Юань

Сегодня в выпуске:

— Как дела с цена на электроэнергию в Германии?
— Как дела с юаневой ликвидностью.?
— Мы богатые!
— Американцы рекордно вкладываются в акции!



Доброе утро, всем привет!

Говорят, цены на электроэнергию в Германии резко пошли вверх.



( Читать дальше )

Чистые продажи иностранной валюты экспортёрами в октябре выросли на 24% по сравнению с сентябрем, но были на 16% ниже среднем уровне января-сентября, что позволило остановить ослабление рубля, начавшееся в конце июля.

Ситуация с юаневой ликвидностью улучшилась: за первые десять дней ноября ставка RUSFAR CNY Overnight снизилась почти в 10 раз до 2-3%, что является минимумом с середины июля.

Улучшение связано как с увеличением продаж валюты, так и с включением НКЦ в список организаций, освобожденных от санкций США на проведение операций в энергетическом секторе до 30 апреля 2025 года.

Снижение дефицита юаневой ликвидности происходит на фоне сокращения лимита юаневых свопов ЦБ до 10 млрд руб. и отсутствия интереса у банков к этому инструменту, что может свидетельствовать о стабильности на валютном рынке.

Мы рассчитываем на закрепление рубля на текущих уровнях, а в благоприятной ситуации – на его укрепление. Прогноз курса юаня на конец года остается прежним: 13,5-14 руб. По доллару также сохраняем прогноз 97,5 руб. на конец года, но допускаем ослабление рубля к доллару на фоне возможного подорожания американской валюты на глобальном рынке.

( Читать дальше )

Официальные курсы валют на 12 ноября: ¥ — Р13,5520, $ — Р97,9550, € — Р104,8522







cbr.ru/

 

Америка сама себя втягивает в неприятности: госдолг США составляет $34,898 трлн. Эта цифра означает, что каждую минуту долг увеличивается примерно на 2 млн. долларов. Это означает, что рано или поздно, при такой политике, доллар перестанет быть доминирующей валютой.

❓Что встанет на его место?

Основным претендентом на смену доллару является евро, так как его доля в международных расчетах составляет 24,4% по сравнению с 46,4% у доллара. Но россиян больше интересует, когда же юань наконец-то сместит американскую валюту. Спешу вас огорчить: нескоро.

Доля юаня в глобальных платежах выросла с 2,2% в начале 2022 г. до 4,5% к маю 2024 г. По этому показателю он уступает не только доллару и евро, но еще и японской иене и британскому фунту стерлингов.

Но представим, что рано или поздно Китай сможет догнать Еврозону и США по этому показателю. Станет ли тогда юань новой мировой резервной валютой? Заменить — вряд ли, приблизиться по уровню вовлеченности в мировые резервы — возможно. Сейчас же Китай не проявил готовности к тому, чтобы превратиться в эмитента основной резервной валюты.

( Читать дальше )

Официальные курсы валют на 9 ноября: ¥ — Р13,5940, $ — Р97,8335, € — Р105,4510






cbr.ru/

На нижнем из приведенных графиков – история вложений в юань на денежном рынке Московской биржи. Мы отсчитали ее с июля, первого месяца после санкций на организованный российский валютный рынок. И облекли в формат публичного портфеля (помимо портфелей рублевого денежного рынка, акций и ВДО).

Россия только рублем не обойдется. Полноценного хождения доллара и евро больше нет. Юань, какое бы место он ни занимал в российских расчетах и глобальной финансовой системе – наиболее цивилизованный инструмент валютных вложений. Т. е. защиты от рублевой девальвации. Как нам представляется.

А • насчет девальвации мы беспокоимся и думаем.

• Идея портфеля РЕПО с ЦК CNY проста. Покупка юаней на Московской бирже, размещение их в юаневом РЕПО с ЦК там же. Примерные дневные ставки размещения приведены на верхнем графике. Поскольку они очень волатильны (за основу берем индекс (RUSFAR CNY), мы посчитали среднюю для каждого месяца.

• Ликвидность вложений – мгновенная. Деньги блокируются на ночь, в течение дня они полностью доступны, для выхода из юаней, для вывода рублей или юаней с биржи.

( Читать дальше )

Официальные курсы валют на 8 ноября: ¥ — Р13,6240, $ — Р98,0726, € — Р105,5679





cbr.ru/