Фрс

Общая ситуация

Позитива в мире нет.
Геополитические риски зашкаливают.
Выборы в Конгресс США приведут к потере контроля демократов, что в целом является позитивным событием, но в моменте может спровоцировать повышенную волатильность на финрынках из-за привычного страха инвесторов перед неопределенностью.
В Европе все ужасно, PMI падают, хотя на улице ещё тепло, и нет никаких доказательств тому, что закладываемые риски на текущем этапе чрезмерны.
Единственный позитив на рынках: решение ЕЦБ по TLTRO-3 (что должно привести к притоку капитала в евро), пока ещё позитив по Британии (пройдет проверку на вшивость 17 ноября) и зарождающийся позитив по изменению политики нулевого Ковид в Китае (который пока опровергается властями Китая, но фактически меры изоляции ослабляются на местах).
Единственным сильным драйвером на аппетит к риску в обозримой перспективе может стать голубиный разворот ФРС, но произойдет ли сие сегодня – большой вопрос.

( Читать дальше )

Как то так, а что вы хотели? Слушать сладкие сказки из банков и брокерни, надеяться на вечный рост акций и пенсию в 35 лет?
Медитируйте на график, пока относительно спокойное время продолжается. 


Решите, что вы станете делать в то время, когда произойдет пробитие минимумов октября 2022 года.


Не поняли? Это хорошо, лучше для вас. Вам после всё объяснят банки и брокерня.

Вчера на сессии США наблюдался уход от риска после публикации отчетов по ISM промышленности США и вакансиях на рынке труда JOLTS.
Экономисты заявили, что такая реакция была вызвана ростом вакансий JOLTS с пересмотром на повышение в прошлом месяце, ибо ФРС хочет видеть падение вакансий перед разворотом политики.
Тем не менее, самым главным во вчерашних отчетах США стало падение индекса цен в составе ISM промышленности ниже 50 пунктов, которые разделяют территорию роста и снижения.
Вчерашние продажи ГКО Британии с баланса ВоЕ тоже оказали негативное влияние на долговой рынок и, как следствие, на аппетит к риску.

Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на решении ФРС в 21.00мск и пресс-конференции Пауэлла в 21.30мск.
ФРС повысит ставку на 0,75%, на что может быть небольшая негативная реакция рынка, ибо после меньших размеров повышений ставок ВоС и РБА около 13% ждут повышение ставки на 0,50% в отличие от практически 100% ожиданий повышения ставки ФРС в ноябре на 0,75% неделей ранее.

( Читать дальше )

После подъёма цены биткоина в диапазон $ 20000 главная криптовалюта замерла в нерешительности, точнее, участники рынка взяли паузу до очередного заседания ФРС.

Эксперты рассматривают три возможных варианта, которые ФРС примет по процентной ставке сегодня.

• Общий консенсус — это сдержанная позиция с повышением процентных ставок менее чем на 75 базисных пунктов. Это решение будет оптимистичным для рынка и, вероятно, подтолкнёт BTC вверх.
• Если ФРС согласится на 75 базисных пунктов, это может вызвать краткосрочную волатильность, но продолжит боковое движение.
• Ставка более 75 базисных пунктов поддержит медвежий прогноз и подчеркнёт жёсткий настрой ФРС для сдерживания инфляции. Этот сценарий может заставить BTC повторно протестировать текущие уровни поддержки.

( Читать дальше )

РЫНОК ТРУДА В НОРМЕ
КОЛ-ВО ВАКАНСИЙ ВЫШЕ ОЖИДАНИЙ.
СЕГОДНЯ ФРС МОЖЕТ БЫТЬ И АГРЕССИВНЫМ!

Число вакансий в США выросло до 10.717 млн vs 10.28 млн месяцем ранее.

С уважением,
Олег

🇺🇸Сегодня ФРС США проведет заседание по ключевой ставке. Разбираемся с аналитиками Market Power, чего ждать инвесторам

🚀Вероятно, что регулятор поднимет ставку на 75 базисных пунктов (б.п.) — до 4%. Также ЦБ США должен подтвердить план по сокращению активов на балансе на $95 млрд в месяц.

🔹Однако главный вопрос — какой сигнал ФРС оставит для декабрьского заседания? Будет ли замедление шага до 50 б.п. или снова 75 б.п.? Рынок пока что считает, что эти события могут произойти с одинаковой долей вероятности.

🔹Мы же полагаем, что ФРС может несколько смягчить сигнал перед выборами 8 ноября, однако реальные действия ФРС в декабре будут зависеть от данных по инфляции и занятости.

👉А как дела с инфляцией в Штатах сейчас?

🔹Ожидается, что в ноябре акции, облигации и другие активы продолжат дешеветь.

🔹Инвесторы, вероятно, продолжат уходить в защитный доллар на фоне возрастающих рисков глобальной рецессии. В результате можно ждать дальнейшего умеренного ослабления евро, юаня и других валют к доллару. На фото: председатель ФРС США Джером Пауэлл

( Читать дальше )

Доллар падает по мере приближения решения ФРС; иена и австралийский доллар растут

Хедлайны с мировых источников на 02.11.2022:

• Маск предлагает план премиум подписки на Twitter за $8/мес.
• Гонконг пытается доказать, что он по-прежнему является доминирующим финансовым центром.
• Олег Тиньков инициирует отзыв бренда у Тинькофф Банка.
• ЦБ стран мира скупили рекордный с 1967 г. объем золота в III кв. 2022 г. — почти 400 тонн металла.
• Средняя за октябрь расчетная цена газа на бирже в Европе снизилась на 34.2% — до $1377.
• Ожидается, что сегодня ФРС повысит ставки 0.75% и даст сигнал, что может замедлить темпы повышения.
• Маск планирует увеличить доходы Twitter с помощью платных подписок.

• UBS: Банки «очень прокитайски настроены».

• СПБ Биржа даст возможность заключать сделки с частью иностранных ценных бумаг с 7 ноября.
• Глобальный продовольственный кризис углубляется по мере выхода России из зерновой сделки.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders

( Читать дальше )

НА ЧЁМ РАСТИ СРАЗУ ПОСЛЕ ЗАСЕДАНИЯ ФРС, ЗАВТРА, 2 НОЯБРЯ?
2 НОЯБРЯ — ОПАСНЫЙ ДЕНЬ ...

Рост рынков (особенно сырьевых) во время заседания ФРС (заседание идёт 1 — 2 ноября) считаю опасным:
рынок уже оценил, что
ФРС может взять паузу в цикле роста % ставок весной 2023г.
И на чём рынку расти дальше?
Паники в США (в отличии от 2008, 2020 годов не было, vix s&p 500 тогда был под 80 а сейчас 25,83 в моменте — это означает полное спокойствие и позитив).

Заседание проходит на фоне ралли в сырье (это — продолжение инфляции).

Тогда на чём рынку расти после заседания ФРС, на котором ставка будет поднята на 0,75% с 3,25% до 4,00% ?
Я к тому, что есть риски и пик инфляции в Европе (возможно, и в США)
ещё не пройден.

С уважением,
Олег.

Завтра произойдет повышение ключевой ставки, рынки ожидают, что повысят на 75 пунктов (86% вероятности). Примечательно, что неделей ранее вероятность повышения на 75 составляла 96.2%, но потом вышли данные по ВВП США за третий квартал, которые ознаменовали выход из рецессии вселили в рынки надежду. Казалось бы, сильная экономика должна еще больше развязать ФРС руки для проведения жесткой политики повышения ставок, однако все намного сложнее. Разберемся, почему рынки ожидают смягчения.

📍Внутренняя нужда
Сильная экономика означает не только картбланш на агрессивную риторику, но и растущую надежду на мягкую посадку. Мягкая посадка в бизнес-цикле — это процесс перехода экономики от роста к медленному охлаждению и снижению инфляции, необходимый для предотвращения рецессии. В случае мягкой посадки дно сформируется около текущих значений фондового и криптовалютного рынков.

( Читать дальше )