Спреды

Всем добрейшего субботнего!!!

 

Мы только что закончили серию статей о теоретической стоимости опционов. Но поверьте — еще не стоит сильно рваться в бой. Только лишь имея знания как изменяются показатели теоретической стоимости — на первых этапах, торговля опционами может привести к негативным результатам. И сколько опционных трейдеров — столько и подходов к торговле опционами. Кто-то предпочитает скальпировать (этоскальпинг), покупая по цене спроса и продавая по цене предложения. Но большинство предпочитает торговать опционами опираясь на свое видение по направлению будущего изменения цены базового актива. Такое распределение вполне объяснимо — хоть скальпируя и можно прилично заработать, но ликвидность в большинстве опционных инструментов настолько мала, что волей не волей приходится работать в соответствии с ожиданиями, понимая, что не всегда занятая позиция в опционах может принести прибыль — нужно учитывать и другие факторы — к примеру, если базовый актив покажет низкий темп изменения цены.

( Читать дальше )

То, что нельзя торговать вместе с толпой, большинство уже знают… Скоро об этом узнают и те, кто недавно попал на рынок и балуется торговлей со смартфона… Сегодня мы покажем, что торговля по правилам нового века может показаться на первый взгляд сложнее, но на самом деле это гораздо интереснее и безопаснее...

( Читать дальше )

Предположим, некто дал мне в управление пакет акций AAPL. И у меня такой странный бзик — я очень верю в долгосрочный рост ровно двух акций: этого AAPL и MSFT. Поэтому я решил, что буду всегда в этих акция — либо в одной, либо в другой. То есть продав одну, я сразу буду покупать другую на всю вырученную сумму.

Но как мне настроить свою торговую систему для такой торговли? Да запросто: я построю «ценовой ряд» MSFT/AAPL (поделю по-барно историческую цену MSFT на цену AAPL) и настрою свою торговую систему на этот ряд. Покупка этого ряда будет означать, что вся моя «buying power» вложена в MSFT, а выход из этого «инструмента» будет означать, что я вернулся в AAPL. И в конце, когда мой контракт на управление пакетом акций AAPL закончится, я именно закрою позицию по этому своему инструменту MSFT/AAPL (если она будет) и рассчитаюсь со своим доверителем получившимися акциями AAPL, поделив навар (также выраженный в AAPL) согласно оговоренным условиям.

Видно, что в рамках этой парадигмы возможны только длинные позиции по инструменту MSFT/AAPL… Однако по жизни мой брокер позволяет мне торговать и в короткую. И, например, моя система торговли тоже включает в себя короткие позиции. И, возможно, ряд MSFT/AAPL даёт очень хорошие короткие позиции для этой моей системы...

Вопрос: как в рамках этой парадигмы реализовать короткую позицию? Что я должен предпринять с MSFT и, отдельно, с AAPL, чтобы получить эквивалент короткой позиции по MSFT/AAPL?

eToro
1. Спреды 1% за вход, 1% выход.
    Цена $3,3 — спред 3 цента.

2. Скрытая (ОТКРЫТАЯ) комиссия 1800% годовых на депозит.
    При условии всего 3 сделки в день (Сделка=вход+выход).
    Если у вас счет 1000 долларов и вы сделает 3 сделки на весь депозит,
    то вы заплатите eToro 18.000 долларов за год.
    Это называется комиссия НОЛЬ (нуль).

3. Я торгую 1/10 частью от депозита, моя нагрузка 180% на депозит.
    Это минимальная. Иногда я делаю не 3 а 30 сделок в день, тогда
    нагрузка снова 1800%.
   
    В один день я сделал 333 сделки за день. На 1/5 от депозита.
    Эта нагрузка в тот день составляла 36000% годовых.
    36000%/250 торговых дней = 144%, именно столько
    я заплатил eToro за день, чтобы показать рекорд 333 сделки
    в плюс за день.
    А, именно 1444 доллара США.

4. У меня украли 30% + 25% доходности со счета и я осуществляю
    торговлю с минимальной нагрузкой 180-360% годовых.

Соответственно, так как счет все еще в плюсе,
стратегия приносит более 400% годовых.

Пока отечественный рынок на выходном, на западных рынках сегодня паника: золото в моменте +3%, индекс S&P500 -3%, фондовые индексы Европы падают еще сильнее. Рынок нефти не стал исключением и свалился почти на 4%.
Чего же ожидать дальше? Конечно, этот вопрос в условиях паники максимально сложен и рынки могут свалится гораздо глубже. К месту сказать, на выходных Министр финансов Саудовской Аравии заявил, что ведущие ЦБ готовы поддержать экономику и рынки. Кто бы сомневался.

Итак, посмотрим на несколько рыночных показателей.

Первые две картинки — иллюстрации к текущему циклу на рынке нефти, начавшегося в декабре 2018 года и продолжающегося по сей день. Те из вас, кто давно меня читает знают, что я провел параллели с циклом 2016-2017 года и нашел там много общего с текущей динамикой, что и является для меня прототипом (моделью) текущего сценария на рынке нефти.

Первая картинка — это ценовой цикл

( Читать дальше )

Друзья, в интернете часто можно встретить статьи про главные ошибки трейдера, перечисляется жадность и страх, не соблюдение манименеджмента, торговля против тренда, без стопов и так далее.

Все это можно устранить путем автоматизации торговли (написание торгового робота), при этом жадность и страх перестают играть ключевую роль.

При автоматизации мы заметили, что главный негативный фактор – это спред.

Депозит отлично перемалывается спредами брокера, особенно если торговля идет на короткой дистанции и открывается большое количество сделок.

Как только начинаешь тестировать ТС без спреда, результат отличный и плюсовой, когда добавляешь показатели спреда — начинает уменьшаться и уходить в минусовую зону.

Выводы:

 Выбирайте такое направление биржевой торговли и брокера где размер комиссионных самый маленький.


( Читать дальше )

Всем привет. 
предлагаю Вашему вниманию недельный обзор рынка нефти в США.

ФИЗИЧЕСКИЙ РЫНОК

 ПРЕДЛОЖЕНИЕ
▪️Новый рекорд по добыче в США, уже 13 мб\д (зеленая линия — доля добычи в нефтепереработке). На неделе добыча прибавила 100 тб\д, а кол-во буровых снижается дальше, относительно начала прошлого года буровая активность снизилась на 23,6%. 
▪️Показатель чистого импорта чуть снизился, за счет роста экспорта и составил 3,07 мб\д, что на 32,6% ниже чем годом ранее. На картинке доля чистого импорта в нефтепереработки нанесена красной линией.

СПРОС
Нефтепереработка на 10.01 подросла на скромные 76 тб\д и составила 16,973 мб\д, что на 1,45% ниже чем в начале прошлого года. Отставание сокращается.

ЗАПАСЫ
❗️Баланс рынка нефти в США остается в дефиците на 16,973-(13+3,07)=0,9 мб\д (это изображено гистограммой на картинке), или на 0,9х7=6,3 млн за неделю. Любопытно, но Минэнерго выдало 2,5 млн баррелей за неделю. При этом стратегический резерв (запасы SPR) остались нетронутыми.

( Читать дальше )

     Средний потенциальный клиент ДЦ сейчас стал хитрым. Он начитался в интернете сказок про то, что если ДЦ выводит сделки на поставщиков ликвидности- значит этот ДЦ хороший и честный, а если не выводит – значит ДЦ есть кухня — и это плохо!  (на самом деле, эти две крайности обе плохи ).     Такие хитрые потенциальные клиенты иногда спрашивают у ДЦ: «А чем докажете, что вы водите сделки на поставщиков ликвидности? Ведь выводить не выгодно – вы теряете на спреде!»

     На такие вопросы  дается стандартный ответ: « А мы не теряем на спреде!  У нас очень хорошие поставщики ликвидности, спред между которыми в районе нуля (с учетом комиссий). По этому мы выводим все ваши сделки. Нам это выгодно т.к.  мы не несем рисков по вашим позициям, а передаем их поставщикам ликвидности».

     Ну и все, клиент верит. А это ложь на самом деле! Много в этом грязном пиаре от форекс-бизнеса хорошо завуалированной лжи, на которую  клюют новички.  Потенциальным клиентам  просто говорят  то, что они хотят услышать.  Когда ложь продается лучше  правды – то подают ложь, тем более, когда ложь намного проще обосновать. 

    Примеры спредов.
    Берем 5 условных «поставщиков ликвидности», и выводим лучшие цены. Красная жирная линия – лучший ASK. Синяя –лучший BID.Комиссию в спреды включил ( сделал маленькой – 2$/лот). Пара- EURUSD.Естественно, не буду километры истории приводить.
    Большую часть времени спреды, мягко скажем, ненулевые.

( Читать дальше )

Вижу, всех заинтересовало название поста. Это Тимофей Мартынов научил.
Пиши — говорит — так, чтобы люди сами к тебе в пост ломились. А там, будь, что будет!

Не могу оставить фразу без завершения, а то неправильно поймут.



И все же, надо как-то придерживаться фабулы рассказа.
То ли про *опу писать, то ли про миллиарды. Пожалуй, продолжу, PRO деньги.

Итак, на своем сайте s`апгрейдил форму и цену. Встречайте!



( Читать дальше )

«Скоро сказка сказывается, да не скоро дело делается...»
Тем не менее, дела идут, причем в гору.



Знаю, вам лень ходить бродить по моему сайту,
поэтому он пришел к вам сюда (фрагментарно).



( Читать дальше )