Сезонность

Определим сезонность индекса ммвб в excel (Метод расчета взят из книги автора Perry kaufman «trading systems and methods»)

Для этого создадим таблицу — в строке месяцы, в столбце год. Период 1998-2016 гг.  
заполним таблицу

( Читать дальше )

Судя по апрельскому STEO добыча нефти в мире наращивается, и не только за счет США, но и за счет других стран, включая ОПЕК. Число буровых установок в мире растет с июня 2016 (хотя в марте сократилось в основном за счет снижения в Канаде), при этом со стороны ОПЕК также идет увеличение нефтяных буровых. В итоге общее предложение нефти будет расти и в этом году, и в следующем. Мировое потребление нефти тоже растет, но не такими быстрыми темпами как хотелось бы, что приводит к позитивному мировому балансу на 2017 и 2018 годы (при этом апрельская оценка была пересмотрена в сторону увеличения), другими словами, запасы нефти будут накапливаться и более быстрыми темпами, чем прогнозировалось месяц назад. Но ситуация со спросом на нефть может оказаться не такой печальной, МВФ прогнозирует ускорение роста мирового ВВП и инфляции, так что мы можем увидеть хороший спрос на нефть в ближайшие несколько лет. В США потребление нефти сейчас очень высокое и продолжает наращиваться, что даже привело к сокращению запасов вторую неделю подряд. Это удивительно, ведь сезонно запасы начинаю пополняться только через полтора месяца. Учитывая все это я продолжаю делать ставку на то, что нефть останется в балансе еще некоторое время.

( Читать дальше )

Привет всем!

Хочу поделиться с вами своими наблюдениями по валютной паре NZDJPY. У пары есть сезонность со второй половины апреля до середины мая. Статистика впечатляет: за 13 последних лет 12 раз сезонка сработала (три года были с малыми профитами <1%).

Итак, статистика:

Дата начала сезонного периода: 20 апреля (расчет по цене открытия или этого дня, или ближайшего следующего, если 20.04 нерабочий день)
Дата окончания сезонного периода: 16 мая (расчет по цене закр. этого дня или по цене откр. ближайшего следующего, если 16.05 нерабочий)
Глубина анализа истории: 13 лет
Всего прибыльных периодов: 12
Всего убыточных периодов: 1
Вероятность успеха: 92,3%
Прибыльных (убыточных) периодов за последние 3 года: 3 (0)
Средняя прибыль за период (по прибыльным годам): +2,9% (без учета спреда и свопов)
Средний убыток за период (по убыточным годам): -0,45% (без учета спреда и свопов)
(Своп на продажу пары отнимет примерно -0,24% за этот период (своп взял = -0,7 своп-пункта в день))

Ниже графики, как вела себя пара в предыдущие 12 лет:

( Читать дальше )

Торгую на бирже с 2014 года, всегда в лонг, долгосрочно. Действовал всегда с учетом сезонности «sell in may and go away» — на лето уходил в облигации до ноября, что позволяло неплохо улучшить результаты торговли. Нашел интересный сервис для анализа сезонности по валютным парам http://tradelikeapro.ru/sezonnyie-dvizheniya-po-valyutam/. Загорелся попробовать поиграть «в сезонность» на форексе, но понимаю, что только на сезонности далеко не уедешь, а с фундаменталкой по валютным парам кроме USDRUB и EURUSD тяжело. Значит надо использовать технический анализ. Вопрос к сообществу: Какие технические индикаторы лучше всего сочетаются с сезонностью?

Заранее спасибо всем большое за советы

( Читать дальше )

 Запасы газа

Запасы природного газа США продолжают сезонно снижаться. Запасы ниже прошлогоднего значения и разрыв увеличивается, что добавляет бычье настроение. Последние три недели запасы истощались в быстром темпе: быстрее прошлого года и быстрее среднего за 5 лет значения (четвертый график). Важно понимать, что агентство EIA публикует данные с большой временной задержкой, поэтому сейчас мы видим статистику за неделю с 11 по 17 марта. Первая половина марта выдалась относительно холодной на востоке США, именно с этим связано увеличение потребления газа, и, соответственно, быстрое истощение запасов. Но сезон отопления подходит к концу, потребление газа снизится и запасы начнут расти. Как поведет себя цена? Надо провести более глубокий анализ, все зависит от прогноза погоды как на ближайшее время, так и на летний сезон.

( Читать дальше )

Оригинал: http://zmey.club/research/13-o-sezonnyh-ciklah.html

А существуют ли вообще сезонные циклы и, если да, то на каких рынках они проявляются наилучшим образом? Какова причина сезонности и насколько она значительна, чтобы использовать её в реальной торговле? Как правильно рассчитать сезонную компоненту и стоит ли проверять полученный результат на статистическую достоверность? Рассмотрим задачу на примере нефти LIGHT.

Циклическая компонента, центрированная относительно нуля и с учётом правки на дрейф равна:

где j — индекс месяца, [k] — индекс года,
n — количество полных лет исследования,
E — средняя котировка за время исследования,
P — разница между первой и последней ценой.

Формально, результат не имеет статистической значимости, ведь по критерию Фишера для приращений логарифма цены имеем F=1,58 (при потребных F>5), но это лишь обман зрения. Во-первых, сезонность на рынке изначально не самый критический фактор, во-вторых, задача в такой постановке в принципе некорректна, поскольку соседние приращения цены в плане волатильности взаимозависимы. Если так, то обоснование цикличности и её критерии нужно искать в совершенно иной плоскости.

Построим несколько графиков CR, используя метод кубических сплайнов (рисунки 1,2). Посмотрите как различаются результаты по нефти и индексу доллара — в одном случае основной компонентой является шум, в другом присутствует ярко выраженная цикличность, которая сохраняется даже после вычитания слагаемых за 2008-ой и 2014-ый годы. Единственный тест, который нефть не проходит, это сравнение данных за два разных периода, но это обосновано изменением в структуре её потребления.

( Читать дальше )

Не буду голословным, да и не умею хорошо чесать языком, т.к. не семинарист. Приведу только голые факты. Итак приступим.
Данные брал с официального сайта ЦБ. Все расчеты произведены вручную в Экселе.
Для начала табличка доходности доллара в рублях. Выглядит она так



Далее прилагаю график сезонности по годам. Всего их 4 за разные периоды и один ср. арифметическое этих четырех.



( Читать дальше )

Говорят, что на фондовом рынке присутствует сезонный фактор. Действительно ли август месяц бывает жарким, в котором часто происходят кризисы? Рождественское ралли — это миф? Существует ли пред дивидендное ралли на рынке? Ответы на все эти вопросы можно увидеть на графике, построенном в результате исследования фактора сезонности. 

Автор проанализировал помесячную динамику доходности Индекса РТС за 21 год (т.е. с 1995 года, с момента его основания) по настоящий день. Общая выборка 251 месяц. Итак, статистика говорит о следующем.  



 1. Начало года очень часто бывает позитивным для российского фондового рынка. В феврале, марте и апреле РТС в среднем растет на 6% в месяц. Это подтверждает дивидендный фактор, когда инвесторы начинают скупать акции под выплату дивидендов.

 2. Август месяц действительно обычно негативный месяц для нашего рынка, но помимо этого также наблюдается начало снижения в июле месяце. Кроме того, самые сильные обвалы замечены в сентябре, в котором рынок падает в среднем на 4%.



( Читать дальше )