ФСК Россети

Основное в жизни инвестора — это продолжительность жизни инвестора. Продолжительность жизни влияет на доходность вашего портфеля намного больше, чем выбор акций. Поэтому не важно, ФСК, МОЭСК — какая разница? Берете надежное, что дивиденды платит и гори оно все синим пламенем.

Уже 3 года подряд наблюдаю одну и ту же картину. Руководство ФСК ЕЭС постоянно занижает прогнозы по Чистой прибыли за год и перевыполняет его примерно в 2 раза. В начале 2017г. планировалось за год получить 26 млрд.р., но посте 1 полугодия данный прогноз изменили. Сейчас прогноз Руководства по году 32 млрд.р. 
Я думаю, что по году получиться не менее 50 млрд.р. (соответственно предполагаемый дивиденд на акцию вырастет и будет порядка 2к.)
 Третий квартал закончиться уже в пятницу и в октябре ждем новый отчет.

Чтоб не вдаваться в долгие расчеты сделаем самый простой.
Примерная Чистая прибыль высчитывается элементарно:

за 1 полугодие получили 24 млрд.р. (тупо делим на 2 = 12 млрд.р. за квартал)
24 +12 (за 3 квартал) = 36 млрд.р.
и это без учета подъема тарифов на 5,5% с 1 июля 2017г.…
==================
прогноз по Чистой прибыли за год ФСК скорее всего перевыполнит уже за 9 месяцев.
А учитывая это акция может легко выйти к концу года на новые вершины...

Удачных инвестиций Господа… :) 

В состав базы расчета Индекса ММВБ 10… по итогам ежеквартального пересмотра будут включены обыкновенные акции ПАО «Банк ВТБ», ПАО «Магнит» и ПАО «Аэрофлот» и исключены обыкновенные акции ПАО «ФСК ЕЭС» и ПАО «НЛМК» и привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз».

по хорошему ФСК ЕЭС может сходить на ХАИ года… :)  25-26к.
50% от номинала = цена хорошего банкрота, без дивидендов…
ФСК сейчас стоит 30% от плинтуса… 17к.
—
Если пойдет какая-то положительная инфа с выкупами бумаг или входе стратега,
ФСК легко сходит в 50к. и ниже уже никогда не опустится…
Такие процессы завязаны минимум на номинал и в этом прелесть входа в ФСК ЕЭС сейчас.
Закон о АО обязывает, при желании Госы могут придумать процедуру дооценки до реальной стоимости, а им это экономически выгодно… :) 

Вот такой расклад получается… :) 

для долгосрочников, не играющих с плечами очень привлекательная инвестиция. 

у компании очень хорошая Чистая прибыль, дивиденды за этот год могут превысить 10% от текущей цены.
================================

На графике видна сильная недооцененность ФСК по P/Е со всеми коллегами по цеху:
— Ленэнерго, МОЭСК, МРСК Ц, МРСК ЦП, МРСК СЗ, МРСК В.
Точно такая же картина и при сравнении по мультипликатору P/BV.
При этом хочу отметить, что P/BV у ФСК менее 0,3… :)

если включить соображалку, то станет понятно на чем уронили курсовую стоимость ФСК ЕЭС в начале года. многие тарили на все плечи. и ждали при этом заоблачные дивиденды.
Как только заговорили о сокращении выплат до 25% начались панические продажи. подлил масла в огонь план Руководства который предполагал снижение ЧП до 26 млрд.р., но всем было понятно что не будет такого снижения и руководство тупо занизило показатели.
Только на панике большую часть плечевиков отмаржинколили… не берите плечи — это самый главный урок для особо жадных. Зарабатывайте гарантировано, на свои деньги! сокращайте риски и все будет хорошо. без заемных средств всегда можно пересидеть любую просадку и выйти в прибыль.
После чего дали постановление о выплатах 50% от Чистой прибыли на дивиденды (но за вычетом бумажной прибыли и ТП, за которую не получено реальных денег).
После выхода отчета за 1 полугодие стало ясно, что прибыль будет примерно на уровне прошлого года руководство ФСК план по РСБУ подняло до 32 млрд.р. (МСФО будет выше).

Пекин. 20 сентября. ИНТЕРФАКС — Китай предлагает России создать целостную программу сотрудничества в электроэнергетике, сообщил журналистам вице-премьер Аркадий Дворкович по итогам заседания межправкомиссии двух стран.
"Китайские коллеги высказали идею о формировании целостной программы сотрудничества в электроэнергетике, которая включала бы в себя все направления — и торговлю, и генерацию, и сетевое хозяйство, в том числе реализацию совместных проектов в этой сфере", — заявил он.
Китаю может быть интересно совместное развитие атомных проектов. «Структура производства электроэнергии в Китае постепенно меняется. Доля угля уменьшается, другие источники увеличиваются. У нас по атомной энергетике больше продвижения и активно ведутся переговоры по новым проектам», — сказал вице-премьер.
Кроме того, китайские партнеры вкладываются в России в возобновляемую энергетику — солнечные электростанции. Недавно в Астрахани была запущена первая СЭС китайской «Амур Сириус».

Министр финансов А. Силуанов подтвердил сохранение установки о 50%-ных дивидендных выплатах для госкомпаний. 
Соответствующие доходы заложены в бюджет 2018 -2020 гг. Последовательная политика Минфина по максимизации дивидендных выплат госкомпаний не может не находить отклика у инвесторов. Дивидендная тема остаётся, пожалуй, наиболее актуальной для отечественного рынка акций. Дивидендная доходность нашего рынка приближается к 6%, что сравнимо с доходностью депозитов в банках. При этом по бумагам ФСК, Ростелекома и АЛРОСА ожидаемая дивидендная доходность превышает 9%. 
От способности Минфина добиться выполнения заявленного payout в первую очередь будет зависеть инвестиционная привлекательность акций Газпрома. Концерн, по большому счёту, остаётся единственной из ключевых госкомпаний, сопротивляющейся естественным требованиям своих акционеров. Роснефть согласилась платить 50% чистой прибыли в ответ на предложение В. Путина. Транснефть допускает такую возможность. Остаётся дело за Газпромом. Сейчас есть уважительная причина для прижимистости – строительство сразу 3 веток экспортных трубопроводов. Однако после окончания их строительства в 2019 г дальше экономить на акционерах вряд ли удастся. Перспектива 2 лет – не столь большой горизонт, чтобы отказываться от наращивания доли Газпрома в своём инвестиционном портфеле. 
Обращаем внимание на вчерашнюю попытку развить восходящее движение в акциях НОВАТЭК, продолжающиеся попытки Татнефти пробиться выше отметки 400 руб., аналогичные попытки МосБиржи закрепиться выше 115 руб.

Главный аналитик ВТБ24 Станислав Клещев

"​Рост капитализации и дивидендных выплат, а также инвестиционной привлекательности ФСК ЕЭС остаются приоритетами для менеджмента компании"

Председатель Правления ПАО «ФСК ЕЭС», член Совета директоров ПАО «Россети» Андрей Муров http://www.fsk-ees.ru/

==============================================

Муров наконец то начал пиарить компанию!… :)  быть может наконец ФСК  воскреснет и выйдет выше 50к. (номинал),  тогда начнется долгожданный для акционеров рост.  Пока акции компании торгуются в 3 раза ниже плинтуса и в 4 раза ниже Чистых активов. А ведь компания работает уже 3 года с растущей Чистой прибылью и с каждым годом наращивает реальную капитализацию + растут див.выплаты. 

По моим прикидкам в следующем году дивиденды могут составить 2к. на акцию, при этом сейчас цена в рынке всего 17к.! 

нонсенс для прибыльного АО, даже убыточная МРСК Юга торгуется на ММВБ с меньшим дисконтом к номинальной стоимости, а дивидендами там и не пахнет. 

Удачных инвестиций Господа… :) 

МОСКВА, 11 сен (Рейтер) — Аналитики инвестбанков допускают, что международное рейтинговое агентство S&P может повысить
кредитный рейтинг России до инвестиционного уровня уже по итогам текущего пересмотра, результаты которого агентство объявит в
пятницу.
----------------------------------
а так же заседание ЦБ по ключевой ставке. может последовать снижение на 50 б.п., если ставка будет снижена, то для ПАО с долговой нагрузкой в рублях будет хороший +. снижение обслуживания долга на 0,5%… можно считать, что с каждых 200 млрд.р.  чистая экономия 1млрд.р.  на ровном месте. 
от последнего хорошо выиграют АО группы Россети, в особенности ФСК ЕЭС (+1,5 млрд.р. в год дополнительно).