Сделка

Лента: приобретение сети «Монетка» усилит позиции в сегменте «магазинов у дома»; позитивно

• Лента объявила о покупке розничной сети «Монетка», десятого по размеру продуктового ретейлера на рынке РФ.

• В периметр сделки войдут 2120 магазинов общей торговой площадью 606 тыс. м2, пять распределительных центров и 560 автомобилей.

• Покупка позволит увеличить выручку и общую торговую площадь более чем на 30%.

• Сеть «Монетка», демонстрировавшая высокий рост продаж в 1П23 (общих — на 16,8% г/г, LfL — на 8,7% г/г), продолжит работу под собственным брендом.

• Ценовые параметры сделки не раскрываются, но Лента подтвердила долгосрочную цель по снижению уровня долговой нагрузки до 1,5 по показателю чистый долг / EBITDA (по МСФО 17).

Приобретение сети «Монетка» — стратегически оправданный шаг, который позволит Ленте увеличить потенциал закупок и улучшить структуру форматов (в сегменте более перспективных — малых — торговая площадь вырастет в 2,4 раза). В то же время компания не сообщила о цене сделки, что не позволяет полностью оценить ее влияние на акционерную стоимость.

ИБ «Синара»

Самолет подписал соглашение о приобретении МИЦ

Самолет подписал соглашение о приобретении 100% ГК МИЦ. В периметр сделки вошли 11 проектов в стадии проектирования и строительства, а также более 50 компаний, которые входили в ГК МИЦ.

Ранее Самолёт уже сообщал о планах приобретения МИЦ, поэтому акции компании отреагировали умеренно позитивно. На 30 сентября объем строящегося жилья МИЦ составил 520 тыс. кв. м., а Самолёта – 3218 тыс. кв. м (ЕИСЖС). С учетом МИЦ объем строящегося жилья Самолёта увеличится на 16%, до 3738 тыс. кв. м, что соответствует стратегии роста девелопера. По этому показателю Самолёт останется на 2-м месте после ПИКа (объем строящегося жилья – 5016 тыс. кв. м).

Приобретение девелопера придаст положительный импульс результатам Самолета, что будет способствовать росту его капитализации. Наша целевая цена 1 акции Самолёта – 5300 руб.

«Промсвязьбанк»

ГК Самолет приобрела 100% акций ГК МИЦ

ГК МИЦ — крупный девелопер, основанный в 1999 году. Компания осуществляет полный цикл работ по строительству и девелопменту. Портфель активов ГК МИЦ составляет более 5 млн кв. м жилья. В периметр сделки входят 11 проектов на стадии проектирования и строительства, а также свыше 50 компаний в составе ГК МИЦ. Долговой портфель ГК МИЦ полностью сформирован средствами проектного финансирования, корпоративный долг отсутствует. Приобретение ГК МИЦ позволит «Самолету» увеличить земельный банк на 1,1 млн кв. м и нарастить долю рынка в Московском регионе на 5 п.п. до 18%.

Самолет не раскрывает стоимость сделки, но, по данным СМИ, она может составить 40-60 млрд рублей. Приобретение будет финансироваться за счет заемных средств. Сделка усиливает позиции «Самолета» в Московском регионе и в столице России, позволяя группе стать одним из лидеров рынка. Новость положительно влияет на динамику бумаги. «Самолет» сохраняет самые высокие темпы роста среди девелоперов.

Атон

Группа «Самолет» закрыла сделку о покупке застройщика МИЦ. Группа «Самолет» объявляет о подписании сделки по приобретению 100% ГК МИЦ у мажоритарных акционеров компании Андрея Рябинского, Александра Копылкова и других физических лиц. Покупка одной из крупнейших девелоперских групп Московского региона усилит позиции Самолета, а объемы текущего строительства компании вырастут до 4,2 млн кв.м.

Долговой портфель ГК МИЦ полностью сформирован за счет проектного финансирования, корпоративный долг отсутствует. Для структурирования сделки со стороны ГК МИЦ был выбран Московский кредитный банк, со стороны Группы «Самолет» был привлечен банк ВТБ, который, кроме того, предоставит финансирование сделки в полном объеме: оплата будет осуществляться в несколько траншей, первый из которых запланирован на ближайшее время.

Сделка по покупке МИЦ была анонсирована ещё летом. Однако до сих пор Самолет не объявлял цену приобретения группы. Предположительно она составила 40 млрд.

( Читать дальше )

Интер РАО – «Угольный разрез» приобрел Окино-Ключевской участок бурого угля за 140 млн руб.

Во вторник (10 октября) стало известно, что компания «Угольный разрез» (дочка Интер РАО) приобрела Окино-Ключевской участок бурого угля в Бичурском районе Бурятии, став единственным участником аукциона. «Угольный разрез» уже разрабатывает Окино-Ключевское месторождение, а основным потребителем добытого бурого угля является Гусиноозёрская ГРЭС. Ежегодно угледобытчик реализует более 2 млн тонн угля.

Новый участок примыкает к действующему разрезу и обошелся компании в 140 млн руб. (стартовая цена в 127,2 млн руб. плюс один шаг аукциона). По данным на 1 января 2023 года, балансовые запасы участка по категории C1 составляют 76,2 млн тонн, по C2 – 57 млн тонн. Площадь участка недр – 15,1 кв. км.

Отметим, что данное приобретение не является существенным для Интер РАО так как сумма сделки составляет всего около 0,05% от денежных средств на балансе компании судя по отчету по МСФО за 6М23.

«Ренессанс Капитал»

Вчера (9 октября) VEON и Вымпелком раздельно сообщили о закрытии сделки по продаже акций российской компании её менеджменту.

В сообщении Вымпелкома, сказано, что компания, по собственным оценкам, приобрела «свыше 96% всех облигаций группы VEON в России (видимо имеются в виду бумаги, чьи права учитываются российскими депозитариями), в том числе 99.6% бумаг, учитываемых в НРД», причем «выкуп осуществлён на единых и экономически равных для каждого выпуска облигаций условиях». Сообщение, видимо, означает получение разрешения от правкомиссии на сделку по выполнении поставленного условия о «получении согласия» на сделку от более чем 90% держателей еврооблигаций VEON с правами, учитываемыми в локальном периметре.


( Читать дальше )

VEON закрыла сделку по продаже российского бизнеса

Компания VEON объявила о завершении процесса ухода из России, закрыв сделку по продаже своих российских активов группе топ-менеджеров ПАО «ВымпелКом» во главе с гендиректором компании Александром Торбаховым. Сделка не предполагает возможности обратного выкупа. В ноябре прошлого года стоимость «ВымпелКома» оценивалась в 370 млрд рублей. Предполагалось, что стоимость акционерного капитала в размере 130 млрд рублей будет учтена при выкупе российских облигаций VEON «ВымпелКомом».

Новость подводит черту под историей VEON на российском рынке — теперь группа сосредоточится на развитии в шести оставшихся регионах (Пакистане, Украине, Бангладеш, Казахстане, Узбекистане и Кыргызстане), в которых она до сего времени показывала в целом стабильные результаты. Листинг компании на Московской бирже, вероятно, будет прекращен, о чем говорилось в ее документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). «ВымпелКом» продолжит работать в непубличном статусе при ухудшении операционных показателей— на конец 2022 г. абонентская база компании сократилась на 9,3% в годовом сравнении до 44,8 млн человек на фоне реструктуризации и усиления конкуренции.

Атон

Акции Яндекса подорожали на 4,2% из-за данных о новых условиях раздела бизнеса

5 октября издание Frank Media, со ссылкой на источник, сообщило, что в конце августа владельцы Яндекса практически закончили переговоры с российскими властями по расчетам за разделение активов. Но на финальной стадии обсуждений сделка была поставлена на паузу. Один из собеседников Frank Media сообщил, что впоследствии Минцифры уведомило, что удалось договориться с Яндексом на новые условия сделки. Если раньше речь шла о выплате нидерландской Yandex N.V. $250 млн, то теперь сумма сократилась втрое — до $70–80. Сейчас сделка находится на стадии переоформления.

Объем выплат может быть уменьшен на $170 млрд, что в рублевом эквиваленте составляет 17,1 млрд руб. или 24% от денежных средств и их эквивалентов на 30 июня 2023 года (71,9 млрд руб.). Новость была позитивно воспринята участниками рынка, — акции Яндекса вчера подорожали на 4,2%. Позитивно смотрим на бумаги Яндекса в долгосрочной перспективе, поскольку бизнес демонстрирует высокие темпы роста (+55% г/г во II квартале), а разделение активов позволит снять риски, связанные с иностранной юрисдикцией.   

«Промсвязьбанк»

Развивающая аграрные проекты команда экс-президента УГМК Искандара Махмудова заинтересовалась семеноводством. Партнер бизнесмена Иван Юзефович стал совладельцем поставщика семян Ruseed, готовящегося вложить в расширение бизнеса 3 млрд руб. Регуляторы стремятся заместить импорт семян, но, как указывают эксперты, такие проекты требуют больших затрат и долго окупаются.

Подробнее — в материале «Ъ».

Ссылка на 1 часть — smart-lab.ru/blog/936463.php

Сделка закрылась 7 сентября, и вот только сейчас дошли руки написать пост)

Какой результат в итоге получился?

Сделка принесла +7% к капиталу. Я частично фиксировался по первому потенциалу (о котором писал в 1ч.) — 13,32. А вот на второй цели по 13,5 не стал закрывать еще часть, пожадничал. О чем в итоге пожалел, т.к. остаток позиции закрылся по передвинутому стоп-лоссу на цене 13,29.


Это, кстати, моя распространенная ошибка с выходами. Часто пересиживаю в позиции, не фиксируя потенциалы, когда сам же их изначально обозначил. Или не реагирую на явные триггеры разворота, пытаясь «еще подождать». У кого такое тоже есть, пишите в комментариях)

Решаю этот момент прописыванием чек-листов на вход и на выход, чтобы четко по пунктам себя перепроверять. Помогает, но как видите не всегда)

Теперь, что касается самих движений на валюте.

За 3 дня растеряли весь рост, который продолжался в течении 2,5 недель. На самом деле такой пролив был вполне ожидаем. С учетом того, в какой структуре двигались доллар и юань — максимально узкий тренд с низкой волатильностью.

( Читать дальше )