Совкомфлот

Совкомфлот очень интересная компания с точки зрения того, что в текущих реалиях фактически является единственным полностью дружественным крупным логистическим морским оператором для российского газового и нефтяного сегмента.

Информация по компании полностью закрыта, не удалось даже найти годовой отчет по прошлому году, который вроде как показали, но по известным причинам тут же скрыли. По тем крохам, которые есть на текущий момент пробуем понять, что может происходить с компанией.

Прогноз выручки и прибыли 2022

Выручка Совкомфлота формируется по двум направлениям: индустриальный состоит из шельфовых проектов и перевозки газа, а конвенциональный – из перевозки сырой нефти и перевозки нефтепродуктов.

Индустриальный практически полностью формируется  на основе долгосрочных тайм-чартеров, конвенциальный – по ставкам спотового фрахта.

Поэтому выручка на основе тайм-чартерного эквивалента (за минусом рейсовых расходов) и прибыль индустриального направления стабильна, а конвенциального слишком сильно зависит от спроса на перевозку нефти и текущих ставок, колебания которых значительно.

Продолжилось сокращение грузооборота морских портов Балтийского бассейна, хотя темпы этого сокращения от месяца к месяцу также снижаются. По итогам восьми месяцев перевалка на Балтике снизилась на 1,3%, составив 163,5 млн тонн, из которых объем перевалки сухих грузов составил 63,8 млн тонн (-18,2%), наливных грузов – 99,7 млн тонн (+13,8%).

Не изменился к прошлому году грузооборот морских портов Азово-Черноморского бассейна. Он составил 169,9 млн тонн (0,0%), из которых объем перевалки сухих грузов составил 75,1 млн тонн (+0,3%), наливных грузов – 94,8 млн тонн (-0,2%).

В детстве нас часто пугали Бабой Ягой или Серым Волком и мы сразу же поддавались на любые манипуляции взрослых и делали то, что от нас хотели. Время идет, а пугалки сохраняются, меняются только их персонажи и обстоятельства.

📉 После 7 дней хорошего роста наш индекс снова скорректировался, причиной стала новость об очередном допуске «дружественных нерезидентов» на рынок акций. На этот раз озвучена дата 12 сентября 2022 года. Резиденты начали фиксировать прибыль или убытки уже сейчас, для кого-то такое спекулятивное поведение может быть оправдано, ведь все из нас испытали боль от финансовых потерь в этом году и не хотят повторения похожей ситуации.

Вернемся к самой новости:

📌 Вот основной пункт из пресс-релиза Мосбиржи, который растиражировали многие СМИ:
«С 12 сентября 2022 года Московская биржа предоставит возможность совершать операции на рынке акций клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, находящимся под контролем российских юридических или физических лиц. Кроме того, таким клиентам станет доступно совершение сделок репо/репо с ЦК с акциями и облигациями.»

Отрасль: Нефтяная, газовая и топливная промышленность
Сектор: Энергетика

Такой взгляд на Совкомфлот на текущее утро. Ситуация просто превосходная, на мой субъективный взгляд. ИИР не является.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Оценка акций Совкомфлота — Покупать, потенциал роста котировок — около 30%, цель — 51,3 ₽ за акцию.