ТРЕЙДИНГ

📱 Ютуб www.youtube.com/watch?v=thNh8Esyisc
📱 ВК vk.com/video-221504876_456240107
📱 Рутуб rutube.ru/video/f2beac859c510908b423296c7bea8e85/
📱 Дзен dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 — Логика рынка
11:35 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
12:34 — RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
15:11 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
18:27 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
19:12 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Газ TTF, Нефть, Фьючерс нефти
21:20 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото
22:30 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
23:08 — Итоги по рынку акций
24:15 — RNFT, EELT, UWGN, PHOR
28:22 — BSPB, GMKN

Наш дорогой и любимый Центробанк посчитал доходность всех активов и определил самый доходный. По факту самый доходный за период с января по ноябрь включительно, но реально годовая картина сильно не изменится.

Первое место досталось корпоративным облигациям с инвестиционным рейтингом. И в этом нет никакой неожиданности или интриги, ведь этот актив показывал максимальную доходность и за 1 полугодие и за 9 месяцев. Поэтому пальму первенства аналитики ЦБ отдают облигациям с рейтингом А, показавшим доходность 34,5%.

И если вы все еще настаиваете, что депозиты в банках — более интересны, то… это ваше право 😜 У меня в портфеле на сегодня удельный вес облигаций превысил 31%, потому могу смело подтвердить и подписаться под цифрами регулятора.

Кстати, чем выше кредитный рейтинг, тем ниже доходность, но даже она выше других активов. Так, облигации с рейтингом АА дали 29,6% доходности, ААА — 21,9%

Бронза достается золоту. Немного каламбура. В период кризисов и неопределенностей именно золото как защитный актив выходит в лидеры роста. А 2025, да и предыдущие годы были не самыми спокойными. За последние 4 года золото показало рост 2,4х, а за 2025 — плюс 21,4%.

Фьюч ММВБ 5мин



Попортил дневной результат. И всё бы нормально, если бы не открытие вечерке, на которой вынесло черт знает куда. Что ж, это трейдинг 🤷‍♂️ Оставил шорт в овернайт.

Время преобразует риск, а природа риска определяется временным горизонтом» — Питер Л. Бернстайн

Когда говорим о риске, в голове сразу всплывают проценты просадки, волатильность, уровень стопа. Бернстайн напоминает, что в эту картину всегда вписано время. Одно и то же движение цены ощущается по-разному, если смотреть на него в масштабе часа, месяца или нескольких лет.

Горизонт как линейка. У каждого инвестора есть своя «шкала времени». Кто-то оценивает результат по закрытию дня, кто-то смотрит на портфель раз в квартал, кто-то держит идеи годами. И именно эта внутренняя шкала определяет, какой уровень колебаний кажется допустимым.

Если горизонт задан осознанно, риск перестаёт выглядеть хаотичным. Просадки получают рамку: есть диапазон, который вписан в план, и есть значение, за которым сценарий требует пересмотра. Так из набора случайных колебаний возникает управляемая система.

────────

На практике

● Сформулировать три своих горизонта: короткий, средний и длинный, и понять, для какого вы принимаете основные решения.

В 2025 году снижение ключевой ставки и геополитическая неопределённость создали волатильность и почти вернули рынок акций к прошлогодним минимумам. Мы проверили, какие классические стратегии были самыми эффективными в 2025 году на российском фондовом рынке.

Как проводили расчёт

В рамках исследования мы рассмотрели девять классических портфельных стратегий или одиннадцать вариаций, адаптированных под российский рынок и доступные виды активов. Цель — сравнить, как разные подходы к распределению капитала отработали в течение года при условии, что портфель собирается только в начале периода и не ребалансируется.

Важно учитывать, что для расчётов в основном применялись индексы, а не отдельные классы активов. В реальном портфеле состав инструментов, комиссии и точные веса могут отличаться, а фактическая доходность — варьироваться. Тем не менее такой подход позволяет объективно сравнить стратегии между собой и понять, какие из них работали лучше в текущих рыночных условиях.

При этом все рассмотренные стратегии могут быть собраны и в практическом виде — с использованием реальных инструментов российского рынка: акций, облигаций, БПИФов и даже фьючерсов. Индексы в расчётах выступали лишь эталонной моделью, тогда как в портфелях инвестора их можно заменить доступными рыночными аналогами.