Спекуляция

Если вы занимаетесь Фундаментальным Анализом (ФА) — то вы ищите недооцененные фишки, чтобы заменить ими переоцененные фишки в своём портфеле.

Т.е. спекулируете ценностью.

Если вы занимаетесь Визуальным Анализом (VA) — то вы ищете тренды, точки разворота, уровни поддержки\сопротивления, паттерны.

Т.е. спекулируете ценой.

Как вы заметили, я сейчас применил новый термин — Визуальный Анализ (VA).

Визуальный Анализ — объединят все виды анализа, при которых исследуется график (графическое изображение зависимости цены актива от времени).

VA — это Графический Анализ (ГА), Технический Анализ (ТА), Волновой Анализ (ВА), Анализ Японских Свечей (АЯС) и тд.

 

( Читать дальше )

Спекуляция в акциях Аэрофлот прослеживается последние несколько месяцев, при снижение или росте акций, корреляция с нефтью марки Brent стала прослеживаться все значительнее. Интересно, но стоимость акций сейчас никак не учитывает провальную отчетность по компании. В 1 квартала 2019 года компания перешла на новый МСФО 16 по Аренде, где списали операционные расходы по аренде и отразили на балансовой стоимости в разделе обязательства. Но не смотря на снижение расходов по операционной аренде, операционные расходы все равно выросли до 104% от выручки. Компания за 1 квартал 2019 г. отразила убыток по прибыли в размере 5 899 млн. руб., что на 85% больше, чем за аналогичный период 2018 г. В связи с переходом на новый МСФО акционерный капитал снизился до отрицательного, за счет снижения нераспределенной прибыли. Обязательства взлетели до рекордных 1 040 176 млн. руб., что в дальнейшем будет существенно оказывать воздействие на чистую прибыль, за счет роста финансовых расходов по обслуживанию долга. Помимо этого 25 июня 2018 года Общим собранием акционеров Компании было принято решение о заключении крупной сделки, в совершении которой имеется заинтересованность, аренды (лизинга) пятидесяти новых воздушных судов МС-21-300 на общую сумму 214 204 млн руб. На мой взгляд текущие расходы пока так и не отражены в отчетности компании. Кто был не согласен с текущей сделкой — давалось право выкупа акций у акционеров по состоянию на 31 марта 2019 г. и на 31 декабря 2018 г. общее количество акций, выкупленных компанией у акционеров, составило 47 817 796 штук. и были переведены в казначейские акции. Сборы на авиационное топливо выросло на 28% и составило 43 700 млн. руб. в 1 квартале 2019 г. Интересно, но компания стала применять инструменты хеджирования валютного риска. Новость конечно позитивная с учетом того, что вся аренда выражена в валюте доллар США. А вот здесь самое увлекательное. По итогам 1 квартала 2019 г. компания получила прибыль от хеджирования валютных рисков в размере 34 532 млн. руб.!!! Получается компания держит позицию на укрепление рубля! А не наоборот, так как курс рубля с начала года укрепился на 9%. Это конечно уже все более интереснее, сначала ВТБ формировал позицию на укрепление рубля, вот теперь и Аэрофлот. Но интересно, что будет если курс доллара улетит на 70 — 80 рублей. Компания получит убыток по хеджированию рисков и в два раза больше заплатит за аренду, ведь ей надо покупать доллары и расплачиваться. Я уже не говорю про монополизацию рынка. Сегодня Чехия ограничивала полеты российским авиакомпаниям из-за недовольства по трансибирскому маршруту. Доля роялти авиакомпании Аэрофлот от трансибирского маршрута составляет от 30-40 млрд. руб в год. Снижение этого дохода существенно скажется на выручки компании. Благо смогли договориться. И на по следок Вознаграждение ключевому руководящему персоналу (членам Совета директоров и Правления, а также руководству летного и наземного состава, обладающему полномочиями и ответственностью в вопросах руководства, контроля и планирования деятельности Группы), включая заработную плату и премии, а также прочие компенсации за 3 месяца 2019 г. составило 429 млн руб. (за 3 месяца 2018 г.: 609 млн руб.). Убытки убытками, но кушать хочется всегда. Можно подвести итог всего выше сказанного:

( Читать дальше )

Говорят, все мои посты крайне интересны. Не знаю.
Но радуюсь, когда нахожу подтверждение потаенным мыслям.
Вот и на этот раз....

На самой главной странице, моего самого главного сайта astro777.com,
видим такую картину (Не Репина), опционами.



Вторым шагом, осталось эту сделку мечту, реализовать на живые деньги. Какие-то +20.* % от Базового Актива, а газ ходит «в сапогах скороходах», и у тебя в кармане, как с куста… $10k при цене газа = 3.09. Рискуя всего на 300 баксов, такие бешеные расклады потенциального профита. Никаких сделок интрадей не надо.
«Мы сидим, а денежки идут». Подумал я так, и вознамерился.


( Читать дальше )

В этом видео уроке мы рассмотрим железную бабочку, поговорим о гамме, узнаем как срок экспирации влияет на конструкцию, обсудим подводные камни, на которые наступают опционщики.

Видео урок 1 https://www.youtube.com/watch?v=JSFRk3TXC3I&t=46s

Видео урок 2 https://www.youtube.com/watch?v=IVtHnX_3TVE

Видео урок 3 https://www.youtube.com/watch?v=ZJ05yBQXmUM

( Читать дальше )

           Рождественский день (25 декабря 2018 г.) еще будут долго вспоминать многие трейдеры, особенно те, у кого такой инструмент как «нефть» является приоритетным в индивидуальных торговых стратегиях. Уже многие писали по этому поводу, поэтому не буду повторяться.
Но этот «красный день календаря» меня натолкнул на такую мысль, что, скорее всего, именно долгосрочное инвестирование для такой страны как Россия не является приоритетной. Поэтому сама мысль о долгосрочном инвестировании, сковывающее движение «настоящих» рыночных механизмов,
является, как это не странно,  своего рода концептуальным заблуждением при нашем экономическом «бэкграунде». Но речь не об этом.
           В моем понимании это означает то, что основная институциональная Стратегия самой организующей торги Структуры, оказывается, вполне может быть Спекулятивной (здесь я специально не буду затрагивать вопросы, связанные с арбитражем).
           Вполне естественно, что из этого нужно делать выводы. И уж, конечно, не такие выводы, которые якобы основаны на «опыте», что «время от времени такое происходит на рынках» и пр…

( Читать дальше )

Всего лишь 100 лет назад Ленин полагал, что беды народа — от эксплуататоров и спекулянтов. Что достаточно запретить свободную торговлю, конкуренцию, взять толковых мужиков и быстренько научить всевозможным премудростям, типа экономических, чтобы под влиянием их верных решений стало хорошо и страна начала бурно развиваться.
Однако его борьба со свободной торговлей быстро ввергла страну в голод, и вместо быстрообучаемых мужиков пришлось звать старых специалистов. Поскольку Ленин искренне верил в марксизм, но не был дураком, то всего через пару лет(!) собразил, что идея не работает и попытался несколько отыграть обратно, объявив НЭП. Восстановление рыночных отношении и конкуренция быстро нормализовали снабжение съестным, сбили цены...

Всего лишь 7 лет назад народный Ri можно было запросто дернуть на тысячу пунктов и вернуть обратно за несколько минут, особенно — на вечерней сессии и не очень большим объемом (шпильки неоднократно здесь обсуждались).

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В этом видео уроке мы продолжим изучать программу optionworkshop, поговорим о роллировании позиции и определим, сколько нам принесла наша позиция.

Видео урок 1 — тут

Видео урок 2 — тут

( Читать дальше )

Привет. В сегодняшнем обзоре: Яндекс и сбербанк, Трамп и Про, золото и рубль.



( Читать дальше )

Урок1: 

Настройка ПО option workshop, подключение к терминалу quik.



( Читать дальше )