акции роста

Топ акций США и Гонконга по 100+ показателям, пока на МосБирже очередное казино. 

Детальное сравнение даже 2 компаний может занять час! В своём исследовательском проекте я использовал машинное обучение и DataScience, чтобы находить лидеров из 10.000 бумаг по 100+ параметрам (фин, фунд, техн, операц, долг, дивиденд, настроения, апсайды) как в сравнении друг с другом, так и по отношению к рынку, секторам и отраслям в среднем. Сделал аналог индекса S&P500 для РФ, США, Гонконга.Он обновляется каждый день, и отбирает компании не только с отличной инвест-оценкой, но и с началом растущего тренда на графике прямо сейчас.  Буду тестировать и публиковать результаты! 

В тг-канале публикую регулярно, если хотите в команду, пишите:
t.me/eversini

( Читать дальше )

Акции — это основной инструмент многих инвесторов. Доля акций у молодых инвесторов может составлять 80%, 90% или даже 100% ( 100% я бы не рекомендовал, но у каждого своя стратегия), также и у инвесторов на «пенсии», живущих за счет капитала, доля акций тоже может быть немаленькой! Важно четко понимать какая акция перед нами, чтобы четко следовать своей стратегии!

В целом выделяют три больших класса акций: акции роста, акции стоимости и дивидендные акции.

Начнем с акций роста  — это акции компаний, у которых финансовые и операционные показатели растут быстрее рынка. Как правило, такие компании не выплачивают дивиденды, а если и выплачивают, то небольшие, направляя прибыль на развитие бизнеса. Такие компании оценены дороже рынком, то есть стоимостные мультипликаторы (EV/EBITDA, P/E, P/S и т.д.) у них высокие, так как инвесторы закладывают некий рост, превышающий среднерыночный, в будущем. Главный риск таких акций — замедление темпов роста, при котором акции падают в цене.

( Читать дальше )

BioMarin Pharmaceutical (BMRN) опубликовала отчёт за 4 квартал 2022 г. (4Q22) после закрытия торгов 27 февраля. Выручка взлетела на 19,5% до $537,5 млн. GAAP чистый убыток составил -$0,25 млн (EPS -$0,00) против убытка -$58 млн в 4Q21.

Результаты оказались выше ожиданий Wall Street. Согласно FactSet, аналитики в среднем прогнозировали выручку $537 млн и EPS -$0,07.

Итоги 2022 г. Выручка прибавила 13,5% и достигла $2,1 млрд. Чистая продуктовая выручка выросла на 14,5% до $2,04 млрд. GAAP EPS $0,75 против убытка -$0,35 годом ранее.

Структура выручки. Чистая выручка от Vimizim (elosulfase alfa) прибавила 6,5% и достигла $664 млн. Vimizim — средство от синдрома Моркио (mucopolysaccharidosis IVA (MPS IVA)). Чистые продажи Naglazyme (galsulfase) выросли на 17% до $444 млн. Препарат направлен на лечение синдрома Марото-Лами (mucopolysaccharidosis VI).

Выручка от Kuvan (sapropterin dihydrochloride) упала на 20% до $228 млн. Чистая выручка от Palynziq (pegvaliase-pqpz) прибавила 7% и составила $255 млн. Palynziq и Kuvan применяются для лечения фенилкетонурии.

( Читать дальше )

23 февраля после закрытия рынков Block Inc. (ранее — Square, SQ) отчиталась за 4 квартал 2022 г. (4Q22). Чистая выручка выросла на 14% до $4,65 млрд. Выручка без учёта биткоина (ex-BTC) взлетела на 33% до $2,82 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (non-GAAP diluted EPS) $0,22 по сравнению с $0,27 в 4Q21.

Согласно FactSet, аналитики в среднем прогнозировали выручку $4,6 млрд и EPS $0,3.

Общий объём платежей (Gross Payment Volume, GPV) вырос на 14,7% до $53,2 млрд. Скорректированная (adjusted) EBITDA подскочила на 52,5% до $281 млн по сравнению с $184 млн в 4Q21. Валовая прибыль Block взлетела на 40,5% до $1,66 млрд. Wall Street ожидала $1,53 млрд. Валовая прибыль направления, связанного с услугами для бизнеса (Square), выросла на 22% до $801 млн. Валовая прибыль приложения Cash App взлетела на 64% до $848 млн.

Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили $5,6 млрд. Чистый долг отрицательный.

Итоги 2022 г. GPV вырос на 21,4% до $203,5 млрд. Чистая выручка снизилась на 0,7% до $17,53 млрд. Ex-BTC выручка взлетела на 36% и достигла $10,4 млрд. Обороты по торговле биткоинами упали на 29% до $7,1 млрд. Валовая прибыль от торговли биткоинами упала на 28% до $156 млн. Adjusted EBITDA просела на 2% до $991 млн. Non-GAAP EPS составила $1 против $1,71 в 2021 г.

( Читать дальше )

TPI Composites (TPIC) опубликовала отчёт за 4 кв. 2022 г. (4Q22) после закрытия рынков 22 февраля. Чистая выручка от продолжающихся операций выросла на 18,6% и составила $461,8 млн. Чистый убыток в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (diluted EPS) -$1,38 против убытка -$2,39 годом ранее. Согласно FactSet, аналитики в среднем ожидали выручку $440,33 млн и EPS -$0,69.

Чистая выручка прибавила 3,3% и составила $402 млн. Скорректированная (adjusted) EBITDA составила $21,2 млн против -$23,3 млн в 4Q21.

Свободный денежный поток (FCF) $15,5 млн в сравнении с минус -$4,3 млн годом ранее. На конец квартала денежные средства и эквиваленты $133,5 млн. Чистый долг отрицательный.

Итоги 2022 г. Чистая выручка прибавила 1,5% и составила $1,76 млрд. Adjusted EBITDA $73,6 млн в сравнении с $2,4 млн годом ранее. EPS -$2,96 против -$4,43 в 2021. FCF -$81 млн в сравнении с -$63 млн годом ранее. Производство сетов (сет = 3 лопасти) снизилось на 10% до 2936 шт. Ожидаемая мощность произведенных лопастей 12,6 ГВт в сравнении с 13 ГВт за 2021 г. Работающих производственных линий 43, годом ранее было 54.

( Читать дальше )

Beyond Meat (BYND) опубликовала отчёт за 4 квартал 2022 г. (4Q22) после закрытия рынков 23 февраля. Чистая выручка упала на 20,6% до $79,9 млн. Чистый убыток составил $67 млн или $1,05 в расчёте на акцию против убытка $80 млн или $1,27 на акцию в 4Q21.

Согласно FactSet, аналитики в среднем прогнозировали выручку $75,69 млн и убыток на акцию $1,18.

Чистая выручка в расчете на 1 фунт продукции снизилась на 4,4% до $4,96. В натуральном выражении продажи упали на 17% до 7,3 тыс. тонн. Количество точек продаж продукции выросло на 46% г/г и на 1% по сравнению с 3Q22 до 190 тыс. В том числе количество ритейл магазинов осталось на уровне 113 тыс., как и кварталом ранее.

На конец квартала денежные средства и эквиваленты $310 млн. Чистый долг вырос c $742 млн до $824 млн. Напомним, долг представлен конвертируемыми нотами на $1 млрд с 0% купоном и ценой конвертации $206, погашение в 2027 г.

Итоги 2022 г. Чистая выручка снизилась на 9,8% до $419 млн. Скорректированная (adjusted) EBITDA отрицательная -$278 млн по сравнению с -$113 млн в 2021. Валовый убыток (gross loss) -$24 млн против прибыли $117 млн годом ранее. Продано 38,5 тыс. тонн продукции, что на 0,4% выше, чем в 2021 г. Цена в расчёте на фунт проданной продукции упала на 10% до $4,93.

( Читать дальше )

SolarEdge Technologies (SEDG) отчиталась за 4 квартал 2022 г. (4Q22) 13 февраля после закрытия рынков. Выручка взлетела на 61,4% до $891 млн. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (adjusted EPS) $2,86 против $1,1 в 4Q21. 

Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $879 млн и EPS $1,55.

Скорректированная валовая маржинальность (non-GAAP gross margin) 30,2% на уровне прошлогоднего показателя. Кварталом ранее было 27,3%. Чистый денежный поток от операционной деятельности $111 млн против $90 млн годом ранее. Деньги и денежные эквиваленты плюс к/с финансовые вложения составили $1 млрд, чистый долг отрицательный.

Итоги 2022 г. Выручка взлетела на 58,4% до $3,1 млрд. Выручка основного сегмента “solar products” взлетела на 63% до $2,9 млрд. Gross margin 28,2% в сравнении с 33,5% годом ранее. Adjusted EPS $5,95 против $4,81 в 2021.

Выручка от продаж инверторов выросла на 37,3% до $1,14 млрд. Выручка от продаж оптимизаторов подскочила на 37% и также достигла $1,14 млрд. Выручка от батарей составила $429 млн в сравнении с $19,5 млн в 2021. Доля инверторов в общей выручке — 36,6%, оптимизаторов 36,5% и батарей 13,8%.

( Читать дальше )

9 февраля после закрытия рынков PayPal Holdings (PYPL) опубликовала отчёт за 4 квартал 2022 г. (4Q22). Выручка выросла на 6,7% до $7,38 млрд. Без учёта валютных курсов (FX-neutral) рост 9%. Результаты совпали с собственным прогнозом PayPal. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,24 в сравнении с $1,11 в 4Q21.

Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали выручку $7,39 млрд и EPS $1,2.

Общий объём платежей через платформу PayPal (Total payment volume, TPV) вырос на 5,3% до $357,4 млрд. Без учёта валютных курсов TPV вырос на 9%. TPV Venmo прибавил 3% и составил $62,5 млрд. PayPal добавила чистыми 2,9 млн новых активных аккаунтов (NNA). Число активных аккаунтов 435 млн, что на 3% выше, чем годом ранее. Среднее число транзакций (за последние 12 мес.) в расчете на 1 активный аккаунт 51,4 по сравнению с 45,4 по итогам 4Q21.

Свободный денежный поток (FCF) $1,43 млрд, без изменений. Компания завершила квартал с $11 млрд в денежных средствах и эквивалентах и к/с финансовых вложениях. Чистый долг отрицательный.

( Читать дальше )

Palo Alto Networks (PANW) опубликовала отчёт за 2 квартал финансового 2023 г. (2Q FY23), закончившийся 31 января, после закрытия торгов 21 февраля. Выручка выросла на 25,7% до $1,66 млрд. У верхней границы собственного прогноза компании. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (non-GAAP EPS) составила $1,05 против $0,58 за 2Q FY22.

Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали, что выручка составит $1,65 млрд и EPS $0,78.

Свободный денежный поток (FCF) составил $656 млн против $441 млн во 2Q FY22. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин.вложения составили $3,35 млрд на конец квартала. Чистый долг отрицательный.

Показатель "billings", включающие выручку и предоплаты за услуги (deffered revenue), выросли на 26,2% до $2 млрд. Выручка от подписок и поддержки (Subscription and support) подскочила на 29% и составила $1,3 млрд. Выручка от продажи продуктов (Product) выросла на 14,6% до $353 млн.

За 1 полугодие FY 2023 (1H FY23) выручка выросла на 25,5% до $3,2 млрд. Subscription and support достигла 2,5 млрд, что на 29% выше, чем в 1H FY22. Продуктовая выручка прибавила 13% и составила $683 млн. Non-GAAP EPS $1,88 против $1,13 годом ранее.

( Читать дальше )

Vestas Wind Systems (Xetra: VWSB) опубликовала отчёт за 4 квартал 2022 г. (4Q22) до открытия рынков в Европе 8 февраля. Предварительные данные компания опубликовала 27 января. Выручка прибавила 5% и составила €4,78 млрд. Убыток до налогов и процентов (EBIT) составил -€514 в сравнении с прибылью €94 млн годом ранее. Согласно Dow Jones, аналитики в среднем ожидали выручку €4,92 млрд и убыток по EBIT -€209 млн.

Итоги 2022 г. Выручка сократилась на 7% до €14,5 млрд. Убыток по EBIT -€1,2 млрд против прибыли €428 млн в 2021 г. EBITDA также отрицательная -€437 млн в сравнении с прибылью €1,27 млрд годом ранее. Чистый убыток -€1,57 млрд или -€1,6 в расчёте на 1 акцию (EPS), тогда как в 2021 г. зафиксирована прибыль €143 млн. Свободный денежный поток (FCF) -€874 млн против €57 млн годом ранее.

Выручка от поставок турбин упала на 13,5% до €11,3 млрд. Часть проектов была отложена клиентами Vestas из-за неопределённости в экономике. Сервисная выручка выросла на 27% и достигла €3,2 млрд. Т.е. доля сервисной выручки 22% против 16% годом ранее.

( Читать дальше )