СБербанк

❓ Что будет дальше? Куда идем?

👉 Сегодня индекс протестировал и проторговал уровень поддержки 2500, под который в итоге начал поджиматься, что само собой является слабостью.

💯 Поэтому тут долго раписывать что либо не имеет смысла. По факту проторговки уровня поддержки есть большая вероятность его пробоя вниз, а значит в ближайшее время жду коррекцию по индексу в сторону 2480-2500, а там дальше будем смотреть по факту. Так в целом есть очень большая вероятность движения и к 2450, но про это будем говорить чуть позже.

Всем хорошего вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/s/TraderWB

◽️Снова текущая неделя своим телом свечи полностью закрывает предыдущую растущую. Этот паттерн работал все пять раз за последний год.



Вероятно, сработает и в шестой. Фундаментальные причины для снижения только усиливаются. Подробнее писал ранее.

◽️Интересно, что рынок очень сдержанно отреагировал на новость о появлении потенциального покупателя активов Лукойла:

📰Лукойл ведет переговоры о продаже международных активов с несколькими потенциальными покупателями — компания.

◽️Возможно, #LKOH и продаст свои активы не за копейки, но в любом случае на рынке сейчас нет локомотивов, которые могли бы вытянуть его в уверенный отскок. #SBER выглядит нормально. Сбер не про «куплю, чтобы заработать на росте», а про «куплю, чтобы потерять меньше, чем в других активах».

ℹ️Неделя закрывается слабо, но другого я и не ожидал… Нажмите на «Подписаться», чтобы не пропустить новое обновление прогнозов

📌 В среду 19 ноября завершается сбор заявок для участия в IPO компании Дом РФ. Судя по оценке компании и её презентациям (сравнивают свои показатели с банковским сектором), в первую очередь нужно сравнивать Дом РФ и Сбер. Делюсь своими результатами сравнения и мнением о привлекательности IPO.

1️⃣ ТЕМПЫ РОСТА:

• Безусловно, по темпам роста выигрывает Дом РФ – за последние 5 лет среднегодовой рост прибыли на 28,4%. За 9 месяцев 2025 года прибыль выросла лишь на 7,3% год к году, но прогноз менеджмента на весь год +29,3%. У Сбера прогноз +6%, за 9 месяцев уже есть +6,5%. Сравнение роста прибыли на верхнем левом графике.

2️⃣ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАПИТАЛА:

• ROE лучше у Сбера – около 24-25% за последние 4 года (кроме 2022 года по понятным причинам). Дом РФ отстаёт на несколько процентов, за 9 месяцев 2025 года ROE у Дом РФ 21%, у Сбера 23,7%. Сравнение ROE на нижнем левом графике.

3️⃣ ДИВИДЕНДЫ:

• По итогам 2025 года Сбер должен выплатить дивидендами более 38 рублей на акцию (див. доходность 12,8%). Дом РФ при выполнении прогноза по прибыли выплатит около 220 рублей на акцию (див. доходность 12,6% по верхней цене IPO).

Остаточный ход у актива еще есть, метим в район 292,3 рублей/акция. Считаю, здесь рынок и будет локально отскакивать с зеленым банком. 

Пока потенциал снижения не исчерпали, есть куда двигаться ниже.

Присмотреться стоит к #AFLTот 50 рублей/акция, сильнейшая поддержка там, при пробое хорошо уйдем вниз, чем можно воспользоваться.

Сейчас соберу вам пул идей как на снижение, так и на контр-трендовую реализацию, ждите!

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

«После падения во второй половине 2024 года, обусловленного увеличением рыночных ставок и утилизационного сбора, в 2025 году выдача автокредитов стабилизировалась, и постепенно увеличивается. Это обусловлено, прежде всего, некоторым удешевлением автокредитов за счет изменения структуры рынка в пользу более бюджетных машин, субсидированием ставок со стороны автопроизводителей, а также ожиданием роста цен на автомобили после предстоящего утилизационного сбора. При этом аппетит банков к риску до сих пор находится на довольно низком уровне. Банки повышают требования к качеству кредитных историй будущих заемщиков, тем самым снижая риски просрочек в будущем. В этой связи потенциальным заемщикам стоит внимательно следить за своей кредитной историей, не допуская ее ухудшения».

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжает снижение, приближаясь к своей локальной поддержке в виде горизонтали 254550. Смотрим за отработкой уровня — отбой лонгуем, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — шортим
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 262350 или горизонтали 251125
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 254700

На часовом графике цена продолжает снижение, двигаясь в рамках своего серого канала и пока она в нем, снижение может продолжиться. Первый сигнал для лонга — выход из этого канала с тестом его границы сверху на мелких ТФ
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 259275 и 250400
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ серого канала(256150 и 251250 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена протестировала снизу свое локальное сопротивление 30528 и снова ушла в коррекцию, закрыв торги под ема233. Пока цена под этим уровнями, снижение может продолжиться, возврат выше 30528 с тестом сверху даст сигнал на рост

Минфин подготовил постановление о смягчении валютного контроля для зарубежных «дочек» российских банков. Согласно проекту, структуры Сбера, ВТБ, Газпромбанка и других кредитных организаций больше не будут обязаны уведомлять ФНС об открытии, закрытии или изменении реквизитов зарубежных счетов и вкладов. Кроме того, срок подачи отчетов о движении средств предлагается увеличить с 30 календарных до 30 рабочих дней.

Инициатива была сформирована по просьбе бизнеса. Компании сообщают, что существующие сроки слишком короткие: получение документов от иностранных контрагентов часто занимает больше времени. В 2024 году количество дел о валютных нарушениях выросло на 60% — усиление контроля делало операционную работу сложнее.

Эксперты отмечают, что изменения действительно снизят административную нагрузку. По словам аналитиков, дочерним структурам не придется передавать в налоговые органы большой объем документов по каждому изменению счета, что высвободит ресурсы для текущей деятельности. Упростится управление корреспондентскими счетами, ускорятся внутрикорпоративные расчеты.

Российская экономика продолжает находиться под давлением санкций, напряженной внешнеполитической обстановки и жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Многие компании уже адаптировались к новым условиям работы и показывают рост финансовых показателей, несмотря на сложные условия.

Стоит ли покупать акции в таких условиях?
Решение каждый принимает самостоятельно исходя из горизонта инвестирования и риск-профиля. В свой портфель сейчас покупаю дивидендные акции, облигации с постоянным купонов с погашением от 2 лет, фонд на золото. Также считаю не лишним держать определенную долю в фондах денежного рынка. Посмотрим интересные на мой взгляд акции для покупки в ноябре/декабре 2025 и в 2026 году.

Сбербанк

Сбербанк хорошо отчитался за 9 месяцев по МСФО но расходы растут быстрее чистой прибыли. Основная идея — постепенное улучшение показателей банка за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 год составляют 36,4 р. на акцию.

Доля в портфеле 19%.Доля большая, но в банковском секторе альтернатив пока не видно. Сильно увеличивать долю нет необходимости.