Экспирация

На данный момент количество открытых позиций у юр. лиц во всех путах декабря составляет 618К.




Можно предположить что из 900К ои в 135 страйке чуть больше половины куплено юр. лицами.
Уже несколько дней на рынке наблюдается пила при подходе к страйку 135, видно работают дельтахеджеры у продавцов.
Так как квартальные опционы расчетные, никакой поставки тонны фьючей не будет, на рынке их крыть соответственно не будут. Поэтому покупателям путов выгодно чтобы экспирация прошла в деньгах, в любом случае они это устроят имхо. Если покупка формировалась в районе 3000 за пут и дельта не хеджирована, то и на экспу могут опустить индекс ниже 130, чтобы уж точно заработать.
Для справки:
Продавец опциона хеджирует дельту фьючерсом продавая дешего и покупая дорого. (шорт гамма)
Покупатель опциона-покупает фьючерс дешего, продает дорого. (лонг гамма) 

Сегодня прочитал несколько постов про 135-й пут… Кто купил?.. Кто продал?.. Больше месяца назад была инфа… Купил ВТБ… Продали СИб и Реник… Что-то от данной инфы изменилось??)… По-моему, минимум проколем 135… Экспирацию можем провести между 135-140… Что-то от данной инфы изменилось??)… Торгуйте своё видение)… Или Вам для принятия решения необходимо чувствовать опору, в виде плеча друга или поста Гуру?.. Может проще по факту претензии к своей торговли перенаправлять выдуманному партнеру?.. Удачной ЛИЧНОЙ торговли)… Иначе, ВАм тут нефиг делать(…

Экспирация  прошла  более или менее успешно, но надо двигаться дальше и сегодня с утра начал формировать  новую позицию.  Идея была в том, что рынок вроде как наметился вверх и следует сформировать немного «дельта положительную»  позицию. Но в последний момент рука дрогнула,  надо было уйти, оставил  лимитки, и,  в результате получилось «дельта отрицательная».
Рынок рос, поэтому заработал чуть больше нуля.
И каково же было мое удивление, когда обнаружил, что  в конкурсе ЛЧИ  переместился на 15 мест вверх! Ребята, вы что все безумно шортите на растущем рынке?  Такое впечатление, что все наслушались  великого аналитики Демуру.

Уважаемые трейдеры, подскажите новичку, о какой экспирации на сегодня все толкуют?

© Interfax 10:36 08.11.2013
США-ИРАН-САНКЦИИ-ПОДРОБНОСТИ 

     Вашингтон. 8 ноября. ИНТЕРФАКС — Власти США могут  рассмотреть  возможность снятия наиболее жестких санкций против Ирана  лишь  на  самых  последних  этапах решения иранской ядерной проблемы, пишет газета «Вашингтон пост».
     «Американские чиновники отмечают, что наиболее серьезные  санкции,  которые касаются иранского банковского сектора и экспорта иранской  нефти,  можно  будет отменить только на финальном  этапе  урегулирования  проблемы»,  -  говорится  в статье.
     Ранее президент США Барак  Обама  заявил,  что  может  пойти  на  некоторое смягчение экономических санкций против Ирана в  ответ  на  шаги  в  области  его ядерной программы. При этом он отметил, что смягчение будет «незначительным», а сама структура санкций останется неизменной, и США «всегда смогут дать задний ход»,  если  Иран не пойдет на соглашение с мировым сообществом по своей ядерной программе.

( Читать дальше )

Где то читал о ситуации, в которой у одного трейдера был огромный убыток по проданным опционам вышедшим в деньги, но на экспирации он получил прибыль, т.к. контрагенты не предъявили опцион к исполнению.

Часто ли такое вообще происходит, или это редкость, сравнимая с лотереей?
Лично Вы когда нибудь были в подобной ситуации?

Кто подскажет, цена на брент сейчас 110, а эксперируемый фьючерс стоит 111! По какой же цене он будет расчитываться (закрываться) ?!

Я думаю что уже все всё поняли, но всё-таки напишу этот пост, для себя для истории. Читаешь такие заметки потом по прошествии времени и лишний раз будешь остороженее. Даа, вот так бывает, да ужж...

Кукл идеально ведёт эту экспирацию на 150000. Не на секунду не даёт расслабиться и на дурачка купить или продать 150 путы или колы, хотя остался всего час до экспирации. Продать нельзя, може выдернуть наверх. Покупать нельзя, пропадёт всё даром.



Я в восхищении! Моя королева также в восхищении!
Все в восторге!
Мне не надо спорить есть кукл или его нет.
Я смотрю на график и я его вижу. И я вижу что вчера на сегодня в рынок заходить было не надо. И не заходил.
Возьмите попкорна, откиньтесь на спинку кресла и насладитесь представлением.

Простите за дурацкий вопрос, во сколько обычно экспирация заканчивается?

Похоже, что уровень 150 сегодня на дневной сессии пройден не будет.
Видимо будет узкая пила 149-150. И экспирация пройдет в этом диапазоне.

На этом движении вверх дисбаланс в пользу шорта у физиков упал с 82000 до 22000, таким образом этот бычий аргумент практически исчерпал себя.

Но короткие позиции лучше захеджить коллами, при разрешении проблемы госбютжета США может быть вынос наверх а-ля QE3, но который потом неизбежно сдуется.