Фьючерс MIX

#IMOEX2

Мнения по сегодняшнему голосованию предсказуемо разделились. Кто-то считает ставка будет 17% и ровно столько же считают, что 16%.
Мое мнение такое, если мы не снизим ставку до 16%, то сейчас откладываем на потом производственные мощность для удовлетворения потребностей граждан и компаний.
Если не удовлетворять эти потребности, то инфляция сама по себе будет расти.

Низкая ставка нужна бизнесу.

Инфляционных рисков пока мало, но если затягивать со ставкой, то они неизбежно будут расти.

По графику сегодня торгуемся падающей свечкой на поддержке в виде скользящей 34МА.

17 ставка — пойдем ниже, но не сильно
16 ставка — растем или боковик

Только неожиданное событие, такие как 18 ставка или 15 дадут истинный драйвер для движения.
Цена учитывает всё.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Сегодня в центре внимания заседание ЦБ по ключевой ставке. Хочу поделиться своими базовым сценарием перед сегодняшним заседанием регулятора. Снижение на 100 б.п до 17% годовых – это самый сложный сценарий для отработки.

После роста инфляционных ожиданий населения, ослабления рубля на 7% с начала месяца, завершения дефляционного сезона, я стал склоняться к ключевой ставке на уровне 17%, как ранее заявил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. 17% – это всё ещё снижение, при этом у ЦБ будет время оценить последние данные. Всё-таки эффект от курса рубля будет виден через несколько месяцев.

Здесь, думаю первой реакцией рынка будет рост, так как уж сильно продавали акции последние дни. Затем, фиксация этого роста до пресс-конференции главы ЦБ 15:00 мск. Если Набиуллина скажет, что рассматривали сохранение ключевой ставки, то будет дальнейшее снижение рынка.

Складывается такое ощущение, что некоторые участники закладывают сохранение ставки на прежнем уровне. Поэтому при любом снижении больше 100 б.п., реакция будет положительная. Соответственно, чем ниже снижают, тем сильнее и дольше реакция рынка будет. При этом, из-за того, что в этот раз рынок падает и консенсус-прогноз по ставке начал разъезжаться, участники будут ждать пресс-конференции для формирования позиций.

Ох, не думаю, что на факте решения и пресс-конференции наш рынок-таки удержит поддержку 2905 пт. по итогам дня.

Поэтому приоритетно сохранение поддержки на 2880 пт. Но если геополитика удачно подвернется, то будем думать о позитивном сценарии. 

Корпоративных событий последнюю неделю практически не было, рынок стал немного скучным, все свелось к 1-2 драйверам.  

Всем отличного дня, ждем пресс-релиз ЦБ и спич Набиуллиной после 15:00 по МСК

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена отбилась (с проколом) от своей локальной поддержки в виде ема55 и пока она выше этого уровня, движение вверх может возобновиться. Уход под ема55 (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) даст сигнал к продолжению снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 296750
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 287100 и ема55(291155)

На часовом графике цена пробила свою сильную поддержку в виде границы голубого канала и закрыла торги под этим уровнем. Пока цена не вернулась в этот канал, снижение может продолжиться. Возврат в канал (в идеале с тестом сверху на мелких ТФ) даст сигнал к возобновлению роста. Также помним о том, что сегодня заседание ЦБ РФ, на котором объявят о ставке и возможна повышенная волатильность
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 299200 и границы голубого канала(292575 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(291350 на утро) канала

На этой неделе рынок акций продолжил отскок, который начался неделей ранее примерно от 2840 пунктов. Индекс ММВБ снова преодолел уровень 2900 и поднялся выше линии глобального аптренда, который в начале этого месяца ему удалось пробить. Однако закрепиться выше нее он не смог, и цена снова перешла к падению. По сути, мы наблюдаем продолжение боковика. Рынок никак не может определиться с направлением движения в преддверии главного события этого месяца — заседания ЦБ по ключевой ставке, которое пройдет уже завтра. И, полагаю, именно решение ЦБ может вывести рынок акций из состояния боковика. Давайте посмотрим, какое решение может принять ЦБ, и как на него может отреагировать рынок.

Когда в июле ЦБ принял решение снизить ставку на 2 п.п. мы наблюдали упорное замедление роста цен, весьма крепкий курс рубля, и периодически появлялись позитивные политические новости, одна из которых, например, привела к пробою индексом уровня 2800 и взлету к 3000 пунктам, как я тогда прогнозировал.