Фондовый рынок

Сделал для вас обзор всего Банковского сектора, а также разобрал какие «акции брать на коррекции»! И уже после моего поста и точки входа Яндекс вырос на 7%. Если интересно заходи!

Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»!

 🟦#32. За чашкой чая...

Центробанк в очередной раз всколыхнул рынки своими заявлениями. Днем ранее регуляторы ленивым кивком оставили ключевую ставку на 16%, будто бы делая передышку. Но пресс-конференция самой Эльвиры Набиуллиной разрушила эту ставочную идиллию напрочь.

 🔷Истерика не заставила ждать



( Читать дальше )

Китайский фондовый рынок на данный момент переживает период активного восстановления после сильнейшего снижения в эпоху ковида. Ценные бумаги Поднебесной исторически пользовались широким интересом инвесторов из-за большой численности населения и экономических перспектив страны. Среди немалого перечня интересных бумаг отдельно стоит выделить компании NetEase и Trip.com. Эти компании получили рейтинг «Сильная покупка» (согласно аналитическому порталу Tipranks), что предполагает значительный рост цен в среднесрочной перспективе. 

Несмотря на привлекательность китайских акций, инвесторы часто выражают обеспокоенность по поводу регуляторных рисков, связанных с азиатскими компаниями, и растущей напряженности между США и Китаем. Однако перспективы дополнительного заработка и диверсификации своего инвестиционного портфеля все же перевешивают данные риски.

Одной из интересных компаний является NetEase, Inc. (NASDAQ: NTES), известная китайская интернет-компания, славящаяся разработкой и управлением популярными мобильными и компьютерными играми в Китае и во всем мире.

( Читать дальше )

ВК ($VKCO): крупнейшая российская социальная сеть

Основным источником дохода является: онлайн реклама и пользовательские платежи за сервисы в соцсетях.

Динамика выручки за последние 5 лет выглядит следующим образом:



Как видно из графика, выручка имеет восходящую динамику. Что не скажешь о чистой прибыли...

Динамика чистой прибыли за последние 5 лет выглядит следующим образом:

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи сливался сегодня в 0 с начала года. Поэтому я не покупаю широкий рынок. Обычно имею немного бумаг в портфеле.
LGBT LQDT и другие фонды денежного рынка принесли бы больше, чем покупка всех подряд акций в портфель.
Остатки ликвидности спустил, как писал уже, на днях на Траснефть ап, Роснефть, Совкомфлот и купил немного Интер РАО перед дивами. Это все (данные компании) составило в итоге 27% от портфеля. Покупал сейчас, чтобы получить дивы за 2023 г. также по компаниям, так бы не спешил (как, н-р, с Интер РАО).
А так вроде снижались широким фронтом, крепкие компании падали меньше естественно, но многим акциям еще падать и падать до нормальных оценок.
Вроде Газпромнефть уже более-менее смотрится, если продолжит (как за прошлый 2023 год) направлять 75% от ЧП на дивы, что не точно, да и нефть подслили, Сургута ап бы седня добрал по 65-66 руб. еще, но финансы уже ушли на другие истории, да и рубль пока укрепился. Забавно, весь Лукойл сдал выше (было много), правда до выплаты дивов еще, но нефтянка при крепком рубле и подешевевшей нефти в моменте смотрится не оч.

( Читать дальше )

Как писал ранее импульс, в рамках которого двигался рынок РФ завершен. На скрине ниже можно видеть как он развивался после падения в феврале 2022.



Итак коррекция

Рассмотрим очевидный и весьма положительный сценарий.
С 20.05 индекс Мосбиржи снижается с максимумов более чем на 10%. На графике видно, что снижение происходит в виде импульса, который я разметил как волну А. Т.е. предполагается что коррекция примет форму зигзага (АВС), это значит, что после небольшой восходящей коррекции должна последовать еще одна волна снижения. В течении следующей недели вероятно будем формировать коррекцию к импульсному снижению. Этому будет способствовать открытие ПМЭФ и связанный с этим позитивный новостной фон. Однако в конце недели, а именно 07.06 состоится заседание ЦБ, на котором будет принято решение по КС. Если ставку повысят, то это будет однозначный негатив для рынка и уже в пятницу может возобновиться падение. Если ставку оставят, ограничившись просто жесткой риторикой, то волна В может быть выше, чем на приведенном графике. ❗️Важно, что еще одна волна снижения будет при любом раскладе. Поэтому, если Вы хотите выйти из бумаг и разместить свои средства в менее рискованных активах, то рынок даст это сделать на следующей неделе.

( Читать дальше )

Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»!
 🌑#30. За чашкой чая...

 На прошлой неделемы разобрали, какие компании докупать на этой коррекции, если ещё не видел заходи!  Сегодня хочу поговорить на тему повышения ставки! И знаете что?Я буду красноречив!

 В последнее время рынок России пребывает в непростой ситуации — коррекция достигла уже 9% А Центробанк, не моргнув глазом, готовится всадить следующий острый кол в сердце кошельков Россиян. Алексей Заботкин, зам председателя ЦБ, ни много ни мало прозрачно намекнул о грядущем повышении ключевой ставки в июне.

И да, я все понимаю повышение ключевой ставки — главный инструмент регулятора в борьбе с ростом цен. Анализ безжалостно вышвырнул на помойку мечты о 4% инфляции в этом году — ее скрутят максимум к 2025-му. И пока люди и бизнес жадно облизываются в ожидании новой инфляционной роскоши, ЦБ, похоже, видит единственный выход — ужать денежную удавку, подняв ключевую ставку.

( Читать дальше )

Металлургия 

Представлена аналогичным наполовину государственным гигантом Vale ($53B – четвертая по капитализации компания Бразилии). Vale – более дорогая компания по мультипликаторам (P/E = 6,7; P/E(f) = 5,6; P/S = 1,3; EV/EBITDA = 4,3). Их тоже сотрясают скандалы, тоже в отдаленном будущем может ожидать дробление. Дивиденды ожидаются чуть более скромные, хотя все равно значительные: $1,62 или 13,4%. В общем, в силу схожести не отрасли, но организационной структуры, можно считать Vale и Petrobras аналогами для value-инвесторов, и между ними двумя предпочтительные выглядят Petrobras. На рынке стали у Vale есть сильно уступающие по объемам, но все-таки конкуренты Gerdau ($7,3B, 26-е место по капитализации), SID ($3,4B, 44-е место по капитализации, торгуется на NYSE) и Usiminas ($1,7B, 52е место по капитализации). Gerdau имеет очень похожие финансовые коэффициенты с Vale, кроме P/S (P/E = 5,8; P/E(forward) = 5,9; P/S = 0,6; EV/EBITDA = 3,8). SID убыточна, и ее долг почти вдвое больше капитализации, поэтому эта компания может подойти любителям рискнуть с компанией, которая может выйти из финансовых трудностей и вырасти многократно, а может и обанкротиться.

( Читать дальше )

Салют, мои маленькие любители инвестиций!

Недавно делал обзор на свой портфель с комментариями по позам (более подробно) тут: smart-lab.ru/blog/1019168.php

Сейчас, в моменте он выглядит так:

Зарезал 🔪, как писал и планировал 19.05.24 г., последнюю МРСКашку (дочку Россетей) в портфеле на рекомендации дивов.

Префы Сбера и Сургута самые старые позы, набранные по вкусным цена на проливах, повторяться не буду, писал в прошлом обзоре про них..

Спекулятивные деньги от продаж МРСКашек, как писал о своих покупках на днях тут: smart-lab.ru/blog/1022242.php
перекладывал в крепкие компании (кроме Сбера и СНГ — их давно не докупаю), покупал (в том посте все есть) Транснефть, Роснефть и Совкомфлот

Так в префах Транснефти увеличена поза к предыдущей почти в 3,5 раза, теперь доля от рюкзака составляет 9,55%

В Роснефти в 1,9 раз, доля теперь — 9,1%

В Совкомфлоте в 1,75 раза, доля — 5,13%

По Роснефти и Совкомфлоту с тех пор рекомендованы давно посчитанные и ожидаемые дивы 29 и 11,27 руб. на акцию соответственно (ушло по 50% от ЧП без сюрпризов)

( Читать дальше )

"Если вы не можете спокойно смотреть, как ваши акции падают на 50% в течение одного дня, вам не стоит инвестировать в акции"


Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»!

🟥#27. За чашкой чая...

Разобрали на канале основные Банки РФ, дав к ним точки входа и докупа. Сегодня хочу поговорить о начавшийся коррекции и о поведении людей.

Коррекция: причины Падение фондового рынка, известное как коррекция, вызывается рядом макроэкономических факторов. Рассмотрим основные причины этого явления:

 🔻 Укрепление рубля оказывает негативное влияние на финансовые показатели экспортно-ориентированных компаний. Их выручка в иностранной валюте обесценивается при пересчете в рубли, что сказывается на прибыли и, соответственно, привлекательности их акций.

 🔻 Жесткая денежно-кредитная политика Центрального банка, проявляющаяся в повышении ключевой ставки, удорожает стоимость заемных средств для компаний. Это негативно влияет на их рентабельность, инвестиционные планы и перспективы роста, снижая привлекательность их акций.

( Читать дальше )

Предвестники

1. Структура с расширяющимся треугольником, сломлена. Коррекция ушла ниже уровня волны (i), что недопустимо с точки зрения волновой теории.

2. Разметка, в которой предполагалось  еще одно обновление максимума близка к слому. Волна (iv) дошла почти до уровня волны (i).

( Читать дальше )