Яндекс

Сооснователь и глава "Яндекса" Аркадий Волож планирует продать до 2,25 миллиона акций компании класса А, что соответствует 0,69% капитала.

В настоящее время Воложу принадлежит 34,5 млн акций класса В, что соответствует 11% от уставного капитала или около 48% голосующей доли. В случае совершения сделки, Воложу будет принадлежат примерно 32,2 млн акций класса В, что составляет примерно 10% от уставного капитала или около 46% от голосующей доли.

Продажа акций происходит по торговому плану 10b5-1, которая введена в компании в целью лишить владельцев акций возможности продавать бумаги компании в подходящий момент, воспользовавшись инсайдом или другой непубличной информацией. План предполагает, что продажей бумаг занимается не сам менеджер, а автоматический

( Читать дальше )

Mail.ru повышение прогноза и хорошие перспективы выручки от рекламы компенсируют в целом слабые результаты за 3К

Mail.ru в пятницу опубликовала результаты за 3К17. Выручка выросла на 39,1% г/г до 13,6 млрд руб. (на 3% выше консенсус-прогноза Bloomberg), EBITDA увеличилась на 1,1% г/г, достигнув 4,26 млрд руб., но отстала от консенсус-прогноза на 10%, чистая прибыль осталась неизменной на уровне 2,9 млрд руб., на 5,6% ниже консенсус-прогноза. Компания также повысила прогноз на 2017 и ожидает, что выручка pro-forma вырастет на 30-31% г/г (предыдущий прогноз предполагал 23-26%), а EBITDA достигнет 20,5 млрд руб. (предыдущий прогноз — 20 млрд руб.). Динамика по сегментам различается — MMO-игры продемонстрировали самый сильный рост — 82,8% г/г, в то время как выручка IVAS (платные услуги в соцсетях) выросла всего на 6,7% г/г. Выручка от онлайн-рекламы также показала хороший рост в 3К17 — на 32,5% г/г, рентабельность EBITDA упала на 11,8 пп, в основном из-за роста маркетинговых расходов (+279% г/г), а также партнерских и агентских комиссий (+64,8% г/г).

Хотя, на первый взгляд, результаты отстают от консенсус-прогноза, впечатляющая динамика некоторых сегментов в 3К17 и оптимистичные комментарии менеджмента во время телеконференции поддержали акции компании. Повышение прогноза и комментарии предполагают сильную динамику группы в 4К17, что стало основной неожиданностью в результатах (объявленный прогноз по EBITDA на 2017 оказался на 5% выше консенсус-прогноза Bloomberg). Мы также отмечаем неожиданно высокий рост в сегменте MMO-игр и впечатляющий рост онлайн-рекламы до 32,5% г/г в 3К17. Выручка Mail.ru от рекламы в настоящий момент растет намного быстрее, чем у Яндекса (+22% г/г в 3К17), выигрывая от миграции рекламных бюджетов к соцсетям и мобильным приложениям, где Mail.ru занимает сильные позиции.

АТОН

Сбербанк

Акция продолжает двигаться в рамках ожидаемого мною сценария. Неделя закрылась вблизи максимумов. Ожидаю 210 руб.


Газпром

Акция закрывает неделю внешней свечой на отскоке, от середины восходящего канала. Полагаю, что рост продолжится.

( Читать дальше )

ФАС через пару недель может вынести решение по ходатайству Яндекс.Такси" и Uber об их слиянии.
Замглавы ФАС Анатолий Голомолзин:

«Завершаем анализ рынка. Через пару недель, возможно, решение будет вынесено»

В середине июля «Яндекс» и Uber договорились объединить в одну компанию свои онлайн-сервисы заказа такси в России, Азербайджане, Армении, Белоруссии, Грузии и Казахстане. После закрытия сделки 59,3% компании будут принадлежать «Яндексу», 36,6% — Uber, а 4,1% — сотрудникам. Закрытие сделки ожидается в четвертом квартале.

ФАС предложила странам СНГ проводить совместные консультации по сделке, поскольку она затрагивает несколько стран содружества.

Прайм

«Магнит» в ожидании позитива. Как плохие показатели смотрятся на фоне игры «в долгую»

Перестал ли «Магнит» быть историей успеха? Может показаться, что сейчас «Магнит» в той же ситуации, что и Х5 несколько лет назад. В отличие от Х5 образца 2012–2014 гг. у «Магнита» есть стабильная команда менеджмента, а слабые финансовые результаты – следствие обновления магазинов, трат на будущий рост сети и производство. Многомиллиардные траты на собственное производство должны поддержать рентабельность в будущем. В середине лета – начале осени было закрыто на обновление рекордно много «Магнитов» у дома, позитивный эффект будет заметен только в следующем году. (Ведомости)


ЦБ: На 1 октября — отрицательный капитал "Открытия" — 188,9 млрд руб, положительный Бин

( Читать дальше )

Результаты за 3 кв. 2017 г. разочаровали в части рентабельности

EBITDA ниже консенсусного прогноза на 5%, но прогноз по выручке вновь повышен. Вчера Яндекс опубликовал слабые финансовые результаты за 3 кв. 2017 г., которые оказались значительно хуже ожиданий в части рентабельности. Так, выручка, в соответствии с ожиданиями, возросла на 21% (здесь и далее – год к году) до 23,4 млрд руб. (398 млн долл.) Скорректированная EBITDA сократилась на 17% до 5,7 млрд руб. (97 млн долл.), что ниже нашего прогноза на 18%, а консенсусного – на 5%. Рентабельность по EBITDA сократилась на 11,4 п.п. до 24,3%. При этом компания в очередной раз объявила о повышении прогноза роста выручки по итогам 2017г. – с 18–21% до 22–23%.
             
На рентабельности сказались высокие расходы на рекламу. Основной причиной низкой рентабельности стал резкий (на 80%) рост общих и административных расходов Яндекса – до 8,0 млрд руб. (137 млн долл.), что объясняется большими расходами на продвижение сервиса Яндекс.Такси и рекламную кампанию Поиска. Себестоимость возросла на 23% до 6,0 млрд руб. (103 млн долл.), а расходы на разработку – на 18% до 4,6 млрд руб. (78 млн долл.), что эквивалентно 19,5% от выручки (-0,5 п.п.). Выручка Яндекса в сегменте «Поиск и портал» возросла на 21% до 21,1 млрд руб. (358 млн долл.), а в сегменте «Такси» – на 96% до 1,2 млрд руб. (20 млн долл.). В то же время доходы сегмента «Электронная коммерция» неожиданно упали на 12% до 1,1 млрд руб.(18 млн долл.), впервые сократившись за всю историю их раскрытия.

( Читать дальше )

Скорректированный показатель EBITDA Яндекса в 3 кв. 2017 года уменьшился на 17%, до 5,7 млрд руб.

Скорректированный показатель EBITDA Яндекса в 3 кв. 2017 года уменьшился на 17%, до 5,7 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 2,4 млрд руб., на 37% ниже аналогичного показателя за третий квартал прошлого года. Консолидированная выручка Яндекса за квартал выросла по сравнению с аналогичным показателем за третий квартал 2017 года на 21%, до 23,4 млрд руб.

Яндекс продолжает демонстрировать хорошие темпы роста выручки и вновь повысил прогноз по ее темпам до 22-23% с 16-19%. Однако негативным моментом стало сокращение маржи. По итогам 3 кв. 2017 года она была зафиксирована на уровне 24%. Негативное влияние на этот показатель оказал рост операционного убытка Яндекс.Такси.

Промсвязьбанк

Яндекс опубликовал результаты по МСФО за 3К17: рентабельность упала на фоне роста маркетинговых расходов  

Выручка выросла на 21% г/г до 23,4 млрд руб. (в рамках прогноза Интерфакс); скорректированный показатель EBITDA снизился на 17% до 5,7 млрд руб., а рентабельность EBITDA составила 24,3% (консенсус: 6 млрд руб., рентабельность EBITDA: 25,6%). Скорректированная чистая прибыль упала на 37% до 2,4 млрд руб., денежная позиция компании осталась на уровне 67 млрд руб. Доля компании на российском поисковом рынке оценивается в 55,5% в сентябре 2017 против 54,3% во 2К17. Выручка от поискового сегмента увеличилась на 21%, а EBITDA прибавила всего 19%. Выручка от Яндекс.Такси выросла на 96% г/г до 1,2 млрд руб., однако показатель EBITDA сегмента упал еще ниже — до минус 3,2 млрд руб. против минус 2 млрд руб. во 2К17. Выручка от электронной коммерции снизилась на 12% до 1,1 млрд руб., EBITDA упала на 42% до 0,2 млрд руб.

Результаты оказались ожидаемо слабыми и ниже консенсус-прогноза в части рентабельности. Это результат более интенсивных маркетинговых вложений в Яндекс.Поиск для продвижения сервиса на устройствах Android и в Яндекс.Такси. Телеконференция произвела на нас хорошее впечатление, поскольку менеджмент озвучил позитивную позицию в отношении дальнейшего развития. Следующий квартал должен оказаться сильнее по сравнению с предыдущим, поскольку убытки от Яндекс.Такси должны оказаться ниже, а рентабельность поискового сегмента должна вырасти. У нас нет официальной рекомендации по Яндексу, но нам нравится компания.

АТОН

Сбербанк хочет увеличить прибыль до триллиона

Руководство Сбербанка 14 ноября представит наблюдательному совету новую стратегию развития, следует из материалов банка. Еще через месяц, 14 декабря, топ-менеджмент Сбербанка в Лондоне представит ее инвесторам на традиционном Strategy day. К 2020 г. Сбербанк рассчитывает зарабатывать 1 трлн руб. в год – такая чистая прибыль может быть заложена в новую стратегию госбанка на 2018–2020 гг. (Ведомости)


Сбербанк и ВТБ выросли на рынке ипотеки больше, чем частные банки

В первом полугодии 2017 г. российские банки выдали ипотечных жилищных кредитов на 773 млрд руб., на 16% больше, чем в первом полугодии 2016 г. У госбанков этот вид кредита рос заметно быстрее, чем у частных: 17 и 8% соответственно. Основные причины роста ипотечного кредита в

( Читать дальше )

Акции Яндекса на NASDAQ выросли на 7,53%, до $33,09 за бумагу после публикации прогноза по выручке компании по итогам 2017 года.

В начале этого года Яндекс ожидал роста выручки по итогам 2017 года на 16-19% по сравнению с уровнем 2016 года. Однако, согласно опубликованному прогнозу, теперь компания ожидает рост выручки на 22-23%, до 92,6-93,4 млрд руб.

Пресс-служба «Яндекс.Маркета»:

«Мы проводим различные эксперименты, которые позволят привлечь в магазины более конверсионный трафик и повысить эффективность бизнеса наших партнеров»

Снижение скорректированного показателя EBITDA в компании объяснили большими инвестициями в маркетинг поиска и «Яндекс.Такси», причем положительное влияние этих инвестиций наблюдалось уже в III квартале.

ТАСС