Сделки

Текущие годовые доходности публичных портфелей PRObonds (с 12 апреля 2020 по 12 апреля 2021) возвращаются к нормальным значениям: 16,6% для портфеля #1 и 12,3% для портфеля #2.

В то же время, с начала текущего портфели года выглядят хуже. Так, строго облигационный портфель #1 за почти 3,5 месяца прибавил всего 2% (7,2% годовых). До недавнего времени он с запасом опережал индекс высокодоходных облигаций, который публикует Cbonds. Но последняя неделя, когда жестко просели облигации «Победы» (входит в Концерн «Покровский»), фактически сравняла результаты портфеля с индексом. Также уже 2 недели идет и еще неделю продолжится оферта по 2 выпускам облигаций OR Group (ранее ГК «Обувь России»), облигации в ходе оферты скорректировались к номиналу и, скорее всего, сразу после завершения оферты 19.04 окажутся под еще большим, пусть и локальным давлением из-за того, что не все желающие успели подать бумаги на оферту и попробуют продать их на вторичном рынке. И первое, и второе оцениваю как временные явления.

Локальный хай на дневке пробит. Полагаю, что дальше пойдет по сценарию, на сопротивление рупора

Еду дальше. Оставил овернайт.

Доходность в годовых (за последние 365 дней) у обоих портфелей PRObonds продолжает находиться на высоких уровнях за счет эффекта низкой базы: портфель #1 – 20,2%, портфель #2 – 14,9%. Прошлой весной облигации стоили существенно дешевле, и те, кто тогда покупал или удерживал позиции, получили достойную компенсацию.

Постепенно портфели отыгрывают просадку облигационного рынка уже этого года. Доходность в годовых с начала года для чисто облигационного портфеля #1, наконец поднялась выше 10% (абсолютный прирост с начала года – 2,67%). Это происходит несмотря на коррекцию облигаций OR Group (ранее ГК «Обувь России») в ходе оферты по ним, поскольку основная масса имен с конца марта начала повышаться в цене. Портфель #1 продолжает обыгрывать индекс Cbonds-CBI RU High Yield, который с начала года повысился на 2,3% (8,7% годовых).

Цена вернулась в целевую зону над 63$. Идет отработка ГиПа

Вчерашние шорты по серебру держу дальше. Оставляю в овернайт. Цель та же.

Как и постил вчера, на закрытии в телеге, что буду сегодня шортить жижу и серебро. Завал, как сегодня, ждал вчера,  поэтому тогда шортил хаи. Немного с таймингом ошибся, бывает. Главное, что всё под контролем :)

НЕФТЬ

Пробита вниз целевая зона от высоты диапазона предыдущего канала (красный пунктир). Может запросто еще на один диапазон двинуть (ориентир обозначен зеленым пунктиром). Так что аккуратно.

Оставил овернайт.

СЕРЕБРО

По серебру пока тоже всё по плану. Долил шорта немножко еще после клиры.

Ох, и дала сегодня жижа! На открытии, я был настроен лонговать, и продолжать верное дело основного сценария)), который я отрабатываю с 25 ноября прошлого года.

В итоге, налонговался, нашортился и нареверсился по самое небалуйся))  Риски тащил плотно, стопы короткие, сделок много. По итогу в норм профит, но очень устал.

Искренне рад за тех, кто вшортил по хаям, и проехал всё заливное.

Отрабатывается высота диапазона, и уже идет реализация консолидации, в которой есть критические отметки для завала в шорт. Работаем, как обычно, по факту.

Все разборы по тэгу нефть. Остальное в телеге.

Считаю, есть смысл в страховке. Вчера индексы отечественных акций и облигаций, в особенности акций, очень заметно просели. Повод — резкие высказывания Д. Байдена в сторону России и В. Путина, объявление нового пакета санкций и угроза его расширения. Повестка дня получилась напряженной, но не оригинальной. Соответственно, консенсус участников рынка близок к тому, что вчерашнее фондовое падение будет локальным. Вполне спокойно смотрим на 2-4%-ное снижение. И мне это не нравится. Еще недавно, на более низких уровнях фондового рынка реакция на подобные обвалы была куда эмоциональнее. Думаю, эмоции мы еще получим, когда котировки окажутся ниже.

В целях хеджирования в обоих портфелях PRObonds выставляется стоп-приказ на продажу фьючерса на индекс МосБиржи (MXI-6.21 или MIX-6.21) на 2,5% от активов в случае, если базовый индекс опустится ниже 3 494 п.

PS. В портфеле #2 сработала заявка на частичное закрытие короткой позиции в золоте.