СофтЛайн

Друзья, мы рады сообщить об очередной крупной покупке: к группе компаний Софтлайн присоединяется НТО «ИРЭ-Полюс» — крупнейший производитель волоконных лазеров в России и СНГ. Сумма сделки составила порядка 4.5 млрд рублей. 

В результате сделки Софтлайн: 

1) Расширит свое присутствие в промышленном секторе, телекоммуникационной и медицинской отраслях и нарастит клиентскую базу

• телекоммуникационное оборудование. «ИРЭ-Полюс» может занять до 10% рынка телекоммуникационного сегмента по результатам 2024 года;

• медицинские лазеры и хирургические волокна. «ИРЭ-Полюс» занимает 80% доли рынка урологии и 40% рынка флебологии и хирургических лазеров в России;

• индустриальные лазеры и лазерные системы. «ИРЭ-Полюс» занимает около 70% российского рынка в сегментах промышленных лазеров, лазерных систем и усилителей 

Сегодня ЦБ зарегистрировал проспект ценных бумаг Софтлайн — это событие произошло, как мы и обещали, в рамках нашей M&A-стратегии, для реализации которой мы привлекаем акционерный капитал. Подробнее об этом писали тут.

Еще из важного: с сегодняшнего дня начинается сбор заявок от акционеров для реализации их преимущественного права.

Для чего? Реализация преимущественного права позволит текущим акционерам сохранить свою долю в капитале компании

Для кого? Для  любого акционера, который владел акциями Софтлайн на 7 июля 2024 года: это дата отсечки, которая была определена тут: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0qQcujbY0EyY0byqcOAYRQ-B-B

Подробнее о процедуре и условиях: 

• Срок подачи заявок о реализации преимущественного права: со 2 сентября по 12 сентября 2024 года 

• После сбора заявок СД определит цену, по которой будут продаваться акции по преимущественному праву (цена будет определена исходя из рыночной) 

• После того, как СД определит цену, акционеры, подавшие заявки на реализацию своего преимущественного права, окончательно решают, будут ли они покупать акции по определенной СД цене. Если решили, что будете — нужно оплатить акции. На окончательное решение о покупке дается 5 рабочих дней

Дорогие подписчики, прошлая неделя выдалась богатой на отчеты компаний и очередную торговую неделю я бы хотел начать с обзора одного из моих любимых айтишников, а именно: Астры. Компания представила отчетность по МСФО за I полугодие 2024 года. Давайте разбираться:

— Отгрузки: 5,5 млрд руб (+64% г/г)
— Выручка: 4,9 млрд руб (+58% г/г)
— EBITDA: 1,049 млрд руб (+2% г/г)
— Чистая прибыль: 1,4 млрд руб (+21% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде Астра продемонстрировала высокие темпы роста отгрузок +64% г/г, а также существенный прирост в выручке +58% г/г, что обусловлено активной экспансией бизнеса и пятикратным ростом продаж экосистемы. В частности:

— Доля продуктов в экосистемы в выручке достигла 22%, увеличившись в 3,6 раза г/г;
— Доходы от продаж ОС Astra Linux выросли на 12,5% за полугодие.

Чистая прибыль группы также увеличилась на 21% г/г и составила 1,4 млрд рублей, в то время, как чистый долг остался отрицательным и составил 0,8 млрд руб.

Купил/Озвучил на канале 22 февраля 2024г здесь
https://t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/451

Отслеживать данную сделку вы можете на канале в поиске по хештегу sofl

Это первая публичная сделка по данному эмитенту. Сделка в работе почти 7 месяцев.

Друзья, я освещаю все сделки по портфелю, как прибыльные, так и убыточные в абсолютных величинах, элементарно для того, чтобы моя аудитория могла отслеживать итоги сделок и имела возможность посчитать математическое ожидание. Поэтому действия, текущий портфель и история сделок находятся в свободном доступе освещаются в режиме реального времени без лишнего инфо шума.

Вышла новость по продолжению интеграции ПО в компании – сейчас это уже S7 Airlines. Соглашение на поставку лицензий на 3 года. Это безусловно плюс. Возможно, именно эта новость поддерживает котировки в небольшом плюсе, по сравнению с индексом, который падает в районе 2%. 

Изначально в сделку был заложен двойной риск. Поэтому снижение котировок в моменте на -15% не создало нештатной ситуации.

Делимся очередным успешным кейсом Софтлайн по миграции на российский софт: на этот раз к нам пришла авиакомпания S7 Airlines — клиенту было необходимо приобрести российское офисное ПО для совместной работы с документами. 

Как мы справились с задачей клиента? Мы предложили несколько решений и протестировали их вместе с S7 Airlines, наш клиент выбрал решение от Р7. Кроме того, команда Софтлайн показала возможности Softline Enterprise Agreement — нашего комплексного сервиса для долгосрочного сотрудничества при переходе на российское ПО. 

Итог: мы заключили с клиентом трехлетнее соглашение на поставку лицензий ПО Р7 с возможностью расширения через SEA.

Что дает SEA? Softline Enterprise Agreement — это гибкий инструмент приобретения продуктов различных ИТ-производителей. У клиента есть доступ к личному кабинету, в котором собраны все ключи и дистрибутивы (в случае S7 Airlines — лицензии ПО Р7), и нет необходимости заключать множество договоров с каждым правообладателем.

Долг строительного предприятия Минобороны АО «Главное управление обустройства войск» (ГУОВ) перед «Софтлайном» составляет 25 млн руб., сообщил РБК представитель IT-компании.

Сумма накапливалась в течение последних нескольких лет, в 2021 году ее подтвердили в судах, сказал он.

«Несмотря на это, ГУОВ до сих пор не вернуло средства, продолжая выполнять свои обязательства перед другими контрагентами, но игнорируя нашу компанию и других кредиторов», — заявили в «Софтлайне».

Компания намерена добиться возврата долга. Представитель «Софтлайна» добавил, что, если ГУОВ согласится на переговоры и выполнит свои обязательства, «процесс банкротства может быть предотвращен».

🎁 Получите бонусные акции Софтлайн! 🎁

Вы были среди тех, кто обменял депозитарные расписки Noventiq на акции Софтлайн в 2023 году?

Тогда у вас есть шанс получить бонусные акции ПАО «Софтлайн» по специальной цене!

Как это сделать?

1. Убедитесь, что на вашем брокерском счете есть акции Софтлайн, полученные в результате обмена расписок Noventiq в 2023году.
2. Подайте заявку на покупку бонусных акций.

Основные параметры

• Цена: 0,01 руб. за 1 шт.
• Количество: в размере, не превышающем число полученных Акций в результате обмена в сентябре 2023.

📞Подать заявку можно по телефону 8 800 101-00-55 (доб. 3) в будни с 10.00 до 18.59 мск.

🗣Сообщите параметры заявки:

* Режим торгов: Размещение: Адресные заявки
* Код расчетов: Z0
* Дата активации: 18.10.24
* Цена покупки: 0,01 руб. за 1 акцию
* Количество: количество акций, которое вы хотите приобрести (но не более количества полученных при обмене).

📌Подробнее о процедуре на сайте 

Важно

• Заявки принимаются до 07.10.2024.

Стратегия Софтлайн — это быстрый рост с упором на развитие портфеля собственных решений и консолидацию ИТ-рынка, в том числе, за счет активных покупок других ИТ-компаний. 

Несколько фактов об M&A-стратегии Софтлайн: 

• за 2023 год приобрели 5 компаний

• в 2024 году успели купить еще 5 компаний (еще не предел!) 

• в 2023 году приобретенные компании принесли более 8 млрд валовой прибыли и более 1 млрд EBITDA 

• а последняя купленная нами компания — ОМЗ-ИТ — уже может принести1 млрд EBITDA в год!

Приобретенные компании дают нам не только развитие собственного портфеля (который, напомним, намного рентабельнее), но и уже приносят деньги! А как дела у наших новых «дочек»? 

Например, Bell Integrator, компания по заказной разработке, которую мы купили в 2023 году, после присоединения к Софтлайн:

• вышла на новые рынки — в ритейл и промышленность;

• начала использовать более продвинутые технологии и разрабатывать решения на основе ИИ и машинного обучения;

Полученные средства будут использованы для сокращения долга, что вызовет и уменьшение процентных расходов. 

После получения ожидаемых 2.6 млрд рублей у Софтлайна еще останется портфель примерно на 4,4 млрд рублей, причем это портфель оценен с дисконтом около 33%. То есть на погашении оставшегося портфеля Софтлайн может заработать еще больше 2 млрд рублей. 

Пример динамики переоценки облигаций для наглядности:

Дорогие подписчики, на прошлой неделе крупный российский разработчик программного обеспечения для автоматизации банков (АБС), инвестиционных и страховых компаний, а также других финансовых организаций Диасофт, представил финансовые результаты за I квартал 2024 года. Компания является представителем IT-сектора, который в свою очередь обладает высоким потенциалом роста в долгосрочном перспективе. А теперь к результатам:

— Выручка: 2,14 млрд руб (+30% г/г)
— Валовая прибыль: 1,1 млрд руб (+18% г/г)
— Чистая прибыль: 498,8 млн руб (+8% г/г)
— EBITDA: 591 млн руб (на уровне 1к2023)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде компания выполнила обещанный прогноз по выручке и увеличила её на 30% г/г, а законтрактованная выручка достигла 19,4 млрд руб и продемонстрировала рост на 43% г/г, что обусловлено высоким спросом на продукты и услуги компании. Чистая прибыль также показала рост на 8% г/г и составила 591 млн рублей.