

Мы считаем новость умеренно негативной для Газпрома на данном этапе, поскольку текущее решение предполагает, что компания, вероятно, не сможет полностью использовать мощности Северного потока и Северного потока-2 одновременно. Хотя мы не видим рисков для долгосрочных экспортных планов Газпрома в Европу, данное решение может несколько увеличить зависимость Газпрома от украинского маршрута.

Атон