ФСК Россети

Только в июле говорил про ТГК-2… :)  что еще в прошлом году убыточная контора торговалась в аутсайдерах рынка.
и стоила  0,004р. и даже  0,002р  (20-40% от НОМИНАЛЬНОЙ стоимости).

но в июле 2023г.  выросла за 1 торговый день на +60%… вышла выше номинала и сейчас продолжает бурно расти… +25% сегодня. 
=============
В аутсайдерах, по теории НОМИНАЛА осталось 5 эмитентов.
и все они — электроэнергетики.

1 место Россети ФСК 12,3к. — номинал 50к. (+380% до плинтуса! с прибылью и Чистыми активами 1р. на акцию) прибыль существенная, дочерние АО, которые входят в состав Россетей стоят в разы дороже самой компании.

2 место Россети СЗ 0,049р — номинал 0,1р (+80% до плинтуса)

3 место Россети Волга 0.062₽ — Номинал 0,1р (+80% до плинтуса дочка ФСК Россети, прошлый год отработала в убыток, в 1п23г уже показывает хорошую прибыль. Рыночная капитализация 11 млрд.р – балансовая стоимость 39 млрд.р)

4 место Эл5 Энерго (Энел) 0.7₽  — Номинал 1 р. (+60% до плинтуса. дивы не платит 3 года уже. капа 22 ярда.)

( Читать дальше )

1.6. Адрес страницы в сети «Интернет», используемой эмитентом для раскрытия информации: 
https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=379&attempt=1
1.7. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение: 04 августа 2023 г.

2. Содержание сообщения

2.2. Результаты голосования и содержание решений, принятых советом директоров (наблюдательным советом) эмитента:
Вопрос № 4: Об определении цены размещения дополнительных обыкновенных акций ПАО «Россети».
Решение:
4.1. Определить в соответствии со статьями 36, 77 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» цену размещения дополнительных обыкновенных акций ПАО «Россети» (в том числе при осуществлении преимущественного права приобретения дополнительных обыкновенных акций) в размере 50 (Пятьдесят) копеек за 1 (Одну) дополнительную обыкновенную акцию.
Результаты голосования:
«ЗА» — 10 голосов, «ПРОТИВ» — 0 голосов, «ВОЗДЕРЖАЛСЯ» — 0 голосов.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
02 августа 2023 года Советом директоров Публичного акционерного общества «Федеральная сетевая компания - Россети» (далее – ПАО «Россети», Общество, Эмитент) утвержден Документ, содержащий условия размещения обыкновенных акций ПАО «Россети», размещаемых путем закрытой подписки, на основании решения об увеличении уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций, принятого годовым Общим собранием акционеров ПАО «Россети» 30 июня 2023 года (протокол от 30 июня 2023 года № 29)....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:
Опросные листы представили 10 из 11 избранных членов Совета директоров.
В соответствии с пунктом 18....

( Читать дальше )

Для понимания отставания наших тарифов на электроэнергию от Европейских публикую табличку тарифов.
Как многие понимают, мы движемся по капиталистическому пути развития и постепенно тарифная сетка пойдет вверх. 
Табличка стоимости электроэнергии для удобства  сделана в рублях… :) 
в России сейчас кв.ч стоит в районе 5р., в зависимости от региона.


Сейчас мы имеем мусорные цены на существенную часть акций электроэнергетических компаний, измеряемых копейками.  А копейки так же скорее всего уйдут из оборота.  Доллар существенно вырос и его цена уже около 97р. !
Чего только стоит список недооценки на ММВБ: 

1 место  «ФСК Россети» = 12.5к., а номинал 50к.
(+375% до плинтуса! с прибылью и Чистыми активами 1р. на акцию)

2 место «Россети Волга» = 0.06₽ Номинал 0, 1р 
(+80% до плинтуса, входит в ФСК Россети)

3 место «Эл5 Энерго» (Энел)  =0.64₽ Номинал 1 р.
(+65% до плинтуса) 

4 место пока «Русгидро» = 0.9₽  Номинал 1 р.
(+11% до плинтуса)

( Читать дальше )

Жили-Были  Россети и ФСК ЕЭС.

Стоимость акций Россетей на бирже была 2р., а стоимость акций ФСК = 20к.

У Россетей было очень много дочерних региональных МРСК и 80% ФСК.

После слияния 80% акций ФСК были погашены и компания стала называться ФСК Россети… под управлением компании стало 100% сетей ФСК + все активы Россетей, даже чуть больше, так как компания поглотила несколько дочерних АО и в том числе  10% пакет акций Интер РАО принадлежавший ФСК ЕЭС.  И 6%  собственных казначейских акций… )

Активы компании стали существенно больше, а цена на ММВБ существенно меньше…

Цена акций ФСК Россети  сейчас уже составляет не 2р. И даже не 20к…  
а всего лишь 12к.
Имеет рыночную капитализацию = 250 млрд.р.

Смешно не правда ли? …

 Номинальная стоимость акций = 50к., а Чистые активы = 1р.

Если мы посмотрим последний отчет за 2022г., то там увидим прибыль на акцию = 0,0425р.  И если бы компания выплатила дивиденды за прошлый год, то по дивидендной политике 50% от прибыли они составили 20%! … что вывело бы ее в число лидеров по данному параметру…

( Читать дальше )

Доброе утро… :) продолжаем взвешивать активы Россетей... 
Россети Кубани по мне бумага дорогая ...
НОМИНАЛ = 100р. ,  но когда то стоила и 1650р. за акцию ...  потом были допэмиссии и цену опускали ниже плинтуса. до 90р -10% ниже номинала.
Сейчас цена акции Россети Кубани = 450р. с капитализацией в 168 ярдов!!! ... 
вся рыночная капитализация  ФСК Россетей =250 млрд.р. с 46 дочерними АО типа Кубани и Федеральными Сетями ФСК 100% (которые оценивались рынком 
в 2020г в 285 млрд.р. до присоединения всех Россетей) ...
=================
есть еще одна из дочерних компаний, которая скоро догонит ФСК Россети...
Россети Ленэнерго с капитализацией 195 млрд.р.

В данный момент Россети оцениваются ниже поглощенной на 100% ФСК...
или 2 дочерних МРСК … или в разы и того и другого вместе взятого. 
В текущих реалиях мы имеем как минимум 5 кратную недооценку только до НОМИНАЛА = 50к. за акцию. и  +700% до балансовой оценки Чистых активов

( Читать дальше )

Рост чистой прибыли ТНС и её дочерних компаний должен привести к качественной переоценке региональных «МРСК»(они же дочки ФСК-РОССЕТИ) за счет снижения дебиторки и роспуска резервов(ЦиП, Центр....).Не является инвестиционной рекомендацией:)

Ключевые тенденции в секторе электроэнергетики

1.    Динамика спроса на электроэнергию в РФ должна ускориться во II полугодии за счет низкой базы 2022 года, что с высокой вероятностью позволит выполнить прогноз по росту энергопотребления на 1,0-1,5% (г/г) в 2023 году. В комбинации с ростом тарифов средняя годовая выручка сектора в таком сценарии увеличится на 11-12% (г/г).

2.    Основной рост выработки продолжают фиксировать ТЭС, что особенно ярко проявляется во второй ЦЗ. Однако уровень водности в реках Сибири в июне начал постепенно восстанавливаться до нормы, что должно позитивно сказаться на выработке «РусГидро» в III квартале. Эти факторы подкрепляют наше позитивное видение двух голубых фишек сектора — «Интер РАО» и «РусГидро».

3.    Высокая прибыль дочерних обществ «ФСК-Россети» по итогам I полугодия вызвала ралли акций на фондовом рынке. Однако высоких дивидендов за 2023 год вне пятерки наиболее эффективных компаний холдинга («Россети Центр», «Россети ЦиП», «Россети Ленэнерго», «Россети Урал» и «Россети Московский регион») мы не ожидаем.

( Читать дальше )

Доброе утро ... 
недооценка ФСК Россетей просто дикая. цена акции 12,8к. при Чистых активах порядка 1р. на акцию после реорганизации.
Номинал 50к. (только до этого плинтуса недооценка + 380% !) 

Если брать ФСК и рост после пролива в 2009г., то акция ходила и на 44к.
============
А вот Головная компания Россети торговалась и по 4р 50 к.

В текущих реалиях компания больше Россети включающая в себя и ФСК и МРСК...
80% акций ФСК на балансе Россетей были погашены. 
и 5% акций были выкуплены с рынка Россетями

по цене  ФСК Россети сейчас стоят дешевле в 1,5 раза только 2 дочерних МРСК
Ленэнерго 202 млрд.р + Россети Кубани 158 млрд.р = 360 млрд.р
против рыночной капитализации в 240 млрд.р самой ФСК Россети...

при таком раскладе ФСК Россети продавать просто глупо.
и да… забыл ранее .. на балансе ФСК Россетей  10% ИРАО .
ИРАО с утра +5%, рыночная капитализация 445 млрд.р  (доля Сетки = 45 млрд.р)

  дочерние МРСК так же многие в небольшом +, после роста в 2-3 раза!.. :)