СТРАТЕГИЯ

Уверен, что для многих этот пост менее интересен, однако очень вероятно, что есть о чём задуматься. Так что продолжим:

1. Фонд DIVD — 9,6% активов. Если посмотреть на точку довоенного хая у этого фонда и сравнить с сегодняшней стоимостью, а потом с моим перфомансом в целом за тот же период времени, то окажется, что отдача всей экспертизы, если очистить её от покупок деньгами извне на лоях рынка — примерно 15% альфы к DIVD с 1 октября 2021 года. Это хорошее значение, оно позволит богатеть, однако задумайтесь, каково будет ваше. И это при экстремальной волатильности рынка. А в боковике? Ползучем медведе? При этом сама модель полупассивного факторного инвестирования в лучшие дивидендные бумаги рынка мне нравится. Это в некоторой степени противовес моим ручным действиям, «страховка от дурака» и дополнительный элемент устойчивости. Сама же УК Доходъ стара, консервативна и уважаема, а посему беспокойство минимально. Хотя, конечно, участие в ней Шадрина настораживает...

2. Парус, 5 разных фондов — 6%.

( Читать дальше )

… как говорил Тимофей Мартынов. Но я теперь расту и без роста бенчмарка. 59-й месяц. Не знаю куда стремится мой фонд, мб прямиком в Вальхаллу. Формулы работают как часы. Ковид и февраль стали незначительными зарубками на истории. Происходящее имеет откровенный привкус сюрреализма. Хотелось бы встретиться с г-ном Мартыновым или Силаевым, чью книгу я сейчас почитываю когда нахожусь в подходящем состоянии, побеседовать и понять- нормально ли то что сейчас творится на моём счете и в какой момент карнавал профитов может закончится… Ибо банальных косяков за мной не числится, диверсификация астрономическая, плечей нет и тд и тп… Средняя скорость возросла до 4,97% в месяц от ССЧА… Сохраняйте спокойствие и продолжайте игру...



( Читать дальше )

Всех приветствую. На дворе 2 сентября, мой отпуск завершился и теперь мне приходится готовиться к «школе», но это не повод, чтобы не подготовить для вас долгожданный месячный отчёт (который прекрасно дисциплинирует меня и помогает идти к поставленной цели), поэтому самое интересное ниже. Напомню вам, что в отчёт входят заметки по моим финансам, инвестициям, лайфхакам с деньгами, плюс щепотка финансовой грамотности.

Стратегия инвестирования

В будущем я хочу обрести финансовую независимость и как можно быстрее в этом мне поможет фондовый рынок, а точнее денежный поток от дивидендов/купонов. Это не значит, что я брошу работать или приносить пользу сообществу, но точно сокращу часы на это дело, чтобы уделять себе, сыну больше времени. По сути обменяю деньги на время. Как минимум я хочу получать дивидендами/купонами сегодняшнюю сумму трат с учётом инфляции на себя любимого и сына (сейчас средняя выходит в районе 150000₽), но все мы по сути максималисты, если будет больше — я буду только рад. Поэтому я использую понятные мне инструменты (акции, облигации и депозиты) и скептически отношусь к малоликвидным/сложным/хайповым (криптовалюты, краудлендинг, зпиф и однушки у метро — это без меня). Каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

( Читать дальше )

Уважаемые подписчики, думаю, многие из вас видели инвестгуру, еженедельно пополняющих свой портфель по понедельникам/вторникам/средам/четвергам/пятницам.

Сегодня я расскажу очень простую стратегию для новичков, как можно покупать дешевле, чем эти опытные инвесторы.  

Для начала построим таблицу в Microsoft Excel,

В левой половине будут расположены котировки, а в правой половине с помощью простых формул будут выводиться цены закрытия в дни, соответствующие критериям, указанным в заголовках (дни падения, дни роста, все дни, все понедельники, все вторники, все среды, все четверги, все пятницы)

Затем в нижней части суммируем все цены закрытия по каждому столбцу (сумма всех цен покупки) и считаем количество дней покупки (количество дней покупки на закрытии)

Разделив первое число на второе, мы получим среднюю цену покупки акции в дни падения, дни роста, ежедневно, каждый понедельник, каждый вторник, каждую среду, каждый четверг, каждую пятницу

Для наглядности также укажем эти цены в процентах в сравнении с ценой покупки на закрытии в дни падения акции.

( Читать дальше )

"Русснефть" скорректировала программу инвестиций и отложила реализацию перспективных проектов в связи с кризисом в макроэкономике, а также ввиду сложившейся конъюнктуры на мировом нефтяном рынке, сообщил президент компании Евгений Толочек в интервью корпоративному изданию «Время „Русснефти“. Меры были вызваны быстрым ростом дисконта Urals к Brent в начале года, ограничениями добычи России в рамках сделки ОПЕК+ и кризисными процессами в экономике.

»Русснефть" отложила планы по освоению Восточно-Каменного месторождения (ХМАО), а также строительство установки подготовки нефти (УПН) в ульяновском филиале.

Толочек отметил, что компания намерена построить до конца 2023 года около 70 скважин с дополнительной добычей 520 тыс. тонн нефти, а также продолжить выполнение геолого-технических мероприятий на переходящем фонде, что принесет дополнительно 280 тыс. тонн нефти.
По итогам 2022 года капитальные затраты «Русснефти» выросли на 30% к предыдущему году — до 26 млрд рублей. Ранее Толочек сообщал, что компания в 2023 году планирует направить на инвестиции около 29 млрд рублей и стабилизировать добычу на уровне 6,9 млн тонн.

( Читать дальше )

Посетил московский урбанистический форум. В этом году он проходит с эпическим размахом на разных площадках Москвы. В Манеже проходит выставка, посвященная транспорту. Построена колоссальная интерактивная презентация. Там внутри даже мини-метро ходит.

Вычленил из презентации планы развития центрального транспортного узла. Они еще мало освещены в прессе. 

( Читать дальше )

Московская биржа анонсировала ряд стратегических инициатив     

В 2023 Московская биржа планирует достичь цели в 1 квадриллион рублей по объему торгов, что соответствует показателям 2021 и 2022. Компания также планирует запустить новые финансовые инструменты: бессрочные фьючерсы на индекс Мосбиржи, а также фьючерс на сахар. Наконец, компания планирует запустить платформу для проведения pre-IPO, дающую небольшим компаниям возможности привлечения капитала.

Новости воспринимаются позитивно, хотя и не оказывают существенного влияния на доходы биржи. В 3К23 Мосбиржа планирует представить новый план стратегического развития. В целом нам импонирует инвестиционный кейс Московской биржи. Ее акции торгуются на уровне 7.0x по мультипликатору P/E 2023П — мы считаем данную оценку привлекательно.

Атон

Если месяц назад я думал, что рынок дорогой, то я размышлял над тем, какие краткосрочные рублевые облигации мне купить.

Сегодня этот вопрос отпал сам собой. Зачем надо покупать какие-то рискованные облигации с погашением 1-2 года, если можно вложиться в инструменты денежного рынка, под ежедневную ставку, близкую к 12% годовых?

( Читать дальше )

Вчера мы опубликовали наш обновленный прогноз по доходности российских акций — голубых фишек.
По нашим ожиданиям, дивдоходность индекса IMOEX по итогам 2023 года может составить 8,3%-9,8%.
Если в индексе оставить 10 самых сильных историй, то доходность такого портфеля может вырасти до 13%+.

Эти рассуждения справедливы для тех, кто уже держит акции и сомневается в том, стоит ли их продавать или подержать далее.
Вчера мы теоретизировали на тему того, почему такая доходность не говорит о том, что рынок дорогой.

Тем не менее, мы не покупаем акции на этих уровнях. Почему?

Сегодняшний день дал ответ на этот вопрос. Даже в Сбербанке дневная волатильность сегодня составила 4%. Если бы вас угораздило купить акции Сбербанка на максимумах и продать на минимумах, вы могли бы потерять 4,2% в течение одного часа.
При том, что наша прогнозная годовая доходность акций Сбербанка составляет 11,6%. 

Что же делать?

Наша задача принимать инвестиционное решение в тот момент, когда данная инвестиция обладает запасом прочности. 

( Читать дальше )