Товары

Общая картина.

Акции и облигации перестали падать синхронно. Началось бегство капиталов в защитные активы вроде доллара и облигаций.

Товарные рынки снижались намного слабее акций. Реальная экономика пока не показывает признаков остановок роста.

Акции.

Коррекция продолжилась.

Каких-то конкретных новых причин на неделе не было. Это проявление долгосрочных и среднесрочных тенденций: торговые войны, ужесточения монетарных политик во всем мире, проблемы в Евросоюзе в виде брексита (жесткого сценария видимо избежать не получится) и планов нарушить фин. дисциплину Италией.

По технике расстояние от максимумов до 200 дневной средней уже почти сравнялось с длиной нырка вниз от скользящей. Другими словами, технический импульс уже почти исчерпал себя. А тут аккурат на подходе годовые минимумы на уровнях около 2600. пробитие которых будет означать, что проблемы надолго. Но будем надеяться, что до этого не дойдет.

По этому поводу в СМИ уже промелькнуло несколько зарисовок на тему, насколько символично, что первоначальной порыв от американской налоговой реформы Д. Трампа в начале года полностью выдохся. И теперь экономика вернулась на исходные позиции, откуда бежала. Другими словами, шоу Трампа и гипноз от этого шоу окончилось.

( Читать дальше )

Не заработать на росте, возможно его там и не будет.
Так что выбирайте другие товарные активы, думая куда переложиться для сохранения капитала или получения прибыли. Все переломали на рынках эти… политиканы.

Моя позиция зарабатывает, хотя были акции лучше.  просто не смотрел.

Рынок слитков увидел худшее начало года почти за десять лет, когда американские инвесторы перестали вкладывать и начали изымать деньги из золотовалютных обменных фондов.

Согласно отчету, опубликованному Всемирным золотым советом в четверг, спрос на золото составил 1 959 тонн в первом полугодии, что является самым низким уровнем с 2009 года и ниже 2086 тонн годом ранее.

В то время как спрос на промышленные товары и ювелирные изделия был устойчивым в течение этого периода, за последние шесть месяцев ETF купили только 60,9 тонн золота против 160,9 тонн за тот же период годом ранее, поскольку американские инвесторы были вне рынка.

Золото было не нужным, так как Федеральный резерв дважды повышал процентные ставки в этом году и сигнализировал о дальнейших повышениях. В среду ФРС подчеркнула силу экономики Америки наряду с инфляцией, которая приближается к цели.

В качестве актива золото может пострадать, когда процентные ставки растут, а инвесторы преследуют более надежные активы.

( Читать дальше )

Общая картина

Общее ослабление мировой экономики в июне из-за поднятия американской ставки и торговым войнам затронуло почти все сектора: акции, облигации и товары. Особенно тяжелая ситуация складывается в развивающихся странах из-за бегства капиталов в высокодоходные американские активы. Дальнейшему укреплению доллара начала препятствовать поднимающая голову инфляция.

Акции

Inside неделя.

Попытка продолжить снижение с начала июня не реализовалась, но и отскочить вверх также не получилось. Сильно возросла волатильность, что говорит о расширении диапазона между покупателями и продавцами до порядка 40 пунктов по S&P. На графике видно, что такое же поведение наблюдалось и ранее в ответ на падения в феврале и апреле. Просто на этот раз продавцы и покупатели сошлись несколько пораньше на более высоких уровнях.

Напомним, что июньское снижение началось на фоне усиления конфронтации в торговых войнах, а также после поднятия американской ставки 4 июня. Последнее, вкупе с подросшим долларом привело к дальнейшему ухудшению индекса финансовых условий, что привело к очень сильному расхождению с индексом S&P.

( Читать дальше )

На днях сделал "нарратив" (умное слово с Яндекс Дзена) проСостав шоколада и цену на его компоненты.

Идея основана на моём старом ролике «Экономика шоколада» (который тогда совсем не пошёл)))

Основная фишка: все основные компоненты обычной шоколадки — это биржевые товары — commodities. Каждый день на биржах (в основном, Нью-йоркска и Лондона) торгуются эти товары и формируются цены на них... 

И тут мы получаем удивительное открытие: за 10 лет цены в долларах на ингредиенты не изменились, даже снизились! Выходит, что шоколадка сегодня в рублях должна стоить в 2 раза дороже, не более. Хотя, для чистоты расчётов, надо учитывать издержки за транспортировку (копеечные), зарплаты рабочих на фабриках (например, Mondelez International)...

Ой, чуть не забыл, заходите в Телеграм канал «Мир в экономике»https://t.me/Pomeschenko. :-)

Золото активно пытается выйти из 4х месячной консолидации.
Цена находится чуть ниже обозначенного выше диапазона. Как видно из истории, с этих уровней золото уже выкупали несколько раз.



На внутридневных таймфреймах у нас вышли сигналы «на покупку», однако мы не торопимся со входом в сделку и ждём «понятной» ситуации, чтобы его осуществить. Ожидаем развязку на этой неделе.

( Читать дальше )

Уважаемые Гуру оч прошу поделиться аналитическими ресурсами которые вы просматриваете для повседневной аналитики, интересны как российские так и забугорные (Акции, фьючерсы, товары, металлы, политика(не либеральная)).
Так же кого из забугорных аналитиков читаете и уважаете.
Не жадничайте, раскройте свое избранное
Сейчас море информации и 90% из нее не адекватной, очень бы хотелось собрать правильные ресурсы для оценки текущих ситуаций.
Спасибо.

ЗЫ Очень надеюсь на адекватные ответы, а не на «поговорить не о чем».

Может кому сгодится график: cлишком ли дешевы товары относительно акций? (отношение S&P GSCI индекса относительно S&P)


Собственно, будет интересно глянуть состав и вес отдельных товаров этого индекса.

( Читать дальше )