Трансконтейнер

«Трансконтейнер» — хороший актив, за него готовы побороться. На этом с начала года капитализация выросла вдвое. Основные преимущества компании: ее высокая рентабельность (13-15% Net) и низкая долговая нагрузка (0,15х).

«Трансконтейнер» планирует увеличить показатель чистой рентабельности до 20%, а рентабельности EBITDA до 40% к 2023 году. Также стоит отметить динамику операционных показателей. В 1-м квартале рынок контейнерных перевозок вырос на 15% YoY, рост объема перевозок компании составил 7,7% за тот же период.

Стратегия «Трансконтейнера» предусматривает рост объемов на 7,5% в год в среднем на протяжении 3 лет. Кто в итоге купит актив, сейчас неизвестно, он уже достаточно дорогой: Р/Е = 12,5, EV/EBITDA = 8,5, полагаю, что ставки повышаться не будут.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Группа «Дело» 13 сентября подала ходатайство в ФАС на покупку принадлежащих РЖД 50% + 2 акции контейнерного оператора "Трансконтейнер".

Аукцион назначен на 27 ноября 2019 года.

Стартовая цена — 36,159 миллиарда рублей.

Заявки принимаются с 8 августа по 15 ноября.

Претендент с подачей заявки также должен внести задаток в размере 3,616 миллиарда рублей.

источник

владелец Группы «Дело» Сергей Шишкарев в кулуарах Восточного экономического форума:

«Продолжаем сохранять интерес (к активу — ИФ). Заявку (ходатайство — ИФ) будем подавать. Мы получили допуск в комнату данных вот сейчас. Наши консультанты начали работу с материалами data room»

«Сейчас подана заявка в data room „ВТБ Капитала“ как организатора аукциона. Нам дали доступ, мы работаем в data room. В ФАС в ближайшее время подадим (ходатайство — ИФ)»

В случае победы в торгах долю группа планирует приобрести на заемные средства. «Условия финансирования продолжают финализироваться»

источник

PLZL, POLY, LNZL (+18-27%). Золото выросло еще на 7%+ в августе. Рост акций вполне оправдан. Увеличение среднегодовых цен на золото на 10% может привести к росту чистой прибыли этих компаний на 30% и более.

GMKN +10%. Цены на никель +23% — на 5-летнем максимуме. Основной производитель руды в Индонезии прекращает экспорт руды с декабря — страна вводит новое регулирование, которое ограничивает экспорт. И это все на фоне дефицита никеля на мировом рынке. Только 30 августа никель вырос на 8,8% за день, что стало максимальным однодневным ростом за 10 лет. Цена выросла уже на 70% в этом году.

TRCN +18%. 27 ноября продажа 50% пакета с аукциона. Стартовая цена 36 млрд руб — текущая капитализация уже на 60% выше этой оценки. 22 августа вышел отчет, в котором прибыль за 1 полугодие выросла почти в 2 раза. Естественно, что все это “помогает” продать подороже. 25% принадлежит ВТБ, банк тоже хочет выйти подороже, а там сидят грамотные спецы)

QIWI +16%. У компании последние несколько лет на фоне потрясающего роста выручки квартальная прибыль никак не могла оторваться от уровня в 1 млрд руб. (так как много инвестировали в новые проекты, которые убивали рентабельность). За 2 квартала 2019 контора пробивает планку и зарабатывает 3,6 ярда. Весь рост — сугубо на отчетах. После выхода отчета 19 августа рост акций составил +33%.

URKA +18%. 6 августа объявлен выкуп по 120 рублей, акцию сразу за 1 день переставили на 18%.

NKNC+12%.Прибыль продолжает расти, дивиденды 2019 могут составить более 7 руб на акцию, плюс конечно этот неликвид продолжает

OGKB +10%. Особых причин роста нет, в моменте это самый доходный генератор из-за особенностей графика ввода ДПМ.

Первый шаг аукциона по продаже 50% + 2 акции «Трансконтейнера» составит 141 миллион рублей, далее — 200 миллионов рублей — сообщил заместитель гендиректора РЖД Андрей Старков.

Стартовая цена — 36,159 миллиарда рублей.

«Пока нет заявок с внесением задатка. Но несколько участников обратились в „ВТБ Капитал“ как организатору (торгов — ред.) за получением права на допуск в (информационную — ред.) комнату и формирования документов для последующей подачи заявок»

«Мы рассчитываем на высококонкурентную историю. Я думаю, картина будет небезынтересная», — добавил замглавы РЖД. Он отметил, что даты проведения аукциона создают максимально комфортные условия для всех потенциальных участников. «Мы рассчитываем, что сделку закроем до конца этого года, и передадим пакет акций (победителю аукциона — ред.)»

источник
источник

Все будет нарубись. Угольщики и чиновники готовятся к небывалому росту добычи

На встрече президента с губернаторами угледобывающих регионов стали известны новые параметры программы развития отрасли. К 2035 году, по оценкам Минэнерго, в РФ будут добывать 550–670 млн тонн угля, на 25–52% больше, чем фактический (и рекордный) уровень добычи в 2018 году. Большую часть этих объемов планируется отправлять железной дорогой на экспорт в страны АТР, для чего, по мнению и Минэнерго, и угольщиков, нужно активно развивать БАМ и Транссиб, обеспечивая неизменность тарифов и после 2025 года, до которого они формально согласованы. Однако независимые эксперты считают планы по добыче излишне оптимистичными.

https://www.kommersant.ru/doc/4068182

 

«Аэрофлот» снижает скорость. Авиакомпания замедлила темпы роста перевозок в середине лета

( Читать дальше )

Данные отчетности «Трансконтейнера» по МСФО за второй квартал отражают увеличение объема перевозок компании. Объем контейнерных перевозок ПАО «ТрансКонтейнер» во втором квартале вырос на 6,6% (г/г) и составил 510,3 тыс. TEU. Наибольший прирост — 11,2% дало международное сообщение (282,6 тыс. TEU).

Во внутригосударственном сообщении прирост составил 1,5%(г/г), перевезено 227,8 тыс. TEU. При этом, компания, вероятно, в том числе при поддержке основных акционеров включая ПАО «ВТБ» сумела нарастить рыночную долю за счет снижения маржи ретабельности.

Повышение выручки и прибыли в первом полугодии до 41,5 и 6,7 млрд руб. свидетельствует о возможном росте чистой прибыли компании по итогам года до уровней выше 13,2 млрд руб, что существенно выше рыночных прогнозов. С учетом данного прогноза прибыли мы оцениваем справедливую стоимость обыкновенной акции ПАО «Трансконтейнер» до конца 2019 года на уровне 7805 руб.

Осин Александр
ИК «Фридом Финанс»

Трансконтейнер сообщает:

По итогам шести месяцев объем перевозок под управлением компании увеличился на 7,1%, достигнув 1 миллиона ДФЭ (двадцатифутовый эквивалент, TEU — ред.).

Объем доходных контейнерных перевозок по итогам первого полугодия достиг значения в 804 тысячи ДФЭ, показав увеличение на 11,2% год — к — году.

Темпы роста доходных перевозок опережают динамику роста объемов перевозок под управлением компании благодаря усилиям менеджмента по оптимизации порожних пробегов

источник

Чистая прибыль "Трансконтейнера" по МСФО в первом полугодии 2019 года выросла по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 90,1% и составила 6,1 миллиарда рублей.

Выручка «Трансконтейнера» увеличилась на 17,4% — до 41,47 миллиарда рублей.
Выручка, скорректированная на стоимость услуг соисполнителей, выросла на 32% — до 18,5 миллиарда рублей на фоне роста доходных контейнерных перевозок вагонным и контейнерным парком компании на 11,2%.

Операционные расходы, скорректированные на стоимость услуг соисполнителей, выросли на 11% — до 11,1 миллиарда рублей.



отчет

Совет директоров  «Трансконтейнер»  рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2019 года в размере 154,57 рубля на акцию, всего 2,147 миллиарда рублей

PJSC TransContainer («TransContainer» or the «Company») (LSE: TRCN; MOEX: TRCN), the leading intermodal container transportation company in Russia, announces that on 19 August 2019, its Board of Directors resolved to convene an Extraordinary General Meeting of Shareholders («EGM») to approve an interim dividend payment of undistributed net income under Russian Accounting Standards for the first six months of 2019. The EGM will be held on 23 September 2019 in the form of absentee voting. The record date for shareholders entitled to participate in the EGM is 29 August 2019.

 

The Board of Directors recommended the EGM to approve the interim dividend payment in the amount of RUB 154.57 per ordinary share (one TransContainer ordinary share corresponds to ten GDRs). Shareholders registered at the record date of 3 October 2019 will be entitled to receive the dividend payment.