Саудовская аравия

Саудиты больше не вкладываются в американский госдолг?

Некоторые уважаемые журналисты всерьез написали о том, что Саудовская Аравия перестала инвестировать в госдолг США. Или даже громче: «союзник Вашингтона перестал вкладывать деньги в американские гособлигации». Так вот, это типичный образец манипуляции.

Раньше саудиты жили просто: продавали нефть, покупали низкорисковые активы типа трежерис и уверенно сидели на дивидендном доходе. Теперь все немного интереснее. Уважаемый господин Пила (наследный принц Мухаммед бин Салман) в середине десятых годов анонсировал чудесный проект трансформации страны Saudi Vision 2030, по которому в королевстве появятся права человека и отменят публичные казни начнут отказываться от доминирования нефтяных доходов. Так, у Саудовской Аравии начал очень сильно меняться инвестиционный портфель. Они отошли от ультраконсервативных стратегий и стали скупать технологические компании, гольф-клубы и футболистов.

А если серьезно, то сейчас саудиты пытаются сделать то же, что последние лет 20 сравнительно безуспешно пытаемся сделать мы — слезть с пресловутой нефтяной иглы.

( Читать дальше )

Экспортная цена превысила $75/барр. Средневзвешенная экспортная цена российской нефти Urals в августе 2023 г. выросла на $9,3 по сравнению с июлем этого года до $73,71/барр. А в первую неделю сентября она преодолела отметку $75 за бочку. Об этом говорится в обзоре от 13 сентября Международного энергетического агентства (МЭА), которое ссылается на данные ценового агентства Argus. При этом ценовой потолок на российскую сырую нефть, при котором компаниям из ЕС и США разрешается осуществлять ее перевозки и страхование, по-прежнему стоит на уровне $60/барр.

Отметим, что рост цен на нефть происходит на фоне роста спроса в первую очередь в США, где уже наблюдается тенденция к сезонно низким запасам нефти. При этом предложение на рынке ограничивается преимущественно Саудовской Аравией и Россией. G7 при этом не делает никаких заявлений по поводу превышения потолка по нефти, т.к. в текущей ситуации любое новое ограничение сразу вызовет рост цен свыше $100 по марке Brent.

В целом пока есть все основания для продолжения тенденции на нефтяном рынке, поэтому диапазон $90-100 по Brent или 75-85 по Urals видится сейчас наиболее вероятным.

( Читать дальше )

     В результате государственных переворотов в:

• Мали — август 2020 год
• Чад — апрель 2021 год
• Буркина-Фасо — сентябрь 2022 года
• Нигер — июль 2023 года
• Габон — сентябрь 2023 года

     Зачинщики оправдывались и винили Францию и в частности Макрона. «Доброжелательная» колонизация закончена и теперь можно диктовать свои условия. Так они скандируют. И теперь хотят, чтобы Франция убрала свои батоны с их территории. При этом наши загорелые друзья успевают посещать саммит G20


( Читать дальше )

В понедельник котировки Brent консолидируются чуть выше $90/барр. Цены на нефть в понедельник утром демонстрируют консолидацию вблизи уровней месячных максимумов. Фундаментальный фактор сокращения поставок нефти со стороны Саудовской Аравии и России держит цены на энергоносители на повышенных уровнях.

К 11:30 МСК ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $90,3/барр, снижаясь на 0,3%. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $87,0/барр, теряя 0,6%.


( Читать дальше )

В среду нефтяные контракты продолжали торговаться в позитивном ключе на новостях от Саудовской Аравии и России. Также поддерживала покупки свежая статистика от API, вновь указавшая на значительное падение запасов нефти и бензина в недельном выражении.

Фьючерсы на Brent нашли локальное сопротивление в районе отметки $91 за баррель. Поскольку ключевые драйверы уже в цене, а предыдущие $9 пролетели за считанные дни (с $82 до $91 за 8 дней), давление со стороны фиксирующих прибыль спекулянтов в ближайшие дни может возрасти. Сегодня EIA опубликует статистику по запасам, которая может стать финальной точкой в краткосрочной волне роста.

В то же время среднесрочно уровни в районе $90 за баррель выглядят вполне устойчивыми. Даже если коррекция окажется глубокой, рассматривать сценарии с разворотом пока преждевременно. Более того, при появлении новых драйверов цели по инструменту вполне могут сместиться в район $94–95 за баррель.

Галактионов Игорь
БКС «Мир инвестиций»

Американский институт нефти оценил динамику запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе. Запасы нефти могли снизиться на 5,5 млн барр. Запасы бензина также потеряли 5,1 млн барр., в то время как дистилляты прибавили скромные 0,3 млн барр.

( Читать дальше )

• Цена флагмана Arab Light в Азию поднялась до 10-месячного максимума
• Aramco повышает цены на поставки нефти в США до рекордно высокого уровня

 6 сентября 2023 г. в 19:55 GMT+3 

Саудовская Аравия предоставила клиентам в Азии и США небольшое повышение цен на свою нефть на следующий день после того, как королевство и Россия продолжили свои усилия по ужесточению нефтяного рынка.

Государственная компания Saudi Aramco повысила цену на свой флагманский арабский свет в Азии в октябре на 10 центов до 3,60 доллара за баррель больше, чем контрольный показатель, согласно прайс-листу, с которым ознакомился Bloomberg. Хотя это по-прежнему самый высокий показатель с декабря, повышение хотя и ниже, чем ожидаемое увеличение на 30 центов в Bloomberg обзор. 

Что касается поставок в США, фактический лидер ОПЕК поднял цены на все сорта на 20 центов за баррель до рекордно высокого уровня. 

Этот шаг был сделан после того, как Саудовская Аравия заявила на этой неделе, что продлит сокращение поставок до декабря. Он будет удерживать добычу на уровне около 9 миллионов баррелей в день, что является самым низким уровнем за последние несколько лет, в то время как Россия продлевает свои собственные экспортные ограничения.

( Читать дальше )

Решение Саудовской Аравии и России продлить до конца года действующее сокращение объемов добычи подняли котировки нефти. 5 сентября стоимость Brent впервые с ноября прошлого года поднялась выше $91 за баррель, цена российской Urals закрепилась возле отметки $75 за баррель. Однако эта «бычья» игра не отразилась на курсе рубля: его укреплению препятствовали новости о возможном снижении добычи и удержанием части валютной выручки на иностранных счетах.

Подробнее — в материале «Ъ».

Россия и Саудовская Аравия продлевают добровольное ограничение поставок до конца этого года. На этом фоне вчера цены на нефть Brent поднимались выше 90 долл./барр., впервые с конца 2022 г.

Однако мы считаем, что эффект, выраженный в росте цен на нефть, от сокращения поставок может быть ограниченным. За последнее время цены на нефть и так хорошо выросли именно на ожиданиях, что Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн барр./день. А Россия ранее и так объявила, что в сентябре дополнительно сократит экспорт на 300 тыс. барр./день. То есть, ожидания сокращения добычи/поставок уже были заложены.

Единственное, что сюрпризом стало продление именно до конца года. Если рассуждать более глобально, то автомобильный сезон завершился, а значит, спрос на сырье будет затухать, также остаются вопросы к потреблению со стороны Китая: темпы роста его экономики не оправдывают ожиданий, а эффект от стимулов еще только предстоит оценить.

Также ралли в нефтяных ценах может стать проблемой для ФРС в плане разгона инфляции, а значит поставит под вопрос окончание цикла повышения ставки.

( Читать дальше )

Россия продлила сокращение экспорта нефти на 0.3 млн барр./сут. до конца 2023

Как сообщает Коммерсантъ, вице-премьер РФ Александр Новак объявил о продлении сокращения экспорта нефти из России в размере 0.3 млн барр./сут. до конца 2023. При этом российские власти допускают возможность снижения добычи нефти, в том числе на фоне ремонтов на НПЗ — решения на этот счет будут приниматься на ежемесячной основе. Саудовская Аравия также объявила о продлении сокращения нефтедобычи на 1 млн барр./сут. до конца года. Напомним, что в июле-августе РФ сократила объем экспорта на 0.5 млн барр./сут.

Цены на нефть отреагировали на новость ростом: котировки Brent превысили отметку $90 за баррель впервые с ноября 2022. У нас нет официального рейтинга по российским нефтяным компаниям.

Атон

РФ обещает продлить начатое в сентябре сокращение экспорта на 300 тыс. баррелей в сутки (б/с) до конца этого года. Саудовская Аравия, со своей стороны, также до конца года продлила сокращение добычи на 1 млн б/с. До сих пор Россия, сокращая экспорт нефти, стремилась сделать это без ущерба для добычи, увеличивая переработку. Возможно, осенью на фоне ремонтов НПЗ продолжать такую политику не удастся, поэтому власти РФ допускают снижение добычи нефти — решение будет приниматься на ежемесячной основе.

На некоторых заводах ремонты переносятся на более поздний срок, но ряд НПЗ из-за износа оборудования и технологической необходимости отложить ремонты не могут. При этом сокращение производства нефти может носить лишь вынужденный характер.

Если ремонты не удастся сдвинуть на 2024 год, а также дополнительно загрузить мощности некоторых НПЗ, то лишь в этом случае нефтекомпаниям РФ придется урезать добычу, добавляет Виктор Катона из Kpler.

www.kommersant.ru/doc/6198313