ФОНДОВЫЙ РЫНОК

💻 В отличие от большинства отраслей, IT-компании традиционно публикуют прогнозы на следующий год, что даёт отличную возможность оценить потенциал развития их бизнеса. И сегодня я предлагаю поговорить про Софтлайн, который накануне представил свой прогноз на 2025 год, а потому заглянем в опубликованный пресс-релиз и проанализируем его вместе с вами.

Лаконично, тезисно и понятно — всё, как вы любите:

✔️ Менеджмент Софтлайн подтвердил прогноз на 2024 год, согласно которому ожидается рост оборота минимум до 110 млрд руб. На фоне того, что некоторые игроки IT-индустрии осенью скорректировали свои ожидания на этот год в сторону уменьшения (в частности, Positive Technologies, которая снизила свои первоначальные ожидания по росту выручки почти вдвое), неизменность прежнего прогноза со стороны Софтлайн внушает оптимизм.

✔️ Также компания подтвердила приверженность дивидендной политике и готова направить на выплату дивидендов по итогам 2024 года не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, с минимальной дивидендной планкой в 1 млрд руб.

( Читать дальше )

🏛ЦБ представил свежий обзор по отечественному рынку МФО, и я предлагаю вашему вниманию основные тезисы, которые мне показались особенно интересными:

✔️В 3 кв. 2024 года портфель займов МФО вырос на +30% (г/г) до 550 млрд руб. При этом доля среднесрочных займов прибавила до 60%, что свидетельствует об адаптации к новым условиям работы. Однако увеличение доли таких займов оказывает давление на рентабельность бизнеса компаний, т.к. они характеризуются меньшей оборачиваемостью, по сравнению с краткосрочными займами до зарплаты.


✔️Для того чтобы приспособиться к меняющимся условиям в виде ужесточения регулятивных требований, МФО не только увеличивают долю среднесрочных продуктов в своём портфеле, но и продолжают развивать цифровые каналы взаимодействия с клиентами. Эти изменения помогают сократить операционные затраты и охватить большее количество пользователей, одновременно увеличивая доход от сопутствующих сервисов. За последний год доля дистанционных каналов продаж увеличилась на 9 п.п., составив 85%.

( Читать дальше )

Я люблю не только акции технологических компаний, но и облигации технологических компаний! Лидер российской кибербезопасности размещает флоатера под 25% годовых объемом от 3 млрд.р без оферты и амортизации. Познакомимся с выпуском поближе.

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75)

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры

Positive Technologies — один из лидеров в сфере кибербезопасности на российском рынке, ее технологии и сервисы использует более 3 300 организаций по всему миру, в том числе 80% клиентов из рейтинга Эксперт-400 — списка крупнейших российских компаний.
Это первая публичная компания из сферы кибербезопасности в России, она провела единственное в 2022 году вторичное размещение акций на Мосбирже — крупнейшее по числу участников на этой площадке за последние 15 лет. При этом компания остается одним из бенефициаров ухода из России иностранных разработчиков средств защиты.

( Читать дальше )

💎 Прогноз менеджмента АЛРОСА предполагает увеличение стоимости алмазов на 15-20% к 2025 году. Это связано с ожидаемым снижением объемов мировой добычи драгоценных камней. В свете этих ожиданий представляет интерес анализ мнения главного исполнительного директора компании De Beers Эла Кука – основного конкурента АЛРОСА на международной арене:

✔️ De Beers указывает на сложные текущие условия для алмазной индустрии, вызванные значительным снижением спроса. Это привело к существенному сокращению объёмов производства алмазов в текущем году, и ожидается, что по итогам текущего года выпуск продукции уменьшится примерно на четверть.

✔️ Эл Кук подчеркивает, что алмазная индустрия находится в затяжной фазе снижения предложения. Несмотря на значительные инвестиции — за последние два десятилетия De Beers вложила свыше $1 млрд в поиск новых месторождений алмазов по всему миру — компании пока не удалось обнаружить ни одного перспективного участка.

«Что важнее — предложение или спрос? Я думаю, что они оба важны, но спрос должен быть впереди предложения. Нет смысла производить то, что не востребовано, поэтому нам нужно усерднее работать над созданием спроса», — отметил Эл Кук.

( Читать дальше )

Каждый инвестор, который хочет заработать на этом рынке, должен знать о ключевых моментах, которые ожидают его впереди. Это последняя рабочая неделя в этом году, в основном она сосредоточится на Внеочередных собраниях акционеров (ВОСА) для утверждения дивидендов, также у кого-то будет последний день на получение дивидендов. Но обо всем по порядку.

🔸Ближайшие события

Понедельник (23.12)
— Роснефть ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 г.
— Последний день на получение дивидендов за 9 месяцев 2024 г. ЭсЭфАй, (227,60 руб или 14,78%);

Вторник (24.12)
-Последний день на получение дивидендов за 9 месяцев 2024 г НПО Наука, (2,92 руб или 0,75%).

Среда (25.12)
День инвестора у Хэндерсон +Операционные результаты за ноябрь

Четверг (26.12)
— ЕвроТранс ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 г.
— Магнит ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Пятница (27.12)
— Лензолото последний на получение дивидендов за 9 месяцев 2024 г. (1184 руб или 7,22%)

( Читать дальше )

🔍 Следим на этой неделе

23 декабря (понедельник)

▫️НПО Наука #NAUK — последний день покупки под дивиденды за 9М2024г. в размере 2,92р. Доходность 0,8%.
▫️Роснефть #ROSN — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024г.

24 декабря (вторник)

🇺🇸 Рождество. Раннее закрытие в 13:00

25 декабря (среда)

🇷🇺Объём промышленного производства (г/г) (нояб)
🇺🇸Рождество. Нет торгов

26 декабря (четверг)

▫️ Лензолото #LNZL — последний день покупки под дивиденды за 9М 2024г. в размере 1184р. Доходность 7,2%.
▫️ЕвроТранс #EUTR — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️Магнит #MGNT — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.

27 декабря (пятница)

▫️Группа Астра #ASTR — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️ОзонФарм #OZPH — последний день покупки под дивидендов за 9М2024г. в размере 0,18р. Доходность 0,5%
🇺🇸Fed's Balance Sheet
🇷🇺ВВП (месячный) (г/г) (нояб)
🇷🇺Объём розничных продаж (г/г) (нояб)

( Читать дальше )

📈Ну что ж, друзья, стартующая сегодня рабочая неделя фактически станет последней в этом уходящем 2024 году, а потому давайте я уже с сегодняшнего дня начну плавно поздравлять всех нас с наступающим Новым годом, постепенно погружая в эту праздничную новогоднюю атмосферу!

Тем более, с настроением у российских инвесторов сейчас точно должно быть всё в полном порядке! ЦБ в пятницу действительно удивил, оставив ключевую ставку на уровне21%, и я думаю вы в полной мере смогли ощутить и прочувствовать, как быстро способна разжиматься пружина, которая так долго сжималась, когда для этого наступило подходящее время. А теперь попробуйте закрыть глаза и представить, как в будущем отреагирует рынок на снижение «ключа», когда это долгожданное событие, наконец, случится. Представили? Тоже увидели ракету? Ну фантастика же! А главное — какой заряд мотивации, не правда ли?

📈Ни в коем случае не хочу опережать события со своим тяжело скрываемым оптимизмом, ведь до следующего заседания ЦБ ещё почти два месяца, и к тому моменту самая главная задача для регулятора — уверенно взять инфляцию под свой контроль, чтобы можно было уже всерьёз рассуждать о переходе к смягчению ДКП и снижению ставок.

( Читать дальше )

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%, индекс Мосбиржи за пятницу вырос на 10%. Прошли новые размещения ОФЗ и корпоративных облигаций. Биткоин не может пробить сопротивление и потихоньку снижается, но обо всем по порядку.

⭐Ключевая ставка.

Центральный банк сохранил ключевую на уровне 21% и подверг в шок инвест-сообщество. Еще раз убеждаюсь, что 90% аналитиков берут свои прогнозы с потолка. Я сам был уверен, что ставку повысят, т.к. инфляция не перестала снижаться, а только растет, также постоянные комментарии чиновников о том, что 21% не предел. Возможно, это пик по ключевой ставке, пора подбирать длинные ОФЗ?

⭐Индекс Московской биржи.

Индекс Мосбиржи по итогам недели показал рост на 6,5% ( в пятницу рынок вырос на 10%) и составил 2640 пунктов. Решение ЦБ стало шоком для всех, рынок отреагировал очень позитивно, хотя фундаментально все осталось как есть. Инфляция растет, геополитика давит, санкции никуда не делись.

💰Никто не рекомендовал дивиденды на этой неделе. МТС объявили о том, что собираются придерживаться своей див. политики ( выплата 35р на акцию в течение 3-х лет) на данный момент доходность 18%, зафиксируем.

( Читать дальше )

Треугольник, пробой вниз, потом выход вверх импульсом (пока до конца не сформировавшимся) — классика
+
Единственная проблема, в РТС некошерно выходит, там выход вверх был зигзагом. Либо последняя волна усечённая. Об этом подробнее в Итогах недели



И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Отечественные спекулянты/инвесторы   нытики фондового рынка — как и ожидалось, продолжили подвывать.
Что было? Рынок падал — плакали навзрыд.
Что стало? Рынок вырос. Но нытье не уменьшилось, а только увеличилось.
Какого, б*ть, рожна ВАМ надо????