СПбМТСБ

Объем торгов углем на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже за январь–май 2025 года увеличился на 47% в годовом выражении и составил почти 558 тыс. тонн. Основу составили энергетические угли марок Д и СС, на которые пришлось половина всех продаж. Однако даже с учетом роста через биржу проходит всего около 0,3% всей угледобычи в стране.

Причины усиления биржевой активности — административное давление со стороны ФАС и Минэнерго, а также попытки производителей компенсировать экспортные убытки: за последние три года российский угольный экспорт стабильно снижается, а мировые цены остаются низкими. Для примера, тонна угля на FOB Дальний Восток стоит лишь $70 — на 29% меньше, чем год назад.

Тем не менее большая часть угля в России продается вне биржи — по долгосрочным прямым контрактам. Многие электростанции не могут закупить нужный им уголь на бирже из-за отсутствия нужных характеристик. Эксперты указывают на слабую ликвидность, логистические сложности и нехватку складов.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) планирует начать торги физическим золотом уже в третьем квартале 2025 года. Партнерами биржи станут Гознак и Центр поставок и хранения, проходящий аккредитацию ЦБ. Торговаться будут как стандартные слитки массой 11–13 кг, так и мерные от 10 г до 1 кг.

Гознак может выступить и хранителем, и продавцом золота. Изъятие слитков предполагается по заявке на следующий день после сделки. СПбМТСБ обещает более узкие спреды (сейчас они достигают 20%), что может сделать биржевой рынок привлекательнее банковских предложений.

Пока проект ориентирован на юридических лиц: стоимость слитка в 1 кг превышает 8 млн руб. Розничным инвесторам доступны преимущественно производные инструменты, однако биржевой рынок мерных слитков может расширить возможности.

Физическое золото воспринимается как защитный актив. Спрос усиливается на фоне геополитической нестабильности и дедолларизации резервов, а котировки с начала 2024 года выросли на 37–40%.

Цементные производители через ассоциацию «Союзцемент» просят власти исключить цемент из перечня товаров для обязательной биржевой торговли. Инициатива предполагает продажу до 25% продукции на бирже для повышения прозрачности и снижения ценовых рисков. Однако производители считают, что мера создаст дополнительные сложности: резкие ценовые колебания, усиление конкуренции, логистические трудности и неготовность потребителей участвовать в торгах.

Письма с возражениями были направлены в Минпромторг, Минстрой, Минэкономики и ФАС. Предложение о биржевой продаже цемента исходит от Госдумы — в марте профильный комитет предложил закрепить право правительства вводить обязательную долю торговли для 16 товарных категорий. Цемент попал в этот список. Неисполнение грозит штрафом до 500 тыс. руб.

Бизнес опасается, что переход на биржу нарушит действующую систему прямых контрактов, по которым продается 90% цемента, и затруднит планирование. Цемент — сезонный товар с коротким сроком годности и высокой долей логистики в цене (до 50%), что делает биржевые торги проблематичными. Разница в цене между биржей и прямыми поставками может создать предпосылки для спекуляций.

Товарно-сырьевые трейдеры крупнейших российских банков — «Сбера», Совкомбанка и ВТБ — резко нарастили активность на Петербургской бирже в начале 2025 года. Особенно выделился «Совкомбанк товарный трейдинг», чей оборот достиг 5,3 млрд руб. за январь–март против 9,06 млрд за весь 2024 год. Это свидетельствует о высоких темпах масштабирования операций после завершения формирования инфраструктуры.

Оборот трейдера ВТБ («Сырьевые товары трейдинг») составил 1,8 млрд руб., а «СБ Сырьевой трейдинг» — 1,6 млрд руб. За весь прошлый год их объемы были лишь немного выше — 1,9 млрд и 2,3 млрд руб. соответственно. По словам участников рынка, рост объясняется сезонным фактором и завершением настройки бизнес-моделей.

Однако игроки указывают, что даже с ростом оборота банковские структуры несут убытки — например, «Совкомбанк товарный трейдинг» завершил 2024 год с минусом 59,1 млн руб. Это связывают с высокими издержками: банкам приходится снижать цены для завоевания доли, компенсируя это возможностями финансирования. При этом конечными клиентами остаются промышленные потребители топлива, а прибыльность операций снижена из-за процентных расходов и складских затрат.

«Норильский никель» обратился к вице-премьеру Александру Новаку с просьбой исключить свою продукцию из списка товаров, подлежащих обязательной реализации до 25% объема на бирже. Речь идет о никеле, меди, кобальте, платине, палладии, золоте и серебре. В компании считают, что мера не обеспечит формирования репрезентативных цен и только навредит рынку.

Согласно письму «Норникеля», более 80% никеля идет на экспорт, а внутренний спрос покрывается прямыми контрактами. Биржевые торги на малоликвидном российском рынке, где мало участников и нерегулярные закупки, могут привести к искаженным ценам. Примером компания привела остановку торгов никелем на Лондонской бирже в 2022 году из-за проблем с ликвидностью.

Также в письме говорится, что принудительная реализация на бирже требует спроса, которого сейчас просто нет. Торги платиной и палладием, стартовавшие на Мосбирже, показывают крайне низкие объемы — лишь десятки килограммов в месяц при предложении в тоннах. В итоге могут появиться «притворные» сделки с аффилированными покупателями, что подорвет прозрачность и ценовые ориентиры.

Сибур начал продавать полимеры на биржевых торгах, сообщила Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа. 4 апреля на бирже можно купить полипропилен SIBEX PP I452 IM/3 с базисом поставки в г. Верхняя Пышма Свердловская область, а также полиэтилен LL45372 RM с базисом поставки в г. Зеленодольск (Татарстан).

Инструменты доступны на условиях поставки «самовывоз автомобильным транспортом». Торги будут проводиться один раз в неделю — по пятницам.

«Биржевые торги нефтехимическими товарами на Петербургской бирже активно развиваются с 2024 года. Так, общий объем реализации нефтехимических товаров в 2024 году составил 686,9 тыс. тонн, что на 377,7 тыс. тонн (+122,2%) больше по сравнению с 2023 годом. В 2025 г. в объеме 10% от поставок на внутренний рынок на Петербургской бирже также представлены ортоксилол нефтяной, толуол нефтяной, стирол, фенол синтетический технический», — заявил старший вице-президент Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Биржи Антон Карпов.

В 2024 году «Газпром» значительно сократил объемы своих продаж на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (Петербургская биржа). Компания продала всего 110,3 млн куб. м газа, что в четыре раза меньше по сравнению с 2023 годом. В результате доля «Газпрома» на бирже упала с 4% до 1%.

Эти изменения продолжились и в 2025 году, когда за первые три месяца компания продала лишь 820 тыс. куб. м газа, в то время как в январе – марте 2024 года объемы составляли 84 млн куб. м. На фоне этого независимые производители, такие как «Новатэк» и «Роснефть», увеличили свои продажи на бирже в 2024 году на 1%, а в начале 2025 года рост составил 32%.

Проект совместного приказа ФАС и Минэнерго, регулирующий минимальный объем продаж газа на бирже для «Газпрома», предусматривает обязательный минимум в 10% от добычи и продажи газа третьим лицам. Однако этот проект пока не принят.

Снижение продаж «Газпрома» на бирже связано с его стратегией по сокращению конкуренции при поставках на внутренний рынок, преимущественно через долгосрочные контракты.

Соответствующее решение принято внеочередным общим собранием акционеров 27 февраля 2025 года.

Сокращённое фирменное наименование компании – АО «СПбМТСБ» – сменится на АО Петербургская Биржа.

Сокращенное иностранное название SPIMEX останется прежним.

Действующее полное наименование – Акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» – собранием акционеров решено сохранить.

Смена сокращённого наименования проводится в целях поддержки национальных биржевых традиций, продвижения биржевых торгов как традиционной для России формы торговли и популяризации биржевой деятельности в целом.

Данный шаг демонстрирует ценности компании, которые наследуют принципам работы первой российской биржи, созданной в 1703 году по инициативе и при непосредственном участии императора Петра I.

Новый бренд призван акцентировать такие ценности, как деятельность на благо устойчивости и прозрачности экономики России, защита отечественных интересов в сфере формирования ценовых индикаторов и международной торговли, обеспечение справедливых и безопасных торгов.

Цены на бензин начали снижаться после почти трех недель роста. 11 февраля котировки АИ-92 и АИ-95 на СПбМТСБ упали на 2,95% и 0,8% соответственно. Рост цен с 22 января по 10 февраля составил 22,5% для АИ-92 и 20,3% для АИ-95. Основной причиной коррекции стало увеличение предложения после выхода из ремонта Рязанского НПЗ, а также прогнозируемый выход из ремонтов Саратовского и Волгоградского НПЗ.

В то же время, вице-премьер Александр Новак заявил о возможном введении полного запрета на экспорт бензина с целью стабилизации цен перед посевной кампанией. Однако он отметил, что решение будет принято после тщательного анализа ситуации, который пройдет на совещании 18 февраля. В предыдущие месяцы экспорт был частично разрешен, но для большинства участников рынка ограничение продолжает действовать.

Эксперты считают, что введение запрета на экспорт будет иметь лишь незначительное влияние на долгосрочные цены, так как основные проблемы с ценами связаны с дефицитом АИ-95, а не АИ-92. В краткосрочной перспективе коррекция цен может быть связана с восстановлением производства и увеличением объемов поставок.