Сезонность

Не буду голословным, да и не умею хорошо чесать языком, т.к. не семинарист. Приведу только голые факты. Итак приступим.
Данные брал с официального сайта ЦБ. Все расчеты произведены вручную в Экселе.
Для начала табличка доходности доллара в рублях. Выглядит она так



Далее прилагаю график сезонности по годам. Всего их 4 за разные периоды и один ср. арифметическое этих четырех.



( Читать дальше )

Говорят, что на фондовом рынке присутствует сезонный фактор. Действительно ли август месяц бывает жарким, в котором часто происходят кризисы? Рождественское ралли — это миф? Существует ли пред дивидендное ралли на рынке? Ответы на все эти вопросы можно увидеть на графике, построенном в результате исследования фактора сезонности. 

Автор проанализировал помесячную динамику доходности Индекса РТС за 21 год (т.е. с 1995 года, с момента его основания) по настоящий день. Общая выборка 251 месяц. Итак, статистика говорит о следующем.  



 1. Начало года очень часто бывает позитивным для российского фондового рынка. В феврале, марте и апреле РТС в среднем растет на 6% в месяц. Это подтверждает дивидендный фактор, когда инвесторы начинают скупать акции под выплату дивидендов.

 2. Август месяц действительно обычно негативный месяц для нашего рынка, но помимо этого также наблюдается начало снижения в июле месяце. Кроме того, самые сильные обвалы замечены в сентябре, в котором рынок падает в среднем на 4%.



( Читать дальше )

Товарный рынок представляет собой самую древнюю форму торговли. В прошлом, до появления денег, люди обменивались друг с другом товарами, что получило название «бартерная торговля». Например, человек, которому нужна была кукуруза, должен был выменять ее у того, кто нуждался в сое. Сегодня, благодаря развитию технологий, каждый имеет возможность торговать на мировом товарном рынке, включающем свыше 20 инструментов. Наиболее популярные товары — медь, золото, нефть, мазут, кофе, кукуруза и бобовые. Одни трейдеры предпочитают торговать валютными парами, а другие — товарами, акциями или индексами. Преимуществом торговли биржевыми товарами является то, что небольшие движения цены способны значительно увеличить торговый счет трейдера.

Глобальная торговля

Экономики разных стран поддерживаются за счет производства различных типов товаров. Ближневосточные страны преимущественно существуют за счет  нефти, а многие африканские страны — за счет сельскохозяйственной продукции. В Южной Африке главным источником дохода служит золото, а Нигерия сильно зависит от нефти. Бразилия является ключевым производителем кофе, а Новая Зеландия известна своей молочной продукцией.

( Читать дальше )

 

Большинство, наверное, обратило внимание на рост золота в последнее время. Особенно бурным этот рост был в последние три дня. В отличие от золота, серебро не так сильно выросло за это время, хотя имеет высокую корреляцию с золотом и, как правило, растет быстрее золота.

В сложившейся ситуации очень привлекательной становится идея покупки спреда серебро/золото или продажи апрельского фьючерсного контракта на золото и покупки майского контракта на серебро. Почему майского, а не ближайшего мартовского, дальше попробую объяснить.

Хотя, покупка спреда считается менее рискованной, чем открытие отдельной направленной позиции, риски все же существуют, и они могут быть существенными для относительно небольшого торгового счета. В статье уважаемого Bampi_Johnson «Золотой век. Взгляд на перспективу» от 17 октября 2015 года (http://smart-lab.ru/blog/285003.php) есть график Gold/Silver Index, из которого видно, как менялось соотношение золото/серебро на протяжении последних 25 лет. От 100 в начале 1991 года до 30 на пике цен на серебро в мае 2011-го.  Сейчас это соотношение чуть больше 78, что довольно много. Фактически, спред находится на годовых максимумах. Если проанализировать это соотношение за прошлый год, то можно заметить, что оно менялось от 78 на максимумах в августе до 68,9 на минимумах в мае. Если брать за основу последний аптренд, то 3 декабря 2015 года этот коэффициент составлял 75,5. Сейчас, напомню, более 78.

( Читать дальше )

Вчера, после ФРС и нового демо, с описанием торговых идей на ближайшие 2 месяца писал про золото. Прогноз в тезисах

Целюсь сюда


Кинул дартсы так, на горизонт 2 недели и как минимум до Рождества (продажи ювелирки в США). 

( Читать дальше )

Для тех, кто ищет грааль.

Первый раз узнал об этом в книге, на тот момент ещё только начал знакомился с финансовыми рынками и опыта не было. Идея не моя, но пришла бы любому здравому человеку, обратившему внимение на рынки, а трейдеру тем более, так как он торгует и соответственно наблюдает за рынком минимум несколько лет. Поэтому сезонные тренды выявляются трейдером на уровне инстинктов, если они конечно есть.
 
Выявлять на глазок годовые сезонные тренды не совсем точно, мало ли что может показаться на первые взгляд. Решил, что совсем не трудно написать скрипт по выявлению годовых сезонных трендов на любом инструменте, торгуемом минимум несколько лет за заданный интервал выявления сезонности.
 

( Читать дальше )

Так как у меня нет динамики изменений (хотя бы дневных графиков) подразумеваемой волатильности на фьючерс индекс РТС, что бы быть более точным при анализе данных по волатильности.  То для изучения того, как менялась исторически волатильность,  будем использовать для анализа индекс RTSVX.
 
Может торговцы опционами, исходя из своих гипер-тэта-дельта пространств, сообщат, подтверждается ли полученная динамика, так ли это?
 
Возможно, им это и не нужно знать, ведь их совершенно не волнует, куда пойдет цена, и они её уже продали на месяц вперед.
 

( Читать дальше )

Продолжим поиск моментов оптимальной продажи и покупки в течение месяца на фьючерсном контракте на курс USDRUB (Si).
 
Есть ли какая-либо статистическая закономерность на Si, что бы построить торговую систему?
 
Если вы знаете, что Si часто движется в противоположном направлении в отличии от RTS, а пока я не вижу в последнее время обратного явления, то можно просто использовать временное окно возможностей, выявленное для RTS. Но торговать с противоположным направлением, чем было в RTS.
 


( Читать дальше )